CrowdStrike Holdings(CRWD)2025/Q3決算発表(2024/11/26)
１．売上と収益
・EPS 予想 0.809 → 結果 0.93 〇
・売上 予想 982.8M → 結果 1.01B 〇
・次期EPS 予想 0.85 → 新ガイダンス 0.84～0.86 〇
・次期売上 予想 10.3B → 新ガイダンス 10.287B～10.354B 〇
２．企業情報
クラウドストライク・ホールディングス（CrowdStrike Holdings, Inc.）は、2011年に設立されたアメリカ・テキサス州オースティンに本社を置くサイバーセキュリティ企業です。
同社は、エンドポイントセキュリティ、脅威インテリジェンス、サイバー攻撃対応サービスを提供しています。
主なサービスと製品：
Falconプラットフォーム：クラウドネイティブのエンドポイント保護プラットフォームで、AIを活用し、リアルタイムで企業全体の保護と可視化を提供します。
脅威インテリジェンス：世界中から収集したデータを基に、最新の脅威情報を提供し、攻撃の全体像とプロアクティブなセキュリティ対策を支援します。
Falcon OverWatch：24時間365日体制で脅威ハンティングを行い、他のソリューションが見逃す可能性のある脅威を捕捉します。
企業の特徴：
クラウドネイティブアプローチ：クラウドベースのアーキテクチャにより、迅速な導入とスケーラビリティを実現しています。
AIとビッグデータの活用：大量のデータと人工知能を活用し、脅威の検出と対応を強化しています。
単一エージェント構成：軽量な単一エージェントで複数の機能を提供し、導入初日から効果を発揮します。
日本での展開：
クラウドストライクは日本法人「クラウドストライク株式会社」を設立し、日本市場でのサービス提供を強化しています。
2020年2月1日付で社名を「CrowdStrike Japan株式会社」から「クラウドストライク株式会社」へ変更し、日本市場での認知度向上を図っています。
最近の動向：
2024年7月、クラウドストライクのソフトウェア更新に起因する大規模なIT障害が発生し、航空業界や金融機関など多くの企業に影響を及ぼしました。
この障害により、同社の信頼性に対する懸念が生じましたが、その後、迅速な対応と改善策を講じています。
クラウドストライクは、エンドポイントセキュリティ分野でのリーダーシップを維持しつつ、クラウドワークロードやアイデンティティ、データ保護など、幅広いサイバーセキュリティソリューションを提供しています。
３．決算概要(FORM8-K)
１．損益計算書
（１）売上高
総売上高は10億1,020万ドルで、前年同期比29％増加。
サブスクリプション売上高：9億6,273.5万ドル（前年同期比31％増）。
プロフェッショナルサービス売上高：4,744.3万ドル（前年同期比減少）。
（２）利益
粗利益：7億5,509.1万ドル（前年同期：5億9,101万ドル）。
サブスクリプション粗利益率：78％（前年同期同率）。
プロフェッショナルサービス粗利益率：18％（前年同期33％から減少）。
営業損失：GAAP基準で5,572.3万ドルの損失（前年同期は316.3万ドルの利益）。
純損益：GAAP純損失1,682.2万ドル（前年同期純利益2,666.5万ドル）。
非GAAP純利益：2億3,425.8万ドル（前年同期1億9,920万ドル）。
（３）1株当たり利益
GAAPベース：1株当たり損失0.07ドル。
非GAAPベース：1株当たり利益0.93ドル（前年同期0.82ドル）。
２．貸借対照表
（１）資産
総資産：77億8,295.8万ドル（前期末66億4,652万ドル）。
現金及び現金同等物：42億6,032.4万ドル（前期末33億7,506.9万ドル）。
売掛金（純額）：8億1,392.2万ドル（前期末8億5,310.5万ドル）。
その他の流動資産：2億3,852万ドル（前期末1億8,317.2万ドル）。
（２）負債
総負債：46億8,734.7万ドル（前期末43億943.1万ドル）。
短期負債：30億380万ドル（前期末26億9,727.9万ドル）。
長期負債：7億4,361万ドル（前期末7億4,249.4万ドル）。
（３）株主資本
総株主資本：30億956.1万ドル（前期末23億3,708.9万ドル）。
クラスA・B株式：124万ドル（前期末121万ドル）。
累積損失：9億8,582.5万ドル（前期末10億5,883.6万ドル）。
３．キャッシュフロー計算書
（１）営業キャッシュフロー
営業活動による純現金収入：3億2,613.6万ドル（前年同期：2億7,351.8万ドル）。
（２）投資キャッシュフロー
投資活動による純支出：1億572.6万ドル（前年同期：-4億6,883.6万ドル）。
（３）財務キャッシュフロー
財務活動による純現金収入：844万ドル（前年同期：205.3万ドル）。
４．特記すべき事項
（１）ARR（年間経常収益）
総ARRは40億2,000万ドル（前年同期比27％増）。
（２）モジュール採用率
顧客の66％が5モジュール以上を採用（前年より増加）。
（３）2024年7月19日の障害の影響
障害関連費用は総額3,392.2万ドル。営業損失増加の一因。
（４）顕著な成功例
ガートナー「マジック・クアドラント」のエンドポイント保護でリーダー認定（5年連続）。
Fortinetとの戦略的パートナーシップ締結。
（５）財務見通し
Q4 FY25の売上予測：10億2,870万ドル～10億3,540万ドル。
非GAAP純利益予測：2億1,090万ドル～2億1,580万ドル。
必要に応じて、詳細な項目の補足説明を提供いたします。
４．決算発表資料（抜粋）
５．カンファレンスコール要約
■決算発表内容マインドマップ
■インシデント関連の重要な点：
2024年7月19日に重大なインシデントが発生
インシデントへの対応は迅速、慎重、かつ決意を持って行われた
インシデントの影響：
販売サイクルが約15%延長
パイプライン生成活動が数週間遅延
顧客コミットメント・パッケージ(CCP)の導入により、約2,500万ドルのARRへの影響
GAAPベースで3,390万ドルの関連費用が発生
インシデント後の対応：
顧客との信頼関係を強化する機会として活用
延期された案件の半数以上が締結完了
解約防止率は97%以上を維持（前期比0.5%未満の低下）
■財務ハイライト：
エンディングARR：前年同期比27%増の40.2億ドル
総収益：初めて10億ドルを突破（前年同期比29%増）
サブスクリプション収益：前年同期比31%増の9.63億ドル
フリーキャッシュフロー：2.31億ドル（収益の23%）
非GAAP営業利益：1.95億ドル（19%のマージン）
■戦略的成果：
1.Falcon Flex採用の加速：
150以上の新規取引
総取引額13億ドル超
平均9モジュール以上の採用率
2.新規買収：
アダプティブシールド社を買収
SASセキュリティポスチャー管理(SSPM)市場に参入
クラウドセキュリティとアイデンティティ保護の強化
Charlotte AIの導入と成功
次世代SIMの成長（前年同期比150%以上）
クラウドセキュリティスイートの拡充
■将来の見通し：
2026年度後半からのネットニューARR成長の再加速を予想
2031年度末までに100億ドルのARR達成を目指す
2029年度までに34-38%のフリーキャッシュフローマージン目標
■2025年度第4四半期の見通し：
総収益：10.29-10.35億ドル（前年同期比22%増）
非GAAP営業利益：1.84-1.89億ドル
非GAAP EPS：0.84-0.86ドル
このように、7月のインシデントは短期的な影響をもたらしたものの、会社の fundamentals は強固で、長期的な成長戦略は順調に進んでいることが示されました。特に、Falcon Flexの採用加速とAI技術の革新が、将来の成長をけん引する主要な要因として位置づけられています。
６．Earnings Call Proによる分析結果
🔥ポジティブな要素
収益の増加: 第3四半期の収益は前年同期比で31.7%増加し、9億6,387万ドルに達しました。
EPSの上昇: 1株当たり利益（EPS）は1.04ドルとなり、アナリスト予想の0.97ドルを上回りました。
ARRの成長: 年間経常収益（ARR）は前年同期比32%増の38億6,000万ドルに達しました。
非GAAP営業利益の増加: 非GAAPベースの営業利益は前年同期比46%増の2億2,700万ドルとなりました。
フリーキャッシュフローの増加: フリーキャッシュフローは2億7,200万ドルで、収益の28%を占めました。
