企業研究(143) 7781 平山HLD／日本のモノづくりを支援する製造支援企業
7781 平山HLD＜東S＞
製造業の製造請負・人材派遣・人材紹介が中核。タイやベトナムにも展開。
＜1＞ 株価指標&財務状態
株価は若干割安な水準で、配当利回りは標準的ですね。
自己資本比率は40％弱ですが、有利子負債は7億円くらいで、未払金が24億円あります。未払金って何だろう？人件費かな？？
全般的に「特に悪い」ところがないので、悪くないとは思います。
＜2＞ 株価推移
現在3連騰中で、金曜日も市況に反して+13円(+1.6%)。
2/14(火)に中間決算を発表していますが、全事業増収増益の好決算だったものの「材料出尽くし感」で翌日には急落しています。現在、半月くらいの揉み合いから上放たれてさらに上昇しそうな感じがしますね。足元の動きは非常に良さそう。
＜3＞ 決算情報
業績は非常に良いですね。円安で製造が日本に戻ってきた影響ですかね。
上期の進捗も非常に良いので、今後業績上方修正も期待できると思います。
事業構成メモ
① インソーシング・派遣事業
② 技術者派遣事業
③ 海外事業(タイ主力)
④ その他事業(コンサルなど)
＜4＞ 四方山話
情報ソースでよく見ている仕手株まとめサイトに「兜町関係者からは小型で業績、配当もしっかりしている企業だから、今後もメディアで取り上げられていく可能性が高いとの話」とのこと。まぁ、その筋の人の注目度が高いというのは、悪い話ではないんじゃないでしょうか。
この事業モデルのネックは、人手の確保でしょうか。しっかり顧客企業と交渉して賃金原資を確保しないと、良い人材が集まらないし定着しないと思います。外国人技能実習制度なんかの影響も受けそうですね。
＜5＞ 売買戦略
小型株ですが、まっとうな事業内容や悪くないファンダメンタルで今後人気を集めそうという期待で、目標株価を設定して少し長い期間ホールドしてみても良いかなと思います。
目標株価 1,000円 (+25%)
第一利確 880円 (+10%)
保有期間 1年くらい
積極的な推奨ではありませんが、内容を見てお気に入りであれば、悪くないと思います。
この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか？