企業研究(129) 8946エイシアンスター／中国資本の不動産事業者、今期黒字転換から来期はどうなる？

こんばんは。年末年始の数日、PCがない環境ですが、その分暇なので、今年後半大分サボってしまった企業研究を携帯で書いていきましょう。

8946 エイシアンスター<東S>

株探基本情報(22/12/30)

横浜中心に不動産開発や管理、住宅用地の仕入れ販売などを手掛ける。中国資本が主要株主で、上海でも仲介を扱うがコロナ封鎖で苦戦。

<1> 株価指標＆財務状態

12月決算銘柄で今期黒転の見通し。3Q累計で辛うじて黒字になったので、黒地着地の確度はそこそこかなと思います。PERはEPSが3.6円なのであんまり気にしなくていいと思います。
利益剰余金が▲4.6億円なので当面配当は期待できませんが、後述しますが株主優待があります。ただ、資本金が厚くて有利子負債が少なめ(5.1億円)なので、自己資本比率は50%を超えていますね。株価的にはクズ株に近いですが、財務的に金がなくて何も出来ない状態ではないと思います。

<2> 株価推移

週足チャート by株探

今年は一度も100円台に乗せませんでした。年末の株主優待権利付けの際に年初来高値の93円をつけています。
60円台にはならなそうだから、買うなら70円台でしょう。

<3> 決算情報

ＡＳＩＡＮ　ＳＴＡＲ【8946】の最新決算発表、業績修正

携帯だと決算情報を上手くスクショできないので、リンク先を確認してください。7～9月期の四半期決算が黒転して、3Q累計も黒転しています。勝負は4Qですね。

<4> 株主優待制度

今期から株主優待制度を創設。最近流行りのプレミアム優待クラブで、ポイントに応じて食品や電化製品が貰えます。プレミアム優待クラブはサイトで確認したら100銘柄近くに採用されていて、ウィルスコインへの交換でポイント合算も可能。大体1ポイント1円くらいの感じ。

トップ | プレミアム優待倶楽部PORTAL

株主優待制度 by SBI証券アプリ

欲しいものがあるならいいと思いますが、まぁ貰えたらラッキーくらいなのかな。最もポイント換算が良い10,000株の取得総額が約80万円、年2回×2万ポイント=4万円相当だから、優待利回りは約5%ですね。
なお、ウィルスコイン4万コインで株探プレミアムの年間契約が可能です。これが1番いいかなぁ。

<5> 中期経営計画

今期を最終年度にした中経は、コロナの影響で停滞していますね。特に上海のロックダウン長期化は大打撃だった模様。
多分、また中経を出すと思いますが、前期間がこんな感じだと信用性が低いから、いい数字を出してもプラス材料にならないかもしれません。目新しいところでは、医療ツーリズムのコーディネート事業(中国から受け入れ)を始めるようですが、経営にどのくらいのインパクトがあるかは？です。

<6> 売買戦略

今期黒転、来期黒字拡大、中経も手堅い内容なら、今の株価水準を大きく割り込むことはないと思います。
なので、80万円用意できる人は、年明け70円台で1万株調達して株主優待を半年に一度貰いつつ、年に数回来るかもしれない株価の高波が来たら、波に乗って売ってもいいと思います。目標株価は取得価格プラス20円くらいで95～100円くらいかな。