🥶ネガティブな要素
7月19日のインシデントの影響: 7月19日に発生したインシデントにより、いくつかの取引が翌四半期以降に遅延しました。
販売サイクルの延長: インシデント後、販売サイクルが延長し、追加の精査が必要となりました。
顧客コミットメントパッケージの影響: これにより、アップセルの金額が一時的に抑制され、サブスクリプション期間が延長されました。
法的リスクの不確実性: 7月19日のインシデントに関連する法的リスクが依然として不確実です。
後半の見通しの不透明性: 通常よりも後半の見通しが不透明であり、ガイダンスに影響を与えています。
🤖AIアナリストの分析と将来予測
CrowdStrikeは、7月19日のインシデントにもかかわらず、強固な財務実績を示しました。収益とARRの堅調な成長は、同社の市場での強力な地位を反映しています。しかし、インシデント後の販売サイクルの延長や法的リスクの不確実性は、短期的な課題となる可能性があります。顧客コミットメントパッケージの影響は一時的であり、長期的にはモジュール採用の増加と顧客関係の深化が成長を促進すると予想されます。全体として、CrowdStrikeは引き続き市場でのリーダーシップを維持し、将来的な成長の機会を活用する準備が整っていると考えられます。
７．各種成長性
１）サブスクリプション収益推移
収益額は一貫して右肩上がりで成長
成長率は緩やかな低下傾向にあるものの、依然として30%以上の高水準を維持
特に直近3四半期は900百万ドルを超える高水準の収益を達成
８．カンファレンスコール詳細
CrowdStrike Holdings の2025年度第3四半期決算説明会へようこそ。現在、参加者の方々は聴講のみモードとなっています。スピーカーのプレゼンテーション後に質疑応答の時間を設けます。なお、本日のカンファレンスコールは録音されていることをご了承ください。それでは、投資家向け広報担当副社長のマリア・ライリーに進行をお渡しします。マリア、どうぞ。
こんにちは。本日はご参加いただきありがとうございます。本日の電話会議には、CrowdStrikeのCEO兼創業者であるジョージ・カーツと、CFOのバート・ポドベアが同席しています。始める前に、本日のカンファレンスコールで述べられる、過去の事実ではない特定の声明について触れさせていただきます。これには、将来の計画、目標、成長に関する声明、第4四半期および2025年度の見通しを含むプロジェクションと期待されるパフォーマンス、そしてそれ以降の会計期間に関する前提が含まれます。これらは1995年私募証券訴訟改革法の意味における将来予測に関する声明です。これらの将来予測に関する声明は、本電話会議の日付時点における当社の見通しのみを表しています。
当社は、将来予測に関する声明で示された結果が合理的であると考えていますが、実際の結果は、これらの声明が現在の期待に基づいており、リスクと不確実性の影響を受けるため、大きく異なる可能性があります。当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の理由により、将来予測に関する声明を更新または変更する義務を負わず、明示的にその義務を否認します。
当社の財務結果に影響を与える可能性のあるこれらおよびその他の要因に関する詳細情報は、当社がSECに随時提出する書類に含まれており、特に四半期報告書および年次報告書の「リスク要因」と題されたセクションに記載されています。
また、収益を除き、本電話会議で開示される全ての財務指標は非GAAPベースとなります。非GAAP財務指標を使用する理由の説明とGAAPベースと非GAAPベースの結果を示す調整表は、当社のIR.crowdstrike.comにある投資家向けウェブサイトで入手可能な決算プレスリリース、または本日SECに提出した8-K様式に記載されています。
それでは、ジョージに電話会議の進行をお渡しします。
マリア、ありがとうございます。また、皆様、2025年度第3四半期の決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。
本日のコメントは、今四半期と当社の明るい将来について私を興奮させる3つの重要なテーマをお話しすることから始めたいと思います。
第一に、信頼です。顧客、パートナー、そして市場がCrowdStrikeに寄せる信頼です。当社のエンディングARRは前年同期比27%以上成長し、高い解約防止率を維持しています。
第二に、広範なプラットフォームの採用です。当社のFalcon Flexサブスクリプションモデルは、Falconプラットフォームの採用を加速させています。CrowdStrikeでは、サイバーセキュリティの統合は迅速で、ROIは測定可能です。Falcon Flexは、当社のシェア・オブ・ウォレットとエンタープライズにおけるプレゼンスの両方を高め、CrowdStrikeをサイバーセキュリティのAIネイティブなプラットフォームとしての記録を更に強化しています。
第三に、革新的なイノベーションです。クラウドからデバイス、データからジェネレーティブAI、アプリケーションからアイデンティティ、コンプライアンスからレジリエンスまで、当社のイノベーションは従来の市場を破壊し、新しいカテゴリーを創造しています。CrowdStrikeは、AIを活用したサイバーセキュリティの未来をリードしています。
信頼、プラットフォームの採用、そしてイノベーションというテーマが、CrowdStrikeの顧客重視と継続的な強力な実行を導いています。
この夏のインシデント後、当社は試練を受けました。私たちは、スピード、配慮、そして決意をもって対応し、Falconプラットフォームの実証済みで回復力のある、スケーラブルなAIネイティブアーキテクチャ上で、業界をリードするサイバー保護の提供を継続することに注力しました。
インシデント後の最初の完全な四半期である第3四半期の結果に、私は励まされています。
まず、エンディングARRは40億ドルを突破し、CrowdStrikeは純粋なサイバーセキュリティソフトウェア企業として、この報告されたマイルストーンを達成した最速の企業となり、100億ドルのARRビジョンに向けて順調に進んでいます。
第二に、第3四半期の収益は10億ドルを突破しました。サブスクリプション収益は前年同期比31%成長し、総収益は会社の歴史の中で初めて10億ドルを突破しました。
第三に、フリーキャッシュフローは2億3,100万ドル、収益の23%となり、フリーキャッシュフローベースで51のルールを達成しました。
第四に、150以上のFalcon flex取引を締結し、これらの顧客は総取引額で6億ドル以上を占めています。
第五に、最近では、アダプティブシールドの買収を発表および完了し、SASポスチャー管理を当社のポートフォリオに追加し、Falconプラットフォームのクラウドセキュリティスイートとアイデンティティ保護機能をさらに差別化し、接続性を強化しました。
これらの成果に加えて、第3四半期に見られた状況について、いくつかの視点を提供したいと思います。
まず、Falconの顧客は、信頼できるサイバーセキュリティプラットフォームの選択としてCrowdStrikeを継続して利用しています。第3四半期の解約防止率は97%以上で、第2四半期から0.5%ポイント未満の低下でした。解約防止率の強化は、顧客がFalconプラットフォームから得る価値によって促進されました。
第二に、Falconの顧客は当社とともに成長しています。第3四半期のドルベースの純リテンション率は115%で、インシデントの一時的な影響を受けていますが、顧客がCrowdStrikeへのコミットメントを強化していることを反映しています。顧客は、当社のカスタマーコミットメントパッケージとFlexサブスクリプションモデルを活用して、CrowdStrikeへの長期的な投資を増やし、Falconプラットフォームの採用を増やしています。
第三に、主要な業種と市場セグメントで例外的な強さが見られています。医療分野では、標的型攻撃の増加に基づいてサイバーセキュリティの重要性に投資している医療提供者によって、記録的な四半期となりました。2,500人以下の組織を対象とする当社の法人営業チームは、Falcon Flexの恩恵を受け、また成功した競合他社からの置き換えにより、過去最大の四半期を記録しました。
これらの成功は、CrowdStrikeのFortune 500市場におけるリーダーシップの継続的な記録の文脈で達成されています。当社のAIイノベーションの実績、高い回復力とサイバーセキュリティで最も優れたアーキテクチャ上で提供される業界をリードする保護は、引き続き規模で共鳴しています。
