わが投資術 市場はからあげに微笑むか
※この記事にはプロモーションが含まれます。
いきなり有名投資家の作品をオマージュしてしまった（パクリではない）
とても勉強になるので、まだ読んでいない人は読んでみてください↓
こんにちは、からあげです。
今回は初めての有料noteになります。とはいっても、有益な内容ではなく、個人的な投資方法と資産推移をまとめたものになります。
数多の株クラの中で、突出してよい成績を出しているわけではないですが、自分なりに勉強して考えた投資法を紹介していきたいと思います。
Ｘなどで資産公開するのは危険だし、変な詐欺アカウントにも狙われそうなので、有料note（メンバーシップ）で公開したいと思います。（誰も有料で見たくないでしょｗ）
ってなわけで、投資手法と毎月の資産推移をまとめていきたいと思います。
〇毎月積立（真のバリュー投資）
投資手法に関してはとくに難しいことはなく、毎月一定額の積み立て投資をしています。金額にすると５～10万円ほどです。
一般的にイメージしているのは、インデックス投信の積み立てだと思いますが、自分は個別株の積み立てをしています。
理由としては
・自分が欲しくない企業が入ってる（なんの会社かわからないものも混ざっている）
・流行りや皆がいいというものに抵抗感がある
論理的にインデックス投資が嫌というより、感情的にインデックス投資をしたくなくなったというところです。（なので、論理的に否定したり攻撃してこないでください）
インデックス投資が素晴らしいことは分かったうえで、自分の投資方針を決めています。
やりたい人は、自分の人生ですので自分の意志で勝手にやってください。
基本的に購入している銘柄は、本来の企業価値より株価が安いもの。いわゆるバリュー投資的に選定したものです。
しかし、割安かどうかを判断する指標として、一般的であるＰＥＲやＰＢＲを使用しません。
その理由としては、指標を計算するときの変数に「株価」が含まれているからです。株価は「ノイズ」というのが私の考え方です。
このあたりは別の記事でも説明しているので、そちらも読んでみてください。
そして、物事はシンプルに考えなるほうがうまくいくと思っています。なので、スクリーニングする際に使用する指標は「ＲＯＩＣ」のみです。
それ以外の条件をふまえたものは以下になります↓
・高ＲＯＩＣである
・参入障壁が高い・堀がある
・ニッチトップである
株価を気にせず、企業価値が増大し続けるであろう企業を買い続けるという方針です。
企業価値が増大し続けるので、常に株価は理論株価を下回る。だから、いつどのタイミングで買おうが問題ない。つまり、積み立て投資にピッタリというわけです。
理論株価の計算に関してはＤＣＦ法を採用しています。
ちなみに、この銘柄たちはＮＩＳＡの成長枠を使って積み立てていて、一生売るつもりもないので、ＮＩＳＡという制度とも相性がいいと思っています。（ＮＩＳＡの弱点である、「損ができない」を克服している）
「個別株なんて、値下がりして損するかもしれないじゃん！」っていう人がいるでしょうが、そうならないように銘柄を選定するのが投資家では？
何度もいいますが、議論をしたいわけではないので、人に文句を言う必要はありません。自分の投資は自分で勝手にやってください。
〇スポット購入（テンプルトン・ダンドー手法）
メインの投資法は上記の通りですが、それとは違った手法でも投資しています。
こちらの方法は、メインの手法と違って、売ることを前提に取引をしています。（メインの投資法は売る気がありません）
処方の基礎になっている考え方は、表題の通り、テンプルトン卿の流儀に書かれている手法と、ダンドーのバリュー投資に書かれている手法を参考にしています。
興味のある方は、こちらの記事でも紹介しているので読んでみてください。
スポットで株を購入するタイミングとしては
テンプルトンの格言
強気相場は悲観の中で生まれ、懐疑の中で育ち、楽観の中で成熟し、陶酔の中で消えていく
そして、ウォーレン・バフェットの格言
他人が貪欲になっているときに恐れ、他人が恐れているときに貪欲になれ
に共通している、「皆が恐怖してパニック売りをしているときに買うこと」です。これに関しては、年に数回ある調整や、10年に1度の大暴落などを想定しています。
次に購入する銘柄ですが、こちらはダンドーのバリュー投資を参考にしています。
条件としては
・行き詰った業界の、行き詰ったビジネスを購入する
・既存のビジネスに投資する
・シンプルなビジネスに投資する
・上部で長持ちする堀を備えたビジネスに投資する
・低リスクで不確実性の高いビジネスに投資する
