見出し画像

今週のTop Tier VCニュース！#63(2023/5/1週)

MA@Venture Capital

日本がGW休暇中も世界のVC投資活動は活発でした。今週ピックアップした投資案件は、医療/Healthcare・金融/Fintech領域のものが中心となりました。これらの領域は生活・ビジネスに必須であることから常にVCの注目を集めていますが、投資環境パートで紹介しているInsurTech、Agtech、InfoSec領域の最新レポートをみると、最近の市況の不安定さにより領域毎にVC投資動向の変化が現れていることがわかります。
VCのお金の使い方(投資分配)の変化が、未来を変革するスタートアップの成長に直結するため(資金調達できないスタートアップの成長が鈍化する、または潰れる)、個別スタートアップの資金調達情報に加えて、領域毎のVC投資動向を把握することも重要となってきます。


今週の投資先ハイライト

■ 世界最小の心臓ポンプを開発するイスラエルの"Magenta Medical"が$55Mを調達

主な投資家

  • New Enterprise Associates (NEA)

  • Pitango Venture Capital

概要

Magenta Medicalは、OrbiMedがリードし、New Enterprise Associates、Pitango、Alive Israel HealthTech Fundが参加した資金調達ラウンドで$55Mを調達した。

世界最小の心臓ポンプを開発するイスラエル企業のMagenta Medicalは、調達した資金を同社の主力製品である経皮的左心室補助装置「Elevate」のFDA承認を取得するために使用する予定です。

「2012年に設立されたMagentaの使命は、侵襲的すぎることなく、心臓へのより良い洪水の流れを提供する心臓ポンプを作ることです。一時的な機械的循環支援装置は、心臓本来の機能が回復して外部からの支援が不要になるまで最大数日間、心臓のポンプ機能を補強することを目的としています。この市場は急速に拡大していますが、既存のソリューションは、侵襲性が高く合併症が多いか、あるいは病んでいる心臓への流量やサポートが少なすぎるかのどちらかです。」と同社のCEOは説明しています。

Elevateポンプは、この2つの問題を解決しようとするものです。平均血流が毎分5リットルという「クラス最高の流量」を提供し、市場にある他のポンプよりも小さいと主張しています。また、このポンプは挿入性が低いため、アクセス部位の合併症も少ないといいます。

Magentaのポンプは、最初に折りたたまれてから、小さな穿刺で患者さんの股から挿入されます。つまり、心臓の左心室から大動脈に血液を送る装置なのです。ポンプの駆動機構は回転するインペラで、その速度はベッドサイドの専用コンソールを使って臨床スタッフがコントロールします。

Magentaは、ElevataポンプがFDAの承認を得るにはあと数年かかると予想していますが、FDAはこの高流量で薄型の装置の潜在的な利点を認めており、ポンプは高リスクの経皮的冠動脈インターベンションと心原性ショックの2つの適応症でbreakthrough device designationを受けているのです。

FDA承認に向け、Magentaはグルジアのトビリシで行われたElavate装置の初めての人的試験をすでに終了しており、米国で臨床試験を開始する予定です。

Magentaの装置がFDAに承認されれば、Boston Scientific, Abiomed、Supira Medicalといった企業との競合になりまが、同社のCEOは「非常に低い挿入プロファイルと大流量のユニークで強力な組み合わせ」を提供する装置は他にないため、Elavateポンプが際立つと考えています。



■ 保険流通のライフサイクルを最適化するデータ駆動型のクラウド・プラットフォームの"Novidea"がSeries Cで$50Mを調達

主な投資家

  • Battery Ventures

概要

Novideaは、Battery Venturesがリードし、Cross Creek、Israel Growth Partners(IGP)、KT Squared、JAL Venturesが参加したSeries Cで$50Mを調達し、これまでの資金調達総額は$90Mに達しました。