当社の競争上の勝率は一貫して上昇傾向にあり、新規ビジネスの総取引規模は昨年から上昇傾向にあります。これは、クラウドセキュリティ、次世代SIM、アイデンティティ保護、データセキュリティ、およびAIにわたる当社のプラットフォームソリューションの継続的な進化、革新的なFalcon Flexサブスクリプションモデル、そしてCrowdStrikeの認知度の向上と、夏のインシデントへの透明で計画的な対応による好意的な市場評価によるものと考えています。
これらすべてを通じて、私たちは、プラットフォームの差別化、顧客の定着、そして優れた保護の成果を推進するイノベーションに引き続き焦点を当てています。
この秋、私たちはCrowdStrikeの歴史上最大のイベントを開催しました。ラスベガスでのグローバルフラッグシップエコシステムイベントであるFalconでは、60カ国以上から6,000人の参加者が集まり、100社の出展エコシステムパートナーがFalcon統合ソリューションを紹介しました。最近では、アムステルダムで初のFalcon Europeを開催し、50カ国以上から1,700人以上の参加者を迎え、40近いエコシステムパートナーが出展しました。
これらのイベントは、当社の継続的なグローバルモメンタム、イノベーション、そしてCrowdStrikeを通じて、周辺で、そして共に構築されるサイバーセキュリティのエコシステムの強さを示しています。両イベントは、大きなパイプラインを生み出しました。
プラットフォームのイノベーションの発表に加えて、参加者は当社の新しいサブスクリプションモデルであるFalcon Flexに魅了されました。私たちはFalcon Flexモデルを1年前のFalcon 2023で発表し、Falcon 2024のアナリストデイで、Falcon Flexを採用したアカウントの総取引額が7億ドル以上に達したことを共有しました。
第3四半期には、カスタマーコミットメントパッケージに後押しされ、Falcon Flexの採用が顕著に、そして加速的に増加し、150以上のFalcon Flex取引を締結しました。この勢いを詳しく見ると、四半期中、平均して営業日あたり2件のFalcon Flex取引を締結したことになります。
Falcon Flexモデルを採用したアカウントの総取引額は現在13億ドルを超え、平均的なFalcon Flexサブスクリプションは通常の契約額の数倍の規模となっています。Flex顧客は、契約モジュールと、当社のポートフォリオにある他の現在および将来のモジュールの両方について、優先価格を享受しています。そして、必要なときに必要な製品にアクセスできる柔軟性がFlexを通じて提供されます。Flexによるプラットフォームの統合は迅速で、ROIは実感できます。
Falcon Flexは、カスタマーコミットメントパッケージを提供する主要な手段にもなりました。CCPの大部分はすでに対応済みで、残りは今後の四半期で完了する予定です。Falcon Flexの取引量は加速していると見ています。Flexは、モジュールの採用に新しいテンポをもたらしました。顧客が既存製品および新製品にわたってプラットフォームの需要計画を加速させているのを見てきました。
例えば、アダプティブシールドの発表後、多くのFlex顧客が、アダプティブシールドのSSPM採用にFlexドルを使用できるかどうか熱心に尋ねてきました。Flexにより、有機的または買収による革新を、当社のグローバル営業チームとパートナーネットワーク全体で迅速に商品化することができます。Flexはすでに、顧客ベース全体でのプラットフォーム採用を加速させる要因となっており、来年後半のネットニューARRの加速に自信を与えています。
FlexはまたCrowdStrikeの顧客層も拡大しました。サイバーセキュリティがバックルームからボードルームに移行する中で、Flexにより顧客のステークホルダー層がCFOにまで広がりました。Flexサブスクリプションモデルは、サイバーセキュリティへの投資、特にプラットフォームの統合を、測定可能なドルとセントに結びつけています。そしてCrowdStrike金融サービスにより、CFOにさらに具体的な財務価値をもたらし、この increasingly 重要なCXOペルソナとの関係と関連性を深めています。
この1年間でより多くのCFOと着実に関わる中で、フィードバックは一貫して圧倒的でした。Falcon Flexにより、CFOはプラットフォーム統合の経済的利点を見ることができます。Flexモデルは、今日の顧客ニーズを解決しながら、将来の成長の種を蒔いています。
Flex顧客は以下のようなFalconプラットフォームの特徴を示しています：
より多くのFalconプラットフォームの採用。Flex顧客は平均して9つ以上のモジュールを採用しており、これらの数字は引き続き上昇すると予想されます。
より速いFalconプラットフォームの採用。すべてのFlexライセンスは過去12ヶ月以内に発生しました。この顧客コホートを見ると、スピードと規模での採用の量は励みになっています。Flexにより、一部の顧客はモジュール採用を2倍以上、あるいは3倍以上に増やしています。
CrowdStrikeへの投資増加。Flexにより、複数のポイント製品ベンダーを統合し、シェア・オブ・ウォレットを増やすことができました。第3四半期を見ると、平均的なCrowdStrike顧客は数十万ドルを費やしたのに対し、平均的なFlex顧客は数百万ドルを費やしました。
同時に、Flexは従来の分断されたポイント製品サイバーセキュリティツールの長いリストから、組織的および製品の非効率性を排除することで、サイバーセキュリティプログラムからコストを削減します。
Falcon Flexの成功と全体的により大きな取引の傍ら、CrowdStrike金融サービス(CFS)の発表がありました。CFSは、顧客のサイバーセキュリティとキャッシュフローの目的を調整する当社の金融部門です。CFSは顧客に財務的柔軟性を提供しながら、より大きな取引、より速い取引サイクル、より長いサブスクリプション期間を推進します。CFSの最初の四半期で、2件の8桁の取引を含む、4,900万ドル以上の取引額を締結しました。
以下はいくつかの注目すべきFlex案件です：
Fortune 500の旅行業界リーダーとの8桁の拡大取引。CCP価格設定を通じてCrowdStrikeでより多くのことを行うことを求め、支出を1,500万ドル以上増加させました。夏のインシデントの影響にもかかわらず、当社の対応とパートナー支援による回復は、取締役会から経営陣、サイバーセキュリティチームまで信頼を強化し、Falconへの投資増加を促しました。Flexを通じて、この顧客はFalconの需要計画を拡大し、Falconクラウドセキュリティ、バイオインテグリティモニタリング、ファイアウォール管理、データ保護を含め、1回のFlex取引で8モジュールから14モジュールに拡大しました。
グローバル2000のテクノロジー製造業者との8桁の新規ロゴ獲得取引。Falconがレガシーのアンチウィルス、レガシーのSIM、レガシーの脆弱性管理製品を置き換えました。Flexを通じて、顧客はEDR、次世代SIM、Falcon Complete MDR、アイデンティティ保護、脅威インテリジェンス、エクスポージャー管理のためにFalconプラットフォームを全面的に採用し、この初期のFlex購入で4つのベンダーを統合しました。統合目標を達成し、保護の成果を提供し、プラットフォームの採用を成功させました。
Falcon Flexについて最後に、顧客はより多くを支出し、より長期のサブスクリプション期間を結び、統合目標をより速く達成する機会を活用しています。Falcon Flexモデルを通じて、時間の経過とともにより速く、より大きなARRの上昇が見られると予想しています。業界をリードするサイバーセキュリティプラットフォームと革新的なサブスクリプションモデルを組み合わせることは、現在と将来の成長にとって稀有な組み合わせです。
次に、クラウドセキュリティ、アイデンティティ保護、次世代SIMにわたって新しいサイバーセキュリティの成果を開拓している当社のイノベーションの進捗についてお話ししたいと思います。
データ、AI、ITへの投資に加えて、クラウドとアイデンティティビジネスの両方で行われているイノベーションに私たちは非常に興奮しています。最近、急成長するSASセキュリティポスチャー管理（SSPM）市場のリーディングベンダーであるアダプティブシールドの買収を発表しました。