・革新者よりも成功者をマネしたビジネスに投資する
になります。
一応、Ｘのほうでもポストしています。
今日は「低リスクで不確実性の高いビジネス」について解説していくでー（解説できるとは言ってない）
— からあげ@S株投資家 (@karaage_invest) April 20, 2024
はりきっていってみよー！
これはダンドーの投資術ででてくる、教訓のひとつなんやけど、投資の基本は「低リスクで不確実性の高いビジネス」に投資することって言ってるんやな。…
今回は「堀の高いビジネス」いついて解説していくでー(いつもながら解説できるとは言ってない)
— からあげ@S株投資家 (@karaage_invest) April 21, 2024
有名な投資家はんは、みーんな口を揃えて言うやろ？
「堀の高いビジネスに投資しろー」って。
ほんじゃあ、「堀の高いビジネス」っていったいなんやねん！って話や。…
要は、「暴落時でもなくならない、昔からある業種に投資する」って感じですね。
コロナショック時を思い出してもらえばわかりますが、あの恐怖の中、株を購入した人たちは今頃爆益になっています。
ああいった場面で、ダンドー手法を使って購入すれば低リスクで高リターンが出せるはずです。
例えば、ＪＲ東日本のようなほぼ確実になくならないようなインフラ的ビジネスが当てはまります。
銘柄選定のヒントはこちらでも解説（神文鳥さんが）してますので、チェックしてみてください。
というわけで、長々書いてきましたが、「じゃあどんな銘柄に投資してんねん！」って思っていることでしょう。
それでは、いよいよわが投資銘柄を発表したいと思います！（ひっぱるほどのものでもない）
刮目せよ！
〇投資成績
2024年4月30日現在の投資結果です。
年初来損益+323,774円（+42.3％）
比較対象
①日経平均
②ＴＯＰＩＸ
③S&P500
今のところ、主要指数には勝っているということでいいのかな？
カビュウに課金したばかりであまりよく分かっていないやつ（笑）
〇投資銘柄一覧
現在保有している銘柄はこちらです。
今年から新ＮＩＳＡが始まり、以前使用していた楽天証券からＳＢＩ証券に口座を変更しました。
自分の投資手法が確立していなかったときの名残で、よくわからない銘柄も保有したままです。（少しずつ入れ替えるつもりです）
SBI証券以外にも、楽天証券でつみたてＮＩＳＡをしていたため、インデックス投信も保有しています。しかし、今回紹介してきた投資法とは関係ない銘柄なので、あえて楽天証券の口座のほうは除外しています。
また、真のバリュー投資は始めたばかりなので、今のところテンプルトン・ダンドー手法の銘柄が大半を占めております。
真のバリュー投資手法銘柄
オルカンの代わりに、毎月積み立て始める予定の個別株です。一部の銘柄は買い付け始めています。
※個別株の積み立ては2024年4月から開始しています。
★積み立て予定銘柄
〇日本株
・【6920】レーザーテック
・【6323】ローツェ
・【2802】味の素
・【6501】日立製作所
・【5344】ＭＡＲＵＷＡ
・【6590】芝浦メカトロニクス
など
〇米国株
・ビザ
・マスターカード
・コストコ
・コカ・コーラ
など
これらは、真のバリュー投資として選定したものなので、毎月ＮＩＳＡ成長枠で購入し続ける予定です。基本的に永久保有で売るつもりはありません。
保有比率は特に決めていませんが、だいたい均等に購入する予定です。
ただ、これらの銘柄は値嵩株で、単位株を購入するにはかなりの金額が必要になってきます。普通の会社員では、とても購入することができません。
その問題点を解消するために、ＳＢＩ証券のＳ株（単元未満株）を利用しており、楽天証券からＳＢＩ証券に乗り換えた理由にもなります。（楽天証券のミニ株は、購入できる銘柄数が少なく、スプレッドもかかる）
さいごに
4月は日経平均の調整があったり、ドル円160円突破&為替介入など、濃厚なひと月になりましたね。
今年始まって初めての大きな値崩れで、投資を始めたばかりの人は損切をしてしまったかもしれません。
ただ、このくらいの値動きは頻繁に起こるので、そのたびに損切していては資産が減る一方です。
自分が信じられる投資先・商品を長く持ち続けたほうが、結果として資産は大きくなると考えています。
この記事が参考になるかは分かりませんが、これからも一緒に相場を生き残りましょう！
投資法がなんであれ、「負けなけば勝ちです」
それではまた来月の投資報告で会いましょう！
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