保険契約と流通のライフサイクル全体を最適化するデータ駆動型のクラウド型プラットフォームを開発したNovideaは、近年急成長を遂げ、世界中の保険業界のリーダーたちに販売をしています。Novideaは、今回の投資を活用して、業界リーダーへの道を歩み続け、国際的な市場シェアを拡大していきます。具体的には、クラウドベースのデータ駆動型保険プラットフォームのさらなる開発、カスタマーサクセス基盤の強化、米国、英国、EMEA、APACのすべてのターゲット市場におけるチームとオフィスの拡張に資金を投入する予定です。

デジタル・トランスフォーメーションは、あらゆる主要市場の保険代理店、ブローカー、MGA、保険会社が直面する最も緊急なペインポイントの1つです。歴史的に、保険市場は、拡張コストが高いレガシーシステム、サイロ化したデータ、リアルタイムの経営情報へのアクセスが制限されていることが原因で、進化が遅れています。Novideaの保険プラットフォームにより、保険代理店、ブローカー、MGAは、反復的なプロセスの自動化、業務の効率化、ビジネスの回復力の向上を実現し、競争力を維持し、より良い顧客体験を提供することができます。

2022年の振り返りとしてNovideaは以下を報告しています。

  • 90%の年間(YoY)成長率。

  • Net Revenue Retention(NRR): 139%。

  • 米国、英国、EMEAを含む、事業を展開するすべての主要地域における従業員数の拡大

  • 海外研究開発(R&D)チームの強化

  • 全地域でのサービス提供を効率化するため、グローバルカスタマーサクセスインフラに投資

  • マーケティング、人事、財務、カスタマーサクセス、テクノロジーの各分野で戦略的雇用を行い、シニアリーダーシップチームを拡充



■ アフリカの企業向けに決済サービスを提供する"Nomba"がPre-Series Bで$30Mを調達

主な投資家

  • Khosla Ventures

  • Partech

  • Shopify

概要

Nombaは、Nubank、Plaid、Brexに投資しているサンフランシスコのベンチャーキャピタルファンドのBase10 Partnersがリードし、Helios Digital Ventures、Shopify、Partech、Khosla Venturesが参加したPre-Series Bで$30Mを調達した。

アフリカではデジタル決済の普及が進んでいますが、ほとんどの企業では、決済をサポートする汎用的なPOS機器しか利用できません。また、これらの機械は通常、他の業務から切り離されて動作するため、業務プロセスの非効率化につながっています。

アフリカの企業向けに決済サービスを提供するNombaは、企業が提供する特定のサービスに合わせて設計された決済ソリューションを提供し、企業がより効率的に業務を遂行し、優れた顧客体験を提供できるようにすることを目指します。

例えば、レストランでは、メニューへのアクセス、在庫の管理、支払いの受け取り、その他のビジネス機能のすべてを同じハードウェアで行うことができるようになります。また、輸送・物流会社にとっては、Nombaのソリューションにより、取引と決済を直接結びつけることができ、よりシームレスな体験を実現し、売上と収益性を高めることができます。

ナイジェリアを皮切りに、Nombaは請求書発行や注文管理ソリューションなどのさまざまなビジネスツールも提供し、大陸全域の企業の効率化と運営コストの削減を目指します。同社は、完全なライセンスを持つ決済サービスプロバイダーであり、ソロプレナーから大規模な組織まで、300,000以上の企業に決済ソリューションを提供し、その成長と繁栄を支援しています。

2016年にソーシャルアプリ上の金融リクエストに対応するチャットボット・インテグレーションの「Kudi.ai」としてスタートして以来、Nombaは長年にわたり、収益性の高いオムニチャネル決済サービスプロバイダーへと進化を遂げています。同社は月間10億ドルの取引を処理しており、これはアフリカの決済サービスプロバイダーとして市場をリードする総取引額（GTV）に相当します。

今回の資金調達の前に、Nombaは$5Mの資金を調達したのみで、その資金を活用して事業を成功させ、ナイジェリア国内の何十万もの企業にプラスの影響を与えるソリューションを提供しました。

今回の資金調達により、Nombaは、ナイジェリア、アフリカ全域、そしてその他の市場において、より多くのビジネス向けソリューションを提供することが可能になります。

今回の資金調達により、Nombaは製品とサービスのさらなる革新と開発を進め、カスタマイズされた決済ソリューションを通じてアフリカの企業の成長と繁栄を支援することができます。より効果的な決済ソリューションに対する需要は高く、同社はアフリカ市場をリードする立場にあります。



