今週のプレビュー(210705~210709）~ソフトウェア+38%/月は過熱？MU,WBAは冴えない動き。メタバースETF第1号等。

先週のマーケット～３指数とも続伸。
株：S&P500+1.6％、ダウ+1.0％、ナスダック+1.9％。
債券：10年国債利回りは1.431％(-6.8%)
雇用統計では、堅調な雇用者数が示されたが、FRBがまだ縮小に踏み切れないほどの懸念材料もあり、株式市場は独立記念日の週末を好感してスタート。非農業部門雇用者数が発表される前から、主要な平均株価はすでに上昇しており、この動きにより2週連続で主要3指数が上昇。

遺伝子編集の歴史的ブレークスルー～関連株上昇。
遺伝子編集関連株は、業界にとっての大きなブレークスルーを受けて、大きな前進で週明けを迎えました。Intellia Therapeutics（NASDAQ:NTLA）の初期の試験データは、肝臓内の細胞を遺伝子編集する能力を示すCRISPR候補の第1相試験の詳細を示している。この詳細は本日、2021年末梢神経学会年次総会およびニューイングランド・ジャーナル・オブ・メディシンで発表された。

何が起こったのか？CRISPR技術は、Clustered Regularly Interspaced Short Palindromic Repeatsの略で、これまでは体外の細胞や目の中の細胞の編集に限られていた。また、体内に分子のハサミを入れたり、一部の組織のDNAを切り取ったりといった課題もあった。今回、研究者たちは、致命的な神経疾患や心臓疾患を引き起こす破壊的な病気であるトランスサイレチンアミロイドーシスを持って生まれた人の血液にCRISPR薬剤を注入した。その結果、この編集技術は、遺伝子の活性をノックすることで、彼らの肝臓で生成される有毒なタンパク質の産生をほぼ停止させることができたという。

CRISPRによる治療で病気の症状が緩和されるのか、あるいは時間の経過とともに別の問題が表面化するのかを判断するのは時期尚早ですが、期待できる点はたくさんあります。"CRISPRの魅力と可能性は、どんな遺伝子でも、ゲノムのどこにあっても、そこに持っていくことができれば変更できるという考え方にあります。Intellia社のCEOであるJohn Leonard氏は次のように述べています。"これは、CRISPRが患者に注入された初めての例であり、我々が遺伝子を標的にすることに成功した初めての例です“。

大業種動向：低金利環境＆グロース優位が継続。あばたもえくぼの良いとこ取り相場？
テクノロジー、一般消費、グロース系ヘルスケアが3%以上の上昇。下落はエネルギーのみ。スタイル別動向を見ると大型グロースのみがS＆P500を上回っている。

細分類業種動向：3週連続でソフトウェアが上昇率トップ。1か月上昇率は4割近くなっており短期的に過熱感は否めない。出遅れていた半導体も比較的大きく上昇。SOX指数は高値抜け。ソーラー、インターネットも続伸。

決算銘柄は冴えないものも少なくない。例えば、Walgreen(WBA、-7.5％)はテクニカル的に下向きの可能性が高まった。DRAMのMicron Technology (MU、-2.8％)は3－5月期実績、6－8月期ガイダンスとも市場予想を上回る好決算にもかかわらず株価は下落。

エネルギー・コモディティ動向：原油、天然ガスは続伸。物価上昇は一時的といいながらもエネルギー価格はなかなか下がらないかもしれない。ロシアはウクライナ向けエネルギー供給を絞るほど余裕があり抜け駆け増産の心配はなさそう。また、北米リグはちょうど古いリグの回収年に入っている様子でもある。需要がコロナ前を超える中、供給は戻らない。

原油のETFは東証に数本上場していて出来高は少ないもののしっかり値上がりしている。天然ガスのETFも1本あるが1円~2円の価格で欠陥商品？
米国タンカーだとEURN、DHT、TNP等、LNG輸送だとLNG、GLNG等がある。

今週のマーケット～
米国の市場は、独立記念日の祝日で一息ついた後、4日間の取引しかない。経済指標等では6月のFOMC議事録の内容に注目。利上げを急ぐメンバーが増えていたりするとインパクトが心配される。IPOやSPAC市場には引き続き注目されるだろうが、決算や企業イベントは静かな週。外食産業では、7月8日にマクドナルドが史上初のロイヤリティ・プログラムを開始。また、スペースX社（SPACE）がファルコン9にインターネット衛星「スターリンク」を搭載した初の専用ミッションを行うことや、ヴァージン・ギャラクティック社（NYSE:SPCE）がリチャード・ブランソン氏を乗せて宇宙飛行を行うことが近づくにつれ、宇宙投資に関する話題も増える公算。

決算：あまり注目決算はない。
7月6日（火）：SMART Global (SGH)。
7月7日（水）：ラッシュ・ストリート・インタラクティブ(RSI)、WD-40(WDFC)
7月8日（木）：ヘレン・オブ・トロイ(HELE)、プライススマート(PSMT)、リーバイ・ストラウス(LEVI)。
7月9日（金）：Greenbrier (GBX)。

