私が早期リタイア（FIRE）した話　その３（投資は最適解なのか？）

今回のテーマ　〜投資は最適解か？〜

こんにちは。採掘翁です。

今回は、投資をすることは果たして本当に正しいのか？についてご説明したいと思います。投資資金はあなたが苦労して貯めたお金ですから、他によい方法があるのであればそちらを選びますよね？

実は、今回は「何に投資すべきか」を書く予定でしたが、投資する前提で書くと、「どうして投資をするのか？」と質問されそうでしたので、この記事を挟むことにしました。

結論：投資は年収や運用額に関係なく、全ての人がすべき

さて、結論から言いますと、投資が最適解です。この理由は、給料よりも投資による利益の方が期待できるからです。そして、投資は年収や運用額に関係なく、全ての人がやるべきです。

？？？となってしまった方も多いと思います。

順に説明いたします。

年収に関係なく、投資をすべき

突然ですが質問です。去年に比べ、あなたの年収はいくらふえましたか？

「上がったかどうかも分からない」という方が大半だと思います。厚生労働省のデータによると、昇給額は毎年1~2%ぐらいだそうです。

1~2%というと、日本人の平均年収が430万円ですから、金額にすると大体4万円ぐらいです。月にすると4,000円ぐらいふえるということになります。

経験を積んだことで、仕事ができるようになり、普通は給料が段々ふえていくものです。喜ばしいことですね。でも、そのご褒美が年間1-2%ってどうでしょうか。

私は低いと思います。

昨今は特に低いです。もちろん年収は多少上がってはいるものの、それ以外の為替やインフレといった指標を総合的に見た「実質賃金」としては、日本人の年収は下落傾向にあります。

下図は全労連が作成したグラフですが、世界的に見ると、日本だけが年収が上がらず、取り残されている状況です。年収が上がらないどころか、実は世界と比べると年収は下がっていたのです。

出典：全国労働組合総連合（全労連）

一方で投資による利益は、バブル崩壊やリーマンショックといった経済危機を含めた過去200年間の平均でも5%近くを維持していました。

例えば下図はNYダウという米国株指標の推移ですが、約125年の歴史において上昇率は83,712%でした。8万パーセントです。ちょっと訳がわからないですね。（このカラクリについてはまたご説明しますが）

つまり、給料が上がることを期待するよりも、投資していた方が儲かるのです。とても厳しい言い方をすると、自分自身が働くよりも、投資をしていた方が儲かるのです。

どうでしょう。できる限りお金をためて、投資に回すべきと思いませんか？

運用額に関係なく、投資をすべき

また、投資は実業と異なり、「限界効用逓減の法則」の影響を受けにくいこともポイントです。

「何じゃそりゃ？」となりそうですので、簡単に説明します。

繁盛している飲食店をあなたは経営していたと仮定してください。売れ行きは好調です。さらに儲けようと思って、席数を増やしました。そうすると、お客さんからの注文が増え、売り上げは増えたものの店員が足りません。仕方がないので店員の数を増やします。そうこうしているうちに、席数も店員の数も増え、店は手狭になってしまいました。これではお客さんがくつろいで食事ができません。

さらに売上を増やそうと思い、２号店を出すことになりました。出店費用はとてもお金がかかり…といった具合で、飲食店などの実業は規模が大きくなるにつれてコストがかさみ、段々儲からなくなっていくのです。

仕事終わりや、ひと汗かいた後のお酒は美味しいですよね。でも、食事の最後の方になるとあまり感動しなくなっていきます。それと同じです。効果が段々低くなっていくのです。

これが「限界効用逓減の法則」です。

一方で、投資は運用額が増えたからといって利率が下がったりはしません。むしろ、大口投資家として優遇され、機関投資家クラスであれば未公開案件やシンジケート案件に参加できたりします。大企業は信用力があり、銀行からはとても低い金利でお金を借りることも可能です。

飲食店などの実業は規模が大きくなればなるほど、お金を稼ぐことが難しくなっていきますが、投資は規模が大きくなるとむしろ稼ぎやすくなるのです。

つまり、年収や運用額に関係なく、投資こそがお金をふやす最適解です。

少し長くなりましたが、これは経済学者トマ・ピケティの名著「21世紀の資本」を簡単にしたものです。ここでは詳しく説明しませんが、興味がある方は調べてみてください。

次回は「何に投資すべきか」の予定です。

それではまた次回。