アダプティブシールドは当社のAIリーダーシップを基盤に、CRMツールからクラウドバックアップ、ワークフォース生産性まで、150以上のネイティブ統合により、急速に成長するSAS脅威領域の比類のないカバレッジを提供します。さらに重要なことは、アダプティブシールドが、すでに完了している複数の統合により、当社のクラウドとアイデンティティセキュリティビジネスの両方を補完する完璧なフィットとなっていることです。これは、CrowdStrikeが市場に先駆けて道を切り開いているもう一つの例です。
クラウドセキュリティ内では、アダプティブシールドと当社のコアとなるFalconクラウドセキュリティ機能の組み合わせにより、最も広範なクラウドセキュリティエコシステムのカバレッジを提供します。この動きは、当社の有機的な開発と、最近のバイオニックとフローの買収を基盤としています。アダプティブシールドにより、CrowdStrikeは、コード、データ、そして現在はSASからランタイムまで、すべての中心にランタイムを置いたエンドツーエンドのクラウドセキュリティスイートを提供する唯一のプラットフォームとなります。
そしてアダプティブシールドにより、エンタープライズにおける急速なAIの採用を保護する能力をさらに強化します。CrowdStrikeは、オンセンサーモデルとスレッドグラフを通じてセキュリティのためのAIの使用を先駆け、Charlotte AIを通じてSOCアナリストのワークフローを改善するためのジェネレーティブAIの使用を先駆けました。
また最近、AIセキュリティのためのカスタマイズされたサービスを導入し、露出、弱点、データ漏洩リスクを低減するためにAIモデルのペネトレーションテストを行っています。CrowdStrikeでは、セキュリティのためのAIとAIのためのセキュリティの両方を提供しています。
最近発表したAI SPMオファリングは、組織がクラウドインフラストラクチャ内でAIの採用を保護することを可能にする一方、アダプティブシールドはエンタープライズをジェネレーティブAIリスクから保護します。より多くの従業員が日常的なワークフローでジェネレーティブAIツールを活用しようとする中、データ漏洩、データ窃取、敵対者のスパイ活動が増加しています。AI SPMとアダプティブシールドの組み合わせにより、顧客はコードからランタイム、そして現在はエンドユーザーまで、より包括的なAI保護を得ることができます。
AIを活用したクラウドセキュリティの四半期の成果には以下が含まれます：
ユニコーンのAIリーダーが、8桁のFalconクラウドセキュリティ拡大取引でFalconの導入を次のレベルに引き上げました。過去数年間でクラウドセキュリティのフットプリントを急速に拡大し、ワークロード保護に加えて、CSPM、CIEM、そして最近ではAI、データ、アプリケーションのポスチャー管理の組み合わせにより、この企業の選択するクラウドセキュリティ統合プロバイダーとしての当社の地位が強化されました。この顧客は再び、当社の法人営業チームの新記録となる最大の取引を達成しました。
Fortune 50の小売業者が、8桁のFalconクラウドセキュリティ導入を拡大しました。ランタイム保護がもたらす違いを認識し、当社は企業のEDRベンダーの選択肢から、クラウドとAI時代のサイバーセキュリティプラットフォームの記録へと、シームレスに拡大しました。Falconクラウドセキュリティは狭いCSPMのユースケースと関連するアラート疲れを超えています。FalconコンプリートのCDRは、彼らの広範なマルチクラウドおよびハイブリッドクラウド環境の保護を、簡単でシームレスな選択肢にしました。
アイデンティティ保護の分野では、アダプティブシールドは当社の継続的な有機的イノベーションを基盤としています。アイデンティティ保護モジュールの立ち上げ以来、CrowdStrikeは常にアクティブディレクトリ環境のベストインクラスのカバレッジを持っていました。しかし、アダプティブシールドにより、CrowdStrikeはデバイス上、クラウド内、またはSASアプリケーションのいずれにあっても、アイデンティティまたは潜在的な悪意のあるユーザー行動が発生する場所を保護することができるようになりました。CrowdStrikeは重要なアイデンティティのタッチポイント全体で包括的な保護を提供します。そしてこれはまだ始まったばかりです。
最近、Microsoft Entra ID（旧Azure Active Directory）のサポートを発表し、高度に規制された企業からクラウドネイティブのAIディスラプターまで、すべてのMicrosoft顧客のために、急速に拡大するアイデンティティ脅威ベクトルを保護することができるようになりました。
以下は四半期のアイデンティティ関連の成果の例です：
Fortune 500の旅行・ホスピタリティ分野の新規ロゴが、広範なe-crime攻撃者を阻止する当社の堅牢なアイデンティティ保護技術の違いを認識しました。レガシー技術のパッチワークを置き換え、アイデンティティ、EDR、次世代SIM、脅威インテリジェンスにわたる大規模なプラットフォーム獲得でFalconアイデンティティ保護の差別化を示すことができました。
Falcon次世代SIMはゲームチェンジャーとなり、ハイパーグロースの変曲点を迎えています。第2四半期と第4四半期の決算発表でより詳細な情報を提供していますが、次世代SIMは今四半期も例外的に好調で、数億ドル規模でネットニューARRの成長が150%以上に加速し、週間3,000万のフュージョンストアワークフロー、2,000以上の次世代SIMの顧客を達成しています。
Falcon次世代SIMは急速に顧客のデータ基盤となっています。いくつかの画期的な新機能を導入しました。AIが生成するパーサーは、次世代SIMにサードパーティのデータソースを統合する際の推測と学習曲線を排除します。AIインベスティゲーターは、ジェネレーティブAIを活用したクエリビルダーによってクエリの速度を加速し、アナリストの学習曲線を平坦化し、AIアラートトリアージはAIの速度でエンドツーエンドのワークフローを自動化します。
しかし、次世代SIMの中核的な差別化は変わっていません。比類のない速度とスケーラビリティ、そして最初からFalconデータがネイティブに存在する比類のないコスト。これが、より多くの顧客がレガシーSIMベンダーを捨ててCrowdStrikeを選択している理由です。
四半期の次世代SIM顧客の成果には以下が含まれます：
競合するSIMを置き換えて次世代SIMでFalconの使用を拡大した主要な国内医療機関との8桁の取引。CrowdStrike金融サービスを利用して、特にCFOと協力し、C層全体で大規模な7年契約を締結することができました。サイバーセキュリティのイノベーションとコスト削減、プラットフォーム統合と保護の成果、支払い条件とROIを調整し、購入後3年以内に8桁の顧客ビジネス価値のメリットを提供しました。CrowdStrikeは現在、この組織のサイバーセキュリティデータプラットフォームとして確固たる地位を築いています。
複数のSIMベンダーとの競争案件で、ハイパースケーラーSIMを置き換えたFortune 500の製造業大手との約8桁の拡大取引。複数のコンソールとセキュリティワークフローの欠如が、この顧客に非効率性をもたらしていました。この取引は、SIMの機能強化としてCharlotte AIと脅威インテリジェンスを購入し、さらにデータ保護などの他のモジュールも購入する好機となりました。単一のコンソールと単一のプラットフォームを持つことが、引き続きFalconの顧客体験を差別化しています。
その間、当社のイノベーション投資は継続して成長し、有望な結果を示しています。まず、CrowdStrikeのAIイノベーションと、当社のAIエージェントであるCharlotteの進捗についてお話ししましょう。
Service NowやSalesforceのような同業他社と同様に、私たちは高度なAIモデルを使用して、予測的で自律的な成果を提供しています。Charlotte AIは、観察されたデータに基づいて特定のセキュリティ目標を達成するためのアクションを取ることができます。チャットボットの機能を遥かに超えて、Charlotteは、すべてのセキュリティ担当者にとって従来は労働集約的なプロセスであった検出トリアージを自動化することで、人的資本のニーズにおける重要なスキルギャップに対処します。