IPO
クワイエットピリオド明け：Marqeta (MQ)、Kanzhun (BZ)、Monday. com (MNDY)、TaskUs (TASK)、Janux Therapeutics (JANX)、Zeta Global (ZETA)、1stdibs (DIBS)、AcuityAds (ATY)、Zhangmen Education (ZME)、Splash Beverage Group (SBEV)。
ロックアップ期間明け：Cullinan Oncology（CGEM）、Gracell Biotechnologies（GRCL）。 投資家はRobinhood Markets（HOOD）のIPOの詳細情報にも注目している。

トレンド情報
〇McDonald's (MCD) ：同社史上初のロイヤリティプログラムを開始。McDonald's Rewards」は、対象となる商品の購入時に1ドルにつき100ポイントを集めることで、無料のメニューをアンロックするチャンスを提供する。このプログラムは、アプリやデジタルメニューボードを含む、同社の新しいプラットフォーム「MyMcDonald's」の一部。"当社のロイヤルティ顧客は、非ロイヤルティ顧客と比較して、次の30日間に再来店する可能性がはるかに高い」と、マクドナルド社の幹部は述べている。ファーストフードチェーンのロイヤルティプログラムは、Chipotle、Starbucks、Paneraなどのプログラムと同じようなポジティブな注目を集めることができるのではないかと、投資家から大いに期待されている。

〇ユニバーサル（CMCSA）：3連休の米国興行収入でトップ3をキープする見込みです。F9」（2,800万ドル）、「The Boss Baby; Family Business」（1,500万ドル）、「The Forever Purge」（1,000万ドル）が期待通りの結果となれば、ユニバーサルは、2005年にソニーが成し遂げて以来、トップ3の映画を保有する初めてのスタジオとなります。

イベント
・ヘルスケアウォッチ
〇ケモセントレックス（CCXI）：avacopanの関連血管炎に対するFDAアクション。CCXIの株価は、今年の初めにFDAの説明文書に懸念事項が示されたことで急落していた。
〇Morphic Holding (MORF)は、ECCO Virtual CongressでMORF-057の完全なフェーズ1データを発表する予定。今年初め、MORF-057の中間結果が良好であったため、Morphic社の株価は急上昇。
〇Vaccinex (VCNX)：XV European Meeting on Glial Cells in Health and Diseaseで注目されている。Vaccinex社は、シンポジウムとパネルQ&Aセッションの議長を務め、pepinemabに関するポスターを発表予定。

・データウォッチ
航空会社の運航状況、月次報告ではガイダンスが更新される可能性が常にある。
Sun Country Airlines (SNCY)、Mesa Airlines (MESA)、Hawaiian Holdings (HA)などの国内航空会社の小型株は、先月に比べてアウトパフォームしている。
また、クラス8トラックの受注、ニールセンの最新レポート、コストコ(COST)の6月の月次売上報告の更新にも注目です。

メタバースETF
新しくスタートしたRoundhill Ball Metaverse ETF (META)は、メタバースのパフォーマンスを追跡することを目的とした最初のインデックスとして、来週、さらに注目を集める可能性がある。ラウンドヒルは、メタバースを「現在のインターネットの子孫であり、相互運用可能で持続性のある無数の仮想世界を含み、物理的な世界と統合して、仕事、レジャー、イノベーションのための新しいメディアと経済を生み出すもの」と鮮やかに表現。次世代ファンドの上位保有銘柄には、Nvidia (NASDAQ:NVDA)、Tencent Holdings (OTCPK:TCEHY)、Roblox (NYSE:RBLX)、Microsoft (NASDAQ:MSFT)、Fastly (NYSE:FSLY)、Coinbase Global (NASDAQ:COIN)、Immersion Corporation (NASDAQ:IMMR)などが含まれる。

カンファレンス
TD Securities Virtual Energy Conference
Small Cap Growth Virtual Investor Conference 2021などは関心を集める可能性がある。
7月7日：Rite Aid (RAD)の年次総会。 Rite Aidの株価は、FQ1の収益が期待外れだったことや、JPMorganがドラッグストア株をUnderweight ratingに格下げしたことで、下落傾向にある。同業のWBAも先週決算で株価が下落に転じている。

バロンズのコメント～
今週のカバーストーリーでは、欧州株を買うべきケースが取り上げられている。再開した経済、支持的な財政政策、そして比較的安価な株式は、欧州が投資家にとって理想的な目的地であると指摘。欧州の航空会社であるInternational Consolidated Airlines Group (OTCPK:ICAGY)、Ryanair Holdings (NASDAQ:RYAAY)、Wizz Air Holdings (OTCPK:WZZAF)は、興味深い長期的な投資対象と呼ばれている。一方、経済全体の回復は、BAE Systems (BAESD)、BNP Paribas (OTCQX:BNPQF)、Booking Holdings (NASDAQ:BKNG)、Fraport Frankfurt Airport Services Worldwide (OTCPK:FPRUF)、Groupe Bruxelles Lambert、ING Groep、Irish Continental Group (OTCPK:IRCUF)などの企業に恩恵を与えると見られている。