企業研究(62) 6875メガチップス／半導体ファブレスで超割安

こんばんは。仕手株サイトをチェックしていたら気になる銘柄がありましたので研究&ご紹介。

■ 6875 メガチップス＜東1＞  4,960円 (12/17終値)
特定用途向け半導体ファブレスメーカー。カスタムLSIや画像転送システムが主力で任天堂向けのゲーム用LSIが中心。車載・産業機器など新事業着手。

メガチップス【6875】株の基本情報｜株探（かぶたん） (kabutan.jp)

6875メガチップス 株探基本情報スクショ(21/12/19)

PERは3倍台は相当割安ですが、アメリカ子会社株SiTime社の保有株600万株の内100万株を売却した利益が純益に乗っている感じです。20年度にも150万株売却しているので、2期連続で200億円を超える純益を達成していますね。経常利益は1/5くらいなので、実質EPSは15~20倍くらいだから普通といえば普通ですが、まだSiTime社株も600万あるし、ゲーム用LSIでたくさん特許を持っているみたいだから、将来性も高いと思います。

信用倍率がほぼ1倍、買いも売りも7万株くらいですね。仕手株サイトだと空売りが積みあがってみたいな記載でしたが、大手証券会社で空売りの報告義務対象は現時点は0社のようなので、買い戻しで踏み上げていくというよりはジリ高で上げるイメージかなと思います。

配当利回りは高くはないですが、来年4月まで上限150万株&50億円の自己株買いをしているのでまぁいいでしょう。株主還元は自己株買いがメインみたいですが、たまには借金返せばいい気もしますね。キャッシュが潤沢にあるのに借金も130億円くらいあるんだよね。まぁいいけど。

技術と将来性とキャッシュがあるし、外国株主比率が30％もあるのに空売りの対象になっていないのはかなり良い会社の証だと思います。当面は子会社株式売却で純益は作れるし、自社株買い意欲も旺盛なので、大きく値を崩すことはないんじゃないかなと思います。多分ね(*´ω｀)