Falconで発表されたCharlotte AI検出トリアージは、ルーチンのEDR調査タスクの大部分を排除します。Charlotteは、CrowdStrikeの高度にキュレーションされた脅威データと高品質なセキュリティイベントという、Falconプラットフォームの独自のデータ優位性を活用して、顧客の使用を通じて進化し続けています。時間の節約とワークフローの自動化に対する顧客需要に後押しされ、Charlotte AIは記録的な3桁成長を遂げた四半期となりました。
データセキュリティでは、追加のオーバーヘッドなしでレガシーDLPを置き換えたいという顧客の要望に導かれ、過去最大のデータセキュリティの四半期となりました。
IT向けFalconでは、ベンダーを削減して統合目標をさらに進めながら、セキュリティとIT管理を統合したい大企業からの継続的な需要が見られています。
Falconプラットフォームは、あらゆるタイプのパートナーと規模で引き続き共鳴しています。第3四半期には、新規サブスクリプションビジネスの70%近くがパートナー由来で、当社の勝利するパートナーエコシステムへのコミットメントと定着性を示しています。当社のGSIパートナーは世界中で次世代SIMの実践を構築しています。ハイパースケーラーパートナーはCrowdStrikeの記録を達成しており、組織がハイパースケーラープラットフォーム上でFalcon Flexライセンスを追求する中、AWSマーケットプレイスの取引額は前年同期比100%以上増加しました。
技術パートナーは引き続き当社とともに成功を収めています。グローバルなファイアウォール市場シェアリーダー（出荷ベース）であるFortinetとの戦略的パートナーシップを発表しました。彼らはすでにFortinetが当社を彼らのアカウントに導入しているのを見ており、当社も同様のことを行っています。
SMBのロングテールにリーチするため、当社のMSSPビジネスは、Pax8マーケットプレイス、Ninja One、およびCrowdStrikeと契約する主要なMSPを通じて、引き続き急速な3桁のペースで拡大しています。そして最後に第3四半期には、SHIが当社の4番目の10億ドルパートナーとなり、Falconプラットフォームを彼らの顧客にもたらしています。これは、次世代SIM、クラウドセキュリティ、アイデンティティ保護、Falcon Complete MDRを市場に投入する彼らの成功によって強調されています。
第3四半期は、取引登録が前年同期比で増加し、インシデントレベルからの顕著な回復を示しました。当社のビジネス結果は、パートナーがFalconプラットフォームと、CrowdStrikeだけが提供するマルチTAMトランスフォーメーションの機会に持つ確信を示しています。
当社の継続的な市場およびテクノロジーのリーダーシップは、顧客とパートナーだけでなく、業界アナリストからも賞賛されています。最近の注目すべき評価には以下が含まれます：
エンドポイント保護のGartnerマジッククアドラント：夏のインシデント後も、CrowdStrikeは実行能力で最高位、ビジョンの完全性で最も遠い位置に配置され、すべての次元ですべての競合他社をリードしました。
Gartnerのクリティカルケイパビリティにおいて、CrowdStrikeは2年連続で、コアエンドポイント保護とマネージドセキュリティサービスの両方で、評価されたすべてのベンダーの中で最高スコアを獲得しました。
Falconクラウドセキュリティは、2年連続でクラウドワークロード保護プラットフォームのFrost Radarリーダーとして認識され、CSPMスタートアップと業界のピアをリードしました。
タックスサービス管理は、Q3 2024 Forrester Waveでリーダーとして位置づけられ、大きなTAM機会を持つ新しい市場カテゴリーでの台頭を示しました。
Falcon NextGenSIMは、最新のSIM IDC MarketScapeでメジャープレイヤーとして名を連ね、レガシーSIMを置き換える当社の成功を裏付けました。
最後に、顧客とパートナーはCrowdStrikeを彼らのサイバーセキュリティプラットフォームの記録として強く支持し続けています。当社のFlexライセンスモデルは加速的なプラットフォームの採用を実現し、Falconのイノベーションは止まりません。これらのテーマは、継続的な進捗のQ4と、後半にネットニューARRの加速成長を迎える来年への準備を整えています。当社の未来は明るいです。
この四半期で印象的だった鮮明な例は、大規模な取引を一貫して行っている規模です。今四半期は100万ドル以上の取引の新記録を達成し、260以上を締結しました。これは営業日あたり平均4件以上の100万ドル以上の取引に相当します。このような結果は、CrowdStrikeをサイバーセキュリティのイノベーションリーダーおよびセキュリティプラットフォームの記録として選択する顧客の確信、パートナーのコミットメント、市場の評価を示しています。
バートに電話会議を引き継ぐ前に、侵害を阻止するという当社のミッションへの献身に対してすべてのCrowdStrikerに、当社とともに勝利し、当社と大きなビジネスを構築し続けることに対してパートナーの皆様に、そしてもちろん、CrowdStrikeへのコミットメントと揺るぎない信頼に対して顧客の皆様に感謝申し上げます。
それでは、CFOのバート・ポッパーに引き継ぎます。
ジョージ、ありがとうございます。皆様、こんにちは。
簡単な注意事項として、特に断りのない限り、本日の私の発言で言及する収益以外のすべての数値は非GAAPベースです。
当社は、ガイダンスを提示したすべての指標において、期待を上回る第3四半期の結果を達成しました。第3四半期の結果は、7月19日以降の四半期初めのパイプライン生成の一時停止にもかかわらず、四半期を力強く締めくくり、四半期比でパイプラインが増加したことを示す当社の集中的な実行と顧客第一の考え方を反映しています。
第3四半期には、エンディングARRが40億ドルの節目を突破し、前年同期比27%増の40.2億ドルに達し、そのうち1.53億ドルが四半期のネットニューARRでした。
予想通り、7月19日のインシデントは、既存および見込み顧客との販売サイクルの延長と、カスタマーコミットメントパッケージを通じて提供された一回限りのインセンティブにより、解約の増加と追加販売率の低下をもたらし、ネットニューARRに短期的な逆風をもたらしました。エンタープライズアカウントにおける販売サイクルは前年同期比約15%増加しました。先週金曜日時点で、第2四半期の電話会議時点で未締結だった延期案件の半分以上を締結しました。
通常、ARRの解約は取引が更新される四半期に認識されますが、2025年度第3四半期には、連邦スペースのディストリビューターが取引の譲渡可能性の権利を行使する意向を通知し、その取引が再発しないと結論付けた後、約2,600万ドルをARRから除外しました。米国GAAP収益認識規則に従い、この取引は収益には残っています。
全体として、第3四半期のドルベースの解約防止率は97%以上で、第2四半期の好調なパフォーマンスから0.5%ポイント未満の低下で底堅さを維持しました。また、7月19日のインシデントを考慮すると、顧客がカスタマーコミットメントパッケージとより多くのFalconプラットフォームを受け入れたことから、第3四半期のドルベースの純リテンション率が115%となったことは喜ばしく思います。
カスタマーコミットメントパッケージは、当社の予想通り、第3四半期のネットニューARRに約2,500万ドルの影響を与えたと推定しています。四半期中に締結されたカスタマーコミットメントパッケージを含む取引額の大部分は、追加の時間と専門サービスよりも、追加の製品またはFlexドルを含んでおり、四半期内の第3四半期収益のタイミングと直線性と相まって、第3四半期収益への影響を制限し、四半期の大幅な収益超過に寄与しました。
当社のカスタマーコミットメントパッケージは、プラットフォームとモジュールの採用の増加を促進しています。5つ、6つ、7つ以上のモジュールを持つサブスクリプション顧客は、それぞれサブスクリプション顧客の66%、47%、31%に増加しました。特筆すべきは、8つ以上のモジュールを持つ顧客がサブスクリプション顧客の20%に達し、モジュール採用の新しい節目を迎えたことです。
このモジュール採用の増加の勢いと当社のFalcon Flexプログラムは、当社のカスタマーコミットメント戦略と、2026年度後半からネットニューARR成長を再加速させる能力に確信を与えています。
