企業研究(170) 9522リニューアル・ジャパン(RJ)／再エネ売電好調、株価は本日上放たれて再度上昇か？
(8/28の夜、札幌で書き始めましたが、冒頭部は書き換えず追記します)
こんばんは。今日明日は計画年休で、明日東京に(しぶしぶ)戻ります。札幌は日曜にスコールみたいに降った雨が上がってからは、風があって過ごしやすい気温になったんですけどね。残念。
さて、気になる銘柄というか、絶賛売買中の銘柄を冷静に見極めるために研究しましょう。
9522 リニューアブル・ジャパン
太陽光を中心に再生可能エネルギー発電所の開発・運営。全国拠点で発電所の保守管理も。東急不動産と資本業務提携。12月期決算。
＜1＞ 株価指標＆財務状態
PERはぱっと見は50倍近くで割高圏ですが、上期業績で年間利益計画を超過しているので、見た目の半分くらい(20倍前後)のイメージ。グロース銘柄としてはさほど割高というほどでもありませんね。
設備の巨額先行投資が必要な産業分野のため有利子負債が超バカでかいのと、利益の積み増しがまだまだなので、PBRが大きくて自己資本比率が5～6％と異常に低い。これは仕方ないんですが、良くはない。
ということで、当面は配当は期待できません。
＜2＞ 株価チャート
22年7月以降はおおよそ600円を境にして揉んでいましたが、年末から徐々に下げて市況が最悪だった23/3/16に上場来最安値(302円)をつけています。そこから5か月で4倍強の株価上昇。4月からはっきりと出来高水準が上がっていますね(下の棒グラフ)。人気化しているのがよくわかる。
(ここから8/29 東京に戻って書いています)
こちら1週間の5分足チャート。8/23(水)の寄り付き後に高値を付けた後は売り込まれていましたが、1,100円がサポートラインになって何度か盛り返しす展開。サポートラインを割って値崩れしないかやきもちしましたが、8/28 13:55と8/29 10:25でダブルボトムを形成した後、本日の後場からしっかりとした上げ基調に転換しました。
昨晩材料が出た「関西電力 高浜原発1号機本格再稼働」の影響(共連れ)で買いに転換したものだと勝手に推測しています。チャート形状も良いし、材料に後押しされているので明日も寄り付きから高く入ってくれると嬉しいんですが(;^ω^)
＜3＞ 決算情報&売電収入速報
ご覧いただいているとおり、上期累計で年間計画を超過しております。
7月度は今年一番の発電量で計画を上振れしていますね。3Qも売電は好調のはず。
＜4＞ 売買戦略
サポートラインになっていた1,100円を割ったら危ないと思っておりましたが、ここ3日で1,100円を割らずに底を3度叩いてやっと上放たれた印象。チャートでも移動平均線(MA)を上に乖離していますよね。
正直感覚論で申し訳ないんですが、もともと1,500円になるまで追うつもりでいたので、今日で再度腹を括りなおしました。「電力」は次の決算集中期の11月までは比較的堅いテーマだと思います。
買付基準 1,200円未満
目標株価 1,500円
第一利確 1,350円
取組み期間 2~3ヵ月
※目標価格(1,500円)までは押し目買いと利確を繰り返すイメージで売買
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