企業研究(86) 7725インターアクション／ソニー向け復活で業績急拡大！
おはようございます。こちらの銘柄は多分株マイ推奨のスーパーリバウンド銘柄想定。大変素晴らしい銘柄なので企業研究します。
7725 インターアクション＜東1＞
光源装置製造会社。CMOセンサー&CCDの大手。
＜1＞ ファンダメンタルズ
PER・PBRからは割安感はないですね。配当利回りもないよりはましという感じ。信用倍率は売り残が少ないから気にしなくてよいです。
自己資本が約90億円で自己資本比率約80％、ROEが14％前後。資本規模が小さくてROEが高い海外大手好みの銘柄ですね。基本黒字基調の会社は、資本規模を減らしていくのがいいんでしょう。10億弱の有利子負債がありますがまぁ気にするほどじゃないね。
＜2＞ 株価推移
1/12に発表した2022年5月期の2Q決算のQ単体が良くなかったので、月末までに市況悪化も伴って高値から安値へ850円くらいの下げ幅。1月末から2月頭で少し反発して揉んでいる感じなので、見通しが良いなら乗りやすいね。
あとは、メリルリンチが21年11月くらいから空売りを積み増しし続けてますね。現在31万株。まぁまぁ積みあがってるね。
＜3＞ 業績
うん、やっぱり21年9~11月が売上高も利益も良くなかったね。決算説明資料を見ると、IoT関連事業の海外顧客向け光源装置が良くなかったんですね。
ただ、受注残高の水準はかなり高いから、下期は大丈夫ってことですかね。
＜4＞ テーマ性
まず、三井住友トラスト系のファンドが買い増しし続けてますね。
次に、光源装置の大口顧客ソニーG向けが大復活してますね。ソニーが長崎県諫早市に新設する半導体画像センサー工場向けが23年5月期から本格的に業績貢献が始まる模様。瞳モジュールも22年5月期末生産開始だそう。
＜5＞ 売買方針
今が買い時ですね。少し強気に買ってもいいと思います。