P&Lに移ると、総収益は前年同期比29%増の10.1億ドルに達し、当社の期待を上回り、10億ドルを超える初めての四半期となりました。サブスクリプション収益は前年同期比31%増の9億6,270万ドル、プロフェッショナルサービス収益は4,740万ドルでした。
総粗利益率は78%で前年同期比横ばい、サブスクリプション粗利益率は収益の80%で引き続き堅調でした。
第3四半期の総非GAAP営業費用は5億9,170万ドルで、前年の4億3,610万ドルから増加しました。前回の決算発表で説明した通り、2025年度の計画への投資を継続し、R&D、品質保証、カスタマーサポートプログラムを強化しました。
第3四半期の非GAAP営業利益は前年同期比11%増の1億9,490万ドル、営業利益率は19%でした。GAAPベースのCrowdStrikeに帰属する純損失は1,680万ドルで、主に7月19日のインシデントに関連する3,390万ドルの費用によるものです。非GAAPベースのCrowdStrikeに帰属する純利益は18%増の2億3,430万ドル、希薄化後1株当たり93セントでした。
現金および現金同等物は42.6億ドルに増加しました。フリーキャッシュフローは収益の23%に当たる2億3,060万ドルで、7月19日のインシデントの影響、およびデータセンターとワークロードの最適化、R&D、セールス・マーケティングへの計画的な投資の影響を受けました。また、予想通り、CrowdStrike金融サービスを通じて資金調達された4,900万ドルの取引は、第3四半期のフリーキャッシュフローにごくわずかな影響を与えました。
見通しに移りますと、継続的な高いドルベースの解約防止率、より多くの製品またはFlexドルを選択する顧客とのカスタマーコミットメントパッケージの成功、Falconプラットフォームの継続的な強い採用とモジュール採用率の増加、そして四半期比でのパイプラインの成長に励まされています。これらのすべての前向きな指標は、2026年度後半からネットニューARR成長を再加速させる能力に確信を与えています。
しかし、短期的には、7月19日のインシデントに関連する逆風により、可視性は限定的です。これには前四半期に説明した通り、7月19日のインシデント後の数週間にわたる大部分のアウトバウンドパイプライン生成活動の遅延、新規および既存顧客の両方での販売サイクルの延長、そしてカスタマーコミットメントパッケージの継続的な展開による追加販売率の低下と典型的なレベルを上回る可能性のある解約が含まれます。
第3四半期では、顧客は追加の時間よりも、カスタマーコミットメントパッケージに関連する追加のモジュールとFlexオプションを強く受け入れましたが、その傾向が第4四半期も同じままかどうかを判断するのは時期尚早です。継続的な可視性の低下を認識し、第4四半期のカスタマーコミットメントパッケージからのネットニューARRとサブスクリプション収益の両方に対する約3,000万ドルの影響予想を維持しています。前四半期に説明した通り、上記の逆風は、定量化された影響に追加されるものです。
通常、アナリストの推定値についてコメントすることはありませんが、大多数のアナリストが第3四半期から第4四半期へのネットニューARRの季節性を過去の水準をはるかに上回ってモデル化していることに注目したいと思います。モデルを更新する際には、過去の四半期ごとの季節性を考慮していただくようお願いします。
また、前四半期に説明した通り、カスタマーコミットメントパッケージにより、短期的にはARRとサブスクリプション収益のモデル化を切り離す必要があります。この動きの詳細については、当社のFalcon 2024投資家プレゼンテーションをご参照ください。
トップライン以外では、過去の買収により、第4四半期に約5,800万ドルの追加のGAAP税金費用が発生すると予想しています。また、先週締結したアダプティブシールドの買収は、第4四半期のガイダンスに反映されている通り、非GAAP EPSに1-2セントの影響を与えると予想されます。
キャッシュに関しては、第4四半期のフリーキャッシュフローは、第3四半期と比較してより顕著な7月19日の影響を反映すると予想しています。これは、第3四半期に締結された取引のカスタマーコミットメントパッケージの下での柔軟な支払い条件の影響を受けた回収、追加の販売報酬費用、および7月19日に関連するG&A費用のタイミングと規模によるものです。その結果、第4四半期は四半期比でのフリーキャッシュフローマージンのレバレッジを期待していません。CrowdStrike金融サービスは、第4四半期もフリーキャッシュフローへの影響は軽微と予想しています。
2031年度末までにエンディングARR100億ドルを達成し、2029年度までに年間ベースで目標非GAAP営業モデルを達成することへのコミットメントを維持しています。これには34-38%のフリーキャッシュフローマージン目標が含まれます。
ガイダンスに移ります。2025年度第4四半期について、総収益は10億2,870万ドルから10億3,540万ドルの範囲を予想し、前年同期比22%の成長率を反映しています。非GAAP営業利益は1億8,400万ドルから1億8,900万ドルの範囲、CrowdStrikeに帰属する非GAAP純利益は2億1,090万ドルから2億1,580万ドルの範囲を予想しています。
CrowdStrikeに帰属する希薄化後非GAAP純利益は1株当たり約84-86セントを予想し、希薄化後の加重平均株式数として約2億5,200万株を使用します。
2025年度通期については、総収益を39億2,380万ドルから39億3,050万ドルの範囲と予想し、前年度比28-29%の成長率を反映しています。非GAAP営業利益は8億440万ドルから8億940万ドルを見込んでいます。2025年度のCrowdStrikeに帰属する非GAAP純利益は9億3,750万ドルから9億4,260万ドルを予想し、希薄化後の加重平均株式数として約2億5,100万株を使用します。CrowdStrikeに帰属する非GAAP純利益は1株当たり3.74-3.76ドルの範囲を予想しています。
それでは、ジョージと私で質問をお受けいたします。
ありがとうございます。質問がある方は、Zoomウィンドウ下部のバーにある挙手ボタンをクリックしてください。手を下げることで、いつでも質問の順番から外れることができます。順番が来たら、お名前が呼ばれ、ミュートを解除できることを通知するメッセージが画面に表示されます。時間の都合上、参加者は1つの質問に限らせていただきます。
最初の質問は、サケット・カリアさんからです。ミュートを解除して質問をどうぞ。
こんにちは、サケットさん、いらっしゃいますか？オペレーター、いらっしゃいますか？いない場合は、次の質問に移ってください。
はい。了解です。次の質問に移ります。いいえ、お待ちください。
やあ、皆さん。聞こえますか？
はい、こんにちは、サケットさん。
そうですね。申し訳ありません。
問題ありません。
ジョージ、たくさんの有益な詳細をありがとうございます。少し視点を広げて始めたいと思います。顧客と多くの時間を過ごされていますが、来年のセキュリティ支出に関する強みと弱みについて、彼らは何を話していますか？金利の低下や、おそらくマクロ環境の改善のような追い風がありますが、連邦政府からの異なる政策もあります。来年のセキュリティ支出の健全性を評価する際に、これらの要因をどのように考えていますか？
はい、ありがとうございます、サケット。
おそらく誰もが注目している新しい点として、セキュリティ環境は悪化の一途を辿っているのが分かります。e-crime集団は猛威を振るい続けており、ランサムウェアと恐喝ウェアは大金を得る上で非常に成功を収め続けています。セキュリティ環境の観点から、顧客は最高の製品を求めています。彼らは最高のプラットフォーム、侵害を阻止し最も効果的なものを求めており、それは変わっていません。
第二に、彼らは統合を望んでいます。これも変わっていません。この複雑さは通常、複数の技術内で保護のギャップと一貫性の欠如を生み出します。広範なプラットフォームアプローチは、侵害を阻止することに役立ちます。
彼らは全体的な運用コストを削減したいと考えており、それも変わっていません。私の企業とのやり取りに基づけば、来年もそれは変わらないと思います。どのように展開されるかは見守る必要がありますが、脅威環境や規制圧力など、私たちが目にしているものに基づいて、将来の環境には確かに励まされています。企業は最高の技術にお金を使わなければならないでしょう。私たちは確実にそれを活用する立場にいるでしょう。
非常に参考になります。ありがとうございます。