■ Z世代のハッスル経済向けのオンライン・バンキング・プラットフォームである"Slash"がSeries Aで$19Mを調達

主な投資家

  • New Enterprise Associates (NEA)

  • Global Founders Capital

  • Menlo Ventures

概要

Slashは、NEAがリードし、Menlo Ventures、Connect Ventures、Y Combinator、Soma Capital、Global Founders Capital、およびエンジェル投資家が参加したSeedおよびSeries Aで$19Mを調達した。

オンライン商取引とコミュニティに根ざしたビジネスを展開する若い起業家、Z世代のハッスルエコノミーを支援するオンライン銀行であるSlashは、個人とビジネスの銀行口座間でシームレスに資金を移動させることができます。Slashは、18歳未満のユーザーも利用可能で、LLCや信用調査も必要ないため、小規模なビジネスにも対応できるように設計されています。

同社初期プロダクトは、消費者が定期的な支出を分割するために共有可能な仮想カードでした。この製品は、Discordの10代のドロップシッパーの間で一夜にして人気となり、その仮想カードはデビットベースで、13歳以上のユーザーが利用でき、クレジット履歴に基づく利用制限がありません。彼らは、Slashを、NetflixやSpotifyのような経費の分配に使うのではなく、より多くの顧客の注文に応じるために、創造的に活用したのです。

マイクロソフトの調査によると、Z世代のほぼ3分の2(62％)が起業を希望しており、48％が複数の副業を持っていることが分かっています。SlashのFintechモデルの成功は、従来の金融機関に対する若い起業家の視点の変化を示しています。このことは、これまで有効であった成長、信頼構築、維持のための戦略が、将来も同様に実を結ぶとは限らないことを示唆しています。

Slashは、起業から事業拡大までの全行程で顧客にサービスを提供しています。現在、Slashのユーザーは、副業を始めたばかりの18歳以下のティーンエイジャーから、月に数百万ドルを費やす大規模なEコマース事業者まで、多岐にわたっています。

Slashのユーザーは、以下のような様々な方法でお金を稼いでいます：

  • DiscordやTelegramでの有料オンラインコミュニティの運営

  • Robloxゲームの制作とマネタイズ

  • Amazonでのオンラインアービトラージ

  • StockX、GOAT、GotSoleのような対面カンファレンスでのスニーカー転売

  • ドロップシッピング

Slashの共同創業者は、「従来の金融機関や他のあらゆるFintech企業が完全に見落としている、非常に若い起業家のグループが急速に成長しています。副業をしている人にとって、個人用とは別にビジネス専用の銀行口座を持つことは有効です。しかし、異なる銀行の口座間で常に送金するのは面倒なことです（最大5営業日かかることもあります）。当社の製品は、個人用とビジネス用の両方の銀行口座を一箇所で簡単に作成・管理できるため、自営業の方に最適です。」と説明してます。

現在、20,000人以上の起業家がSlashの銀行口座を選択してます。

Slashは、ユーザーのデータのセキュリティを保護するために、主要なデータ暗号化、ファイアウォール、サーバー認証技術を使用しています。ユーザーは13歳以上でなければサインアップできず、18歳未満のユーザーは法的保護者がアカウント設定に参加する必要があります。保護者は、ユーザーのアカウントを完全にコントロールできる専門的なビューを持ち、どの時点でも追跡して変更することができます。

Slashは、世界最高水準の銀行プラットフォームを構築するだけでなく、法人設立、請求書作成、自動記帳、税務管理など、若い起業家のビジネスのあらゆる側面を支援する法律と金融のワンストップショップとなることを目指しています。



■ 分散型ダークプール技術開発に取り組む"Tristero"がSeedで$4.8Mを調達

主な投資家

  • General Catalyst

概要

Tristeroは、General CatalystとSteel Perlotが共同リードしたSeedで$4.8Mを調達し、同社を立ち上げることを発表した。

より公平な取引環境を実現するための分散型ダークプール技術の開発に取り組むTristeroは、すべての市場参加者にとって目に見えないコストである取引の価格影響を最小限に抑えるように設計された市場を構築する予定です。

