企業研究(108) 7220 武蔵精密工業／米スマートトラック企業に出資が気になる

おはようございます。土曜日は筋トレの疲れもあってか早い時間から就寝。まぁまぁまだ眠いなぁ(˘ω˘)

7220 武蔵精密工業＜P＞

株探基本情報(22/6/12)

シャフトやギアを扱う自動車部品会社。大株主のホンダ向けが5割。

＜1＞ ファンダメンタル

PERは普通ですね。配当利回りもまぁまぁ。有利子負債920億円は結構大きいので気になりますね。海外事業比率が84％、外国株主比率が33.6％と海外依存度が高い企業ですね。

＜2＞ 株価推移

7220 武蔵精密工業 週足株価チャート

昨年6月の高値からジリジリ下げて半値程度になっていますね。自動車減産の影響でしょうが、昨年後半は特に海外株主比率が高い銘柄は売られやすかったですからね。
正直、底を打ったとも言い切れない気がします。コロナショック後の株価水準付近750円で配当利回り6％になるので、そのくらいまでは下げてもおかしくはない。今期業績見通しが期待外れだったので5/12に直近底値をつけていますが、ドル円120円計算で販売数量を保守的に見た感じなのかな。ただ、当面上がる要素も見当たらないから市況連れで下げる可能性が高いと思います。

＜3＞ 決算

7720 武蔵精密工業 決算情報

四半期業績はかなりボラがありますね。22年1-3月期に売上高が跳ねているから、ようやくホンダの挽回生産が始まったんでしょうか。それならなおさら通期業績見通しの年間EPS99.6円は保守的な感じがします。会社四季報の予想は年間EPS145.6円だったので、そのくらいまでは上方修正余地があるかんじでしょうか。1Q決算で決算プレイするのは面白いかも。

＜4＞ 米スマートトラック企業へ出資

Monarch Tractor、世界初の電動・自動運転スマートトラクターをローンチ | ニュース | 武蔵精密工業株式会社

アメリカのスマートトラック企業へ出資していますね。スマートトラック好きの先輩からのタレコミ。部品販売先として連携していくのかな？ 世界のトラック市場を席巻するくらい売れるといいんですがねー(*´ω｀)

＜5＞ 売買戦略

足元おススメできる材料は特にないので、もし株価1,000円を割ったら投資候補として考えるとかでいんじゃないでしょうか。
ただ、もう少し業績は上に行く気がしますので、業績上方修正による儲けチャンスはあると思います。