次の質問は、モルガン・スタンレーのハムザ・ファッタワラさんからです。ミュートを解除して質問をどうぞ。
はい、聞こえますか？
はい。
はい、素晴らしい。こんばんは。質問の機会をいただき、ありがとうございます。バートさん、第4四半期についてお話しされたARRまたはネットニューARRの季節性についてコメントをお願いします。過去数年を見ると、昨年第4四半期はかなり強い予算消化があり、全体的にかなり強い第4四半期でした。その前の年は、少し抑制的でした。今年の第4四半期のネットニューARRの季節性についてお話しされる際、それは1年前に見られたような予算消化を想定しているのでしょうか、それとも2年前に見られたようなものを想定しているのでしょうか？ありがとうございます。
こんにちは、ハムザさん。ご質問ありがとうございます。第4四半期について考える際、私が話したいくつかの影響要因があります。確かに、その1つは可視性が限られているということです。判断するには時期尚早です。第4四半期には多くの要素が影響します。継続的なCCPパッケージがあり、その影響があります。その状況では、第4四半期の動向を本当に理解する能力が制限されます。
一般的に、もちろん第4四半期は最大の四半期であり、更新の対象が最も多いのですが、それでもそれを売り切る必要があります。
次の質問は、JPモルガンのブライアン・エセックスさんからです。ミュートを解除して質問をどうぞ。
こんにちは。質問の機会をいただき、ありがとうございます。ジョージさん、7月19日の事象にもかかわらず、解約防止率の安定性が見られて素晴らしいですね。顧客との会話の中で、何か特筆すべき傾向はありますか？解約する側では、解約する顧客にどのようなテーマが見られるのか、また採用が好調な側では、プラットフォームのより良い採用につながる持続的な要因は何でしょうか？ありがとうございます。
ありがとうございます。良い質問ですね。ご存知の通り、私は多くの時間を大手顧客と過ごしており、解約に関する会話はあまりありませんでした。そして、私が持った会話では、私たちが市場で最高の技術を持っているという認識と、7月19日の停止をどのように処理したかについての認識がありました。そしてそれは、私たちが危機を顧客との信頼構築の機会に変えた分野だと思います。もちろん、私たちは顧客に対して正しいことをしようとしています。
私の視点からは、大手から中堅の取引では確かに多くの解約は見ていません。実際、先ほど述べたように、当社の法人ビジネスは過去最高の四半期を記録しました。解約の観点からは、非常に小規模なMSP分野で解約が見られる可能性があります。これはベンダーが本当に重要でない分野で、出入りが簡単です。しかし、最大の顧客との会話と、私たちが業界で最高の技術を持ち、侵害を阻止し、プラットフォームの観点から全体的な運用コストを削減する能力があることを彼らが認識しているという事実に、私は励まされています。次へ。
次の質問は、スコシアバンクのパトリック・コルビルさんからです。ミュートを解除して質問をどうぞ。
チーム、質問の機会をいただき、ありがとうございます。ジョージさんに質問したいのですが。2024年はCharlotte AIを含むコパイロットの年でした。ジョージさん、準備された発言で検出トリアージについて言及されましたが、投資家コミュニティの中で話題になっているのはエージェンティックAIです。準備された発言ではそれについて触れられませんでした。CrowdStrikeはエージェンティックAIの内部利用をどのように考えているのでしょうか？あるいはエージェンティックAIがCrowdStrikeの顧客を支援する可能性についてはどうでしょうか？ありがとうございます。
ありがとう、パトリック。準備された発言でそれについて触れましたが、Charlotte AIはコパイロット以上のものとして構築されました。現在流行のエージェンティックAIという用語が生まれる前に構築したと思います。Charlotte AIのアイデア全体は、過去10年間のCrowdStrikeの集合知、すべての脅威指標、イベントのトリアージに関して作成したすべてのワークフローを取り入れ、それらの質問に答えるだけでなく、それ以上のことを行って顧客に代わって実際の作業を行うことでした。
今日では、そして私たちが構築した方法では、実際に顧客に代わって作業を行います。それがSOC変革の全体的な部分です。例を挙げると、準備された発言でアラートトリアージやそういったことについて話しましたが、sitrep（状況報告書）の作成に4日かかっていた顧客がいました。手動でこれらのレポートを作成していたのです。それがCharlotteで見られる効率性のレベルです。チャットボットだけではそれはできませんでした。それがCharlotte AIのエージェンティックな性質です。それが私たちが顧客に提供しているものです。
社内では、SalesforceやServiceNowなど、優れたパートナーが作成したものを確実に活用しています。より大きな効率性を生み出すために活用している多くのテクノロジーがあり、それには多くのジェネレーティブAIテクノロジーも含まれます。
次の質問は、バンク・オブ・アメリカのタリアニさんからです。ミュートを解除して質問をどうぞ。
こんにちは。ありがとうございます。バートさん、慎重な姿勢は分かりますが、停止前に250だったのに対して、150のネットニューARRは悪くありません。マイナスになると予想する人もいました。そして今、第4四半期についても再び慎重な姿勢を示されています。質問は、第4四半期の要因がどのように変化しているのかということです。大きな更新の四半期だとおっしゃいましたが、更新以外で、例えば今四半期の更新に関する経験はどうでしたか？
第4四半期は第3四半期よりも良くなると思っていました。なぜなら、真ん中に停止がないからです。人々が何が起こっているのか不明確だった10日間や14日間がなくなるわけです。第4四半期の変化と、なぜ第4四半期が実際には第3四半期よりも良くならないのかを理解したいのですが。ありがとうございます。
タルさん、ありがとうございます。確かに太陽から少し遠ざかっているのは事実ですが、まだインシデントへの対応の途中です。第4四半期について考える際の追加の色付けをお話しします。可視性が限られているということについて少し触れました。
インシデント直後に何が起こったかを考えると、インシデント後の最初の数週間、大部分のアウトバウンドパイプライン生成活動が遅延したことは、確実に第4四半期に影響を与えます。それが1つ目です。
新規および既存の顧客の両方で、まだ販売サイクルの延長が見られると思います。顧客は追加の精査、追加の承認レイヤーなど、そういったことを行っています。
そして、カスタマーコミットメントパッケージの展開を継続することになります。これは追加販売率の低下と、典型的なレベルを上回る可能性のある解約をもたらします。これらすべての要因を考慮すると、これらのことが起こり、営業チームがそれらすべてを売り切るために行わなければならない活動に注意を払い続けたいと思います。
また、いくつかの追加事項を付け加えさせてください。第3四半期では、顧客は追加の時間よりも、CCPに関連する追加のモジュールとFlexオプションを強く受け入れましたが、その傾向が第4四半期も同じままかどうかを判断するのは時期尚早です。CCPに関して顧客が何を選択するのか、まだ分かりません。1つの四半期しか経験していません。そのため、第4四半期の動向を本当に理解する能力に影響を与えます。
最後に、カスタマーコミットメントパッケージからの第4四半期のネットニューARRとサブスクリプション収益の両方に対する約3,000万ドルの影響予想を維持していることについて触れたいと思います。そして、この2つは切り離す必要があることを覚えておいてください。前四半期にそれについて話し、Falcon 2024投資家プレゼンテーションでもその動きについて詳しく説明しました。
次の質問は、トゥルーイストのジョエル・フィッシュバインさんからです。ミュートを解除して質問をどうぞ。
質問の機会をありがとうございます。バートさんへの質問です。Falcon Flexについて、明らかに採用が皆さんの期待を上回ったようですね。私が聞きたかった1つのことで、あなたから常に聞けることを楽しみにしているのは、これらの取引の平均期間や期限についてです。それを教えていただけると大変助かります。
ジョエルさん、ご質問ありがとうございます。具体的な数字は示していませんが、取引期間が若干長くなっているのを確認しました。それは確かに私たちを興奮させています。
次の質問は、ゴールドマン・サックスのガブリエラ・ボルヘスさんからです。ミュートを解除して質問をどうぞ。
こんにちは。質問の機会をいただき、ありがとうございます。バートさん、Falcon Flexと来年の再加速の可能性について、ここで関連付けをお願いしたいのですが。7月19日以前と以後のFalcon Flexのコホートについて、平均ARRの増加、平均取引規模などの点で、今日のFalcon Flexの取引が1年後のアップセル率で、すでにお持ちのベースラインと比べて異なる可能性があると考える何かはありますか？
ガブリエラさん、こんにちは。取引がやや大規模化していることについて少しお話ししました。これは素晴らしいことです。これらの更新が期限を迎えた時に何が起こるかを判断するには時期尚早です。しかし、これは確実に、前四半期に話した内容に戻ります。将来の種を蒔き、更新時にアップセルを行う能力を持ち、顧客により多くの利用を楽しんでもらい、より多くの利用を望んでもらうという考え方です。
150以上のFalcon Flex取引があり、それは素晴らしい数字です。そして、最終的にFalcon Flexモデルを採用したアカウントは現在、総取引額で13億ドル以上を占めており、平均的なFalcon Flexサブスクリプションは通常の契約額の数倍の規模になっています。これらは重要な成果です。Flex顧客は平均して9つ以上のモジュールを採用しています。これらすべての要因を考慮すると、来年後半の再加速に再び励まされます。
次の質問は、RBCのマット・ヘッドバーグさんからです。ミュートを解除して質問をどうぞ。
ありがとうございます。聞こえますか？はい。こんにちは。聞こえますか？はい。素晴らしい。ジョージさん、質問です。準備された発言で次世代SIMについて言及されました。そこでの成長を聞けて本当に良かったです。競合の観点から何を見ているのか伺いたいと思います。そこには良い機会があると皆が考えていると思いますが、競合について伺いたいと思います。そして、一部の顧客に変更を促しているのでしょうか？それが最終的な質問です。
はい、次世代SIM市場を見ると、私たちが本当に再び、私は言いたいと思います、創造し先駆けた1つのことは、レガシー製品では利用できない効率性、スピード、スケーラビリティの向上です。すべてが私たちのシステムに組み込まれているため、基本的に即座に結果を提供できるという事実ですね。このファーストパーティデータの概念は、CrowdStrikeから来て、サードパーティデータは、まあ、私たちはエコシステムを作り、プラットフォームを開放して、これらのワークフローをFalconプラットフォーム内で行えるようにし、そしてCharlotte AIによって支援されています。
顧客はより多くのデータをテクノロジーに投入し、パフォーマンスとスピード、そしておそらくさらに重要なこととして、市場にある一部のレガシープロバイダーとのコストの違いを見ています。POVに入って、すべての統計を見ていくと、人々は時々頭を掻きながら「そうですね、証明してください」と言います。そして、それを通過すると、「こんなに速いものや、パフォーマンスが良いもの、または私たちが求めている結果を得られるものは見たことがない」と言います。
そのため、私たちは本当に興奮しています。そこでエコシステムを拡大し続けており、短期、中期、長期にわたって大きな機会を代表していると思います。これは大きなビジネスです。次世代SIMであり、私たちはその最前線に立つことになるでしょう。
次の質問は、ウェルズ・ファーゴのアンディ・ノウィンスキーさんからです。ミュートを解除して質問をどうぞ。はい。こんばんは。質問の機会をいただき、ありがとうございます。まず、おそらく会社の歴史の中で最も困難だった四半期を乗り越えられたことを祝福したいと思います。Falcon Flexについてもう一度質問したいのですが、13億ドルの取引があり、プラットフォームの採用を加速していることについてお話しされましたが、正しく考えているとすれば、顧客がより多くのモジュールを展開するにつれて、顧客の維持率も加速していると思います。なぜなら、おっしゃったように、プラットフォームから離れることがますます困難になるからです。まず、顧客維持に関してそれを正しく考えているのでしょうか？そして、今後のNRRの改善をFalcon Flexによって考慮に入れているのでしょうか？
そうですね、最初の部分について、そしてバート、あなたも自由にコメントしてください。それは絶対にプラットフォームをより粘着性のあるものにします。より多くのモジュールを使用すること、これは事実であり、顧客がより多くのモジュールを使用すると、プラットフォームはより粘着性を増します。そして、9、10、私たちが話した、たしか14のモジュールについて話していますが、それは非常に粘着性があります。なぜなら、多くのプロセスがその周りに構築されているからです。私たちの視点からは、顧客にとっても私たちにとっても素晴らしい機会です。より粘着性があり、より良い価値を得ています。
そして、一般的に見られるのは、顧客がより速く、より多くを採用しているということです。より多くをより速く採用すれば、それらのFalcon Flexプールを追加する機会が得られます。そのため、私たちはライセンスメカニズムに興奮しています。顧客も興奮しています。アダプティブシールドについて話しましたが、Falcon Europeで発表した時、顧客は「Falcon Flex顧客なら、取引が成立して準備ができたら初日から使えますか？」と聞きました。私たちは「はい、取引が成立してSKUを設定すれば使えます」と答えました。これは多くの摩擦を取り除き、採用を助けます。そうですね、バート...
はい、ジョージが言ったすべてのことが、来年後半の再加速の能力により確信を与えます。
次の質問は、みずほのグレッグ・モスコウィッツさんからです。ミュートを解除して質問をどうぞ。はい、ありがとうございます。RPOの成長は今四半期かなり強く加速し、少なくとも私たちの推定では、RPOブッキングの成長は60%以上で、2022年度以来最高を記録したように見えます。明らかに、カスタマーコミットメントパッケージとFlexがここに大きな影響を与えました。それを念頭に置いて、A) CRPOのパフォーマンスはどうだったのか、B) これらの強力なブッキングが、将来の収益認識とARRにとって一般的に何を意味するのか、あなたの視点を伺えれば助かります。ありがとうございます。
グレッグさん、ありがとうございます。RPOについて考え、その増加について考える時、それは確かに長期の取引、より長い期間を示しています。私たちが話したすべてのこと、CCPであれ、CrowdStrike金融サービスであれ、それらはすべて顧客がより長期間、より多くのことを私たちと行うことを支援します。それがRPO数値に反映されています。
次の質問は、グッゲンハイムのジョン・デフッチさんからです。ミュートを解除して質問をどうぞ。
質問の機会をありがとうございます。あなたたちは常に非常に明確でした。それは投資家にとって、そして株価にとっても良かったと思います。ARRと収益について、時間とともに素晴らしい関連性を持っていました。この分離が起こる理由を説明していただけますか？長い説明は必要ないと思います。だからおそらくまだ言及されていないのだと思いますが、それを説明していただけますか？短期的であっても、私のモデルはあなたたちに対してうまく機能していて、あなたたちは最初にこれを行い、誰もが見られるように明確に提示しました。しかし、なぜそれが短期的に分離する可能性があるのでしょうか？
ジョン、ありがとうございます。まず、あなたのすべてのコメントに感謝します。大きな絵として、第一に、これは一時的なものです。分離は一時的です。例えば、CCPで提供される延長時間がある場合、ARRへの即時的な影響は収益よりも大きくなります。それは遅れて影響します。そのように考えています。そしてそれを明確に説明しようとしてきました。ジョン、それが助けになれば幸いです。
ありがとうございます。これで本日の質疑応答セッションを終了します。最後の締めくくりの言葉のために、ジョージ・カーツにマイクをお返しします。
ありがとうございます、オペレーター。皆様、本日はお時間をいただき、ありがとうございました。継続的なサポートに感謝申し上げます。今後の投資家イベントでお会いできることを楽しみにしています。
[トランスクリプト終了]
ご注意：このコンテンツは生成AIなどを利用して作成しています。その為、正確でない可能性がありますので必ずご自身で事実確認をお願いいたしいます。