企業研究(141) 3504 丸八HLD／寝具販売製造大手がなんか儲かっとる

こんにちは。今日は仕事が少しだけ一段落したので、夕方から分断で残務を夜にやりましょう。スーパーフレックス最高(*´ω｀)

3504 丸八HLD＜名古屋M＞

株探基本情報(23/2/21)

寝具の製造販売大手。訪問販売やホテル旅館の業務用に強み。名証上場銘柄。

＜1＞ 株価指標&財務状態

PERはご覧の通りに超割安。しかも、3Q累計で既に通期計画を超過しています。配当は30円で固定されているので、株価が上がると下がる感じ。ただ、利益剰余金が500億円以上まで積みあがっているので、増配余力は十分。
自己資本比率70％後半で、有利子負債が95億円ありますが、まぁ盤石な部類ではないでしょうか。

＜2＞ 株価推移

週足チャート by 株探

業績好調の割には株価が上がっていません。まぁ、名証上場で出来高も多くないし、業種的に大きな資金流入は期待できないと思います。

＜3＞ 決算情報

四半期決算情報 by 株探

営業益もそれなりに好調なんですが、営業外に為替差益(+11億超)、特別利益として投資有価証券償還益(約+12億円)を計上しています。随分、運用がお上手な会社ですね。
四半期決算では赤字の時もありますが、年間決算は基本黒字基調。業績は心配しなくても良さそうです。

＜4＞ 想定材料

事業でインパクトがある材料がでる感じはしませんが、これだけ内部留保をしっかり溜め込んでいると、次の材料が出ると株価が跳ね上がる可能性があります。

❶ 物言う株主の株付け
❷ 東京証券取引所への上場
❸ M&Aや株主還元などの資本政策見直し

❶は筆頭株主が63.9％保有しているので、現状では可能性は低いですね。
❷は十分にあり得る。本社が横浜市で名古屋地縁企業でもないですし。ただ、特定株主比率が高くて流動性が低いのが難点ですね。
❸は利益剰余金が積みあがっていてキャッシュリッチなので、是非やって欲しいですね。

＜5＞ 売買戦略

配当額が固定(30円)で利回りはそこそこ、3月末一括配当なので、今買っても損はしなそう。
ただ、いつ値上がるかは想像できないので、長期保有できる方向けです。マルハチをよくご存じで応援したいならおススメ。急いで買う必要はないと思うので、できるなら750円以下で買いたいですね。