【米国株3/11~3/15まとめ】CPI・PPI堅調でインフレ再燃懸念から利下げ観測後退【前編】

こんにちは、Kojiです。この1週間で何が起きたか思い出していきましょう。

マーケットサマリ

3/12（火）

• CPI、予想上振れ

  • スーパーコアCPIはMoMでは低下

スーパーコアCPI

スーパーコアCPI MoM(上段)

3/14（木）

• PPI、予想上振れ⬆️

• 小売売上高、予想下振れ⬇️、前月の下方修正⬇️で減速が際立つ

• 失業保険、新規⬇️・継続⬇️

🇺🇸失業保険

✅新規失業保険申請件数
前回 21.7万件 (修正値 21.0万件⬇️)
予想 21.8万件
結果 20.9万件⬇️

✅継続受給者数
前回 190.6万人 (修正値 179.4万人⬇️)
予想 190.0万人
結果 181.1万人⬇️

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) March 14, 2024

3/15（金）

• NY連銀製造業景気指数、予想下振れ⬇️

• ミシガン大学消費者態度指数、予想下振れ⬇️

🇺🇸ミシガン大学消費者態度指数　速報値

前回 76.9
予想 76.9
結果 76.5⬇️

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) March 15, 2024

年内3回の利下げ予想へ

年4回から年3回0.75％利下げにペース鈍化へ。市場予想を上回るインフレに反応だが、経済は弱い結果。凸凹する毎月の指標を見ながらもパウエルのストーリーラインに収まるだろうか。

10年利回りは低下していた水準から再反発

低下前の4.7%台まで上昇し戻ってきました。

実質金利は1.99%に上昇

最新の数値は1.99%（チャートは1～2日遅れ）
実質金利も低下前の水準まで上昇しています。

ドル円

ドルインデックスは金利反発に伴って上昇。

ドル円はドル高で147円前後から149円まで上昇。テクニカルでは75日出来高移動平均線で反発した形

通貨強弱チャート

セクター

• NVDAは維持するが半導体セクターは反動下げ。

• エネルギー強し。

各種指標

Fear＆Greed Index

Greed継続（前週72➡今週70着地）
今週も高値圏を維持したまま終了。

Put/Call Ratio(Equities）

レンジ内推移で特に問題なし。

機関投資家センチメント NAAIM Exposure Index

前週 93.99 ➡3月13日（水）時点 104.75
ひさびさの100超えで高水準。Bearishショートが解消されている。

炭鉱のカナリア ハイイールド債HYG

高値が切り下げのトレンドはある点は気になるが、レンジ内で維持できてる週で今は問題ない。

個別株の決算発表

ADBE　アドビ

🎨 $ADBE アドビ FY25 Q1

⭕EPS $4.48🆚$4.38
⭕売上高 $51.8億(+11.2%)🆚$51.5億

▶ガイダンス
Q2
⭕EPS $4.35~4.40🆚$4.37
❌売上高 $52.5~53.0億🆚$53.1億

▶部門別売上
- Digital Media $38.2億(+12%)
- Digital Experience $12.9億(+10%)

▶アフター ▲10.77%📉 pic.twitter.com/0CR0BKKOdP

— 𝕂𝕆𝕁𝕀🇺🇸決算と経済指標💎投資家・トレーダー🏄🌊 (@koziii) March 14, 2024

決算発表予定

主な経済指標・イベント予定

指数のチャート振り返りと来週のシナリオは後編に続きます