Computing estate tax

Gross estate には個人が死亡した時点において所有権を有していた全ての財産がFMVで換算され含まれる。

Concurrently held property 

tenancy in common →FMV of decedent's share

joint tenancy(tenancy by the entirely) :夫婦で合有→１／2 of FMV

joint tenancy (第3者）→

あ）財産を相続・贈与で入手：１／2 of FMV

い）財産を購入した場合は、財産のFMVのうち被相続人による拠出割合の部分

Gross estate 

Δfuneral expense 

Δadministrative expense

Δdebt and mortgage

Δcasualty loss 

Δcharitable bequest

Δmarital deduction

=Taxable estate