おはよう日本 |2023年8月8日（火）|米主要株はすべて反発、米10年債利回りは上昇

ポイント

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• 米主要株価指数はすべて上昇： SPXは+0.7%、ダウは前週に売られた後+1.2%

• 米10年債利回りは、米財務省の売却増を見込んで上昇

• テスラの経営陣交代に懸念-CFOが退任

• バフェット氏率いるバークシャー・ハスウェイ、業績好調で過去最高株価を更新

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米国市場サマリー
米国株はS&P500種株価指数とダウ工業株30種平均が上昇し、厳しい1週間を終えて反発した。バークシャー・ハサウェイは好決算を発表したが、テスラはCFOの退任により、経営陣の交代懸念から株価が下落した。

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米市場

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日本株ＡＤＲ・円換算終値

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投資銀行アナリスト格付け変更

アップグレード

ダイワボウ(3107)/中立->買い/いちよし
ファンケル(4821)/中立->買い/大和
三菱重工(7011)/中立->買い/大和
良品計画(7453)/中立->買い/SMBC日興証券
ネットワンシステムズ(7518)/中立->買い/大和

ダウングレード

大成建設(1801)/中立->売り/CLSA
JSR(4185)/中立->売り/CLSA
DIC(4631)/買い->中立/モルガン・スタンレー
フジミ(5384)/中立->売り/いちよし

新規評価

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日本に影響を与える海外のニュース／出来事

≪マクロ≫

米10年債利回り、国庫売却の拡大を前に上昇

米財務省は今週、1030億ドルの利札付国債の売却を控えており、第3四半期の国債発行額見通しの上昇やフィッチ・レーティングスによる格下げを受けて、ベンチマークとなる米国債利回りは上昇したものの、直近9ヵ月間の高値を下回った。米財政赤字の拡大と入札規模の拡大は、短期的に国債利回りに上昇圧力をかけると予想される{https://finance.yahoo.com/news/treasuries-longer-dated-yields-rise-192757157.html}。

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バブル崩壊？

人工知能に後押しされた株高は、各社の第2四半期決算発表で逆風に直面し、ナスダック総合株価指数がこの2週間で2％近く下落するなど、AI株バブルの可能性が懸念されている。モルガン・スタンレーは、AIラリーはリターンの点では他の大半を上回っているものの、ラリーの程度を測るのが難しいため、過去のバブルとは比較にならない可能性があると指摘している。{https://finance.yahoo.com/news/the-ai-stock-bubble-may-be-popping-184758202.html}

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バークシャー・ハサウェイが過去最高値を更新

バークシャー・ハサウェイの株価は、金利の上昇とガイコ自動車保険の事故請求件数の減少により、他部門の減益を相殺し、四半期営業利益が初めて100億ドルを超えたと発表した後、過去最高値を更新した。また、四半期純利益は359億ドルで、アップルなどの投資で大きな含み益があった{https://www.reuters.com/business/finance/berkshire-hathaway-stock-scales-record-operating-profit-tops-10-bln-2023-08-07/}。

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テスラの転換期の悩み

テスラの最高財務責任者（CFO）であったザッカリー・カークホーンが13年ぶりに辞任し、最高経理責任者（CFO）のヴァイバフ・タネジャがCFOの役割を引き継ぐことになった。{https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-07/tesla-names-new-cfo-as-kirkhorn-ends-13-year-career-at-ev-maker?srnd=premium-asia}

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鉄鉱石、中国不安で下落

鉄鉱石先物は、長期的な鉄鋼需要に対する懸念と、中国からの実質的な刺激策の欠如により下落し、トレーダー心理の低下を招いた。また、中国の鉄鉱石価格と鉄鋼需要に関する広範な市場の不確実性を反映して、上海先物取引所の鉄鋼ベンチマークが下落した。{https://www.nasdaq.com/articles/iron-ore-falls-on-tepid-china-support-measures-steel-demand-fears}

≪個別銘柄関連≫

[6723】ルネサス エレクトロニクス：Sequans Comm-Adr【SQNS US】+31%

ルネサス エレクトロニクスとSequans Communicationsは覚書を締結し、ルネサスはSequansのすべての発行済普通株式を現金でADSあたり3.03ドルで取得する公開買付けを実施する。Sequansの評価額は約2億4900万ドルで、規制当局の承認およびその他のクロージング条件に従って決定される{https://www.renesas.com/us/en/about/press-room/renesas-acquire-cellular-iot-technology-leader-sequans-through-tender-offer}。

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[7203】トヨタ自動車：ルシッド・グループ【LCID US】-3.2

高級電気自動車メーカーのルシッド・グループは、サプライチェーンへの懸念や四半期収益の未達にもかかわらず、1万台を超える年間生産台数目標に楽観的な姿勢を崩していない。部品不足や資金制約のために生産規模の拡大に課題を抱える小規模なEV企業とは対照的だ。{https://www.reuters.com/business/autos-transportation/lucid-misses-revenue-estimates-teslas-price-war-hurts-sales-2023-08-07/}<AUTOS: トヨタ[7203] 日産[7201] スバル[7270] スズキ[7269] マツダ[7261] ホンダ[7267] 三菱自動車[7211]>。

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[9101】日本郵船：エー・ピー・モラーB【マースクビーDC】+1.2

A.P.モラー・マースクは、世界貿易の縮小が長期化・深刻化するとの新たな警告を発表した。同社は現在、世界のコンテナ量の伸びは-4％から-1％の範囲にとどまると予想しており、主要航路で課題が続いていることや、年末まで在庫調整が続くことを示している。{https://www.zerohedge.com/commodities/major-shipper-maersk-warns-prolonged-and-deeper-downturn-global-trade}<SHIPPING： 日本郵船[9101] 三井OSK[9104] 川崎汽船[9107]＞＜/p＞画面が切り替わりますので、しばらくお待ち下さい