ダークプール（隠れた注文帳を持つ取引所）は、市場を動かさないように個人的に取引を行いたい買い手と売り手をペアリングする方法として注目されるようになりました。既存の技術では限界があるため、ダークプールは信頼できる第三者（通常は投資銀行）にオーダーブックの運営を頼らざるを得なませんでした。このモデルでは、市場参加者は、ダークプールの運営者が内部を覗かず、取引をフロントランしないことを信頼しなければなりません。。ダークプールの運営者が誠実かどうかを証明する方法はなく、この分野全体に影を落としています。このため、この分野の成長は制限され、規制当局の監視が強化されることになりました。

Tristeroは、暗号技術の進歩を活用し、初めての信頼できるダークプールを構築しています。zero-knowledge proofsを利用した同社の技術は、Tristeroを含め、誰も内部を見ることができない市場を実現します。Tristeroは、すべての市場参加者から取引の詳細を隠すことで、より透明性の高い市場を創造し、中間業者から企業を構築し長期的な投資を行う人々に富を再配分することを目指しています。

「すべての市場が平等というわけではありません。誰かが企業の大きな部分を売買しようとするとき、それは価格に大きな影響を及ぼし、買い手や売り手にとって見えないコストとして作用します。しかし、市場はこれを軽減するために設計することができます。Tristeroは、このような市場を設計しています。私たちは、会社を作る人々や長期投資家が経済成長を促進すると信じており、彼らのポケットにお金を戻したいと思っています。」とTristeroのCEO兼創設者は述べています。「

設計上の決定を検証するために、Tristeroは2023年第2四半期に、クロスチェーンのステーブルコイン取引のコストを下げることを目指すステーブルコイン・クリアリングハウスを開始する予定です。巨大なファンド向けに設計されたこの製品は、他のチェーン上で、任意のステーブルコインを他のステーブルコインに変換できるようにすることを目的としています。発売時の手数料は1bp（0.01%）を予定しており、プールベースのシステムよりも高い安全性を提供する予定です。



投資環境

● 2023 InsurTech Overview

  • COVID-19の流行時には、Tech系スタートアップが従来の保険会社と競合し、InsurTechは大きな成長を遂げましたが、この1年半の間、この業界はそれほどうまくいっていません

  • 2022年、InsurTech企業は617件の取引で$9.4Bを調達したが、取引額は前年比で42％減少

  • Exit活動も減少し、2021年には$36.6Bだったのに対し、2022年は$2.4BのExit額が発生

  • それでも、アンダーライティングや商業保険を含むセグメントでは、投資家にチャンスが残されています


● Agtech Report - 2023Q1

  • Agtechの投資家は、資金調達額が減少する中、安全な投資先と思われるLater stageの大型案件に集中していることが、この分野についての最新レポートで明らかになりました

  • Agtechのスタートアップは、2023Q1に172件の案件で$1.9BのVC資金を調達しましたが、前四半期からそれぞれ10%と39%減少

  • 資金調達前の評価額は2022年から20%近く上昇し、中央値は$16.5Mに

  • 屋内型農業のスタートアップは特に大きな打撃を受けており、今年に入ってから5社が事業停止または倒産


● Information Security Report - 2023Q1

  • 2023Q1のInfosecVCの資金調達額は、127件の案件で$2.5Bとなり、前2四半期と同水準となりました

  • クラウドセキュリティの専門企業であるWizが$10Bの評価額を達成し、この分野の新たな高水準となった

  • Exit環境の悪化にもかかわらず、重要な買収が続いており、HPEによるAxis Securityの$500Mでの買収が際立っています

  • クラウドワークロードプロテクションは、クラウドベースのアプリケーションのサイバーセキュリティツールとコントロールを扱うもので、データセキュリティ姿勢管理は、データの流れを監視し、データベースポリシーを実施するもので、Infodecの投資家は、2つの新しい機会に注目


この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか？