経済リポートまとめ1.0 13：30
1. オーストラリア経済
豪ドルの下落
$0.64を下回る水準に減少。
RBA（豪州準備銀行）が政策金利を4.35%で据え置き。
市場は早期の利下げ期待を強める。
経済成長は第3四半期に0.3%成長と予想を下回る。
企業信頼感指数は11月に急落（-3）。
オーストラリア10年債利回り
7週間ぶりの低水準（4.18%）。
直近4週間で40.2ベーシスポイント減少。
2. 中国経済
政策発表
政治局会議で「緩和的金融政策」と「積極的財政政策」を表明。
2025年の国内需要拡大と消費促進が重点。
中国10年債利回り
1.9%以下に低下（史上最低）。
デフレ圧力と経済減速への懸念が背景。
人民元
オフショア人民元：7.25/USDまで反発。
政策支援への期待感が市場を支える。
3. 日本経済
日本円
151円/USDを突破。
日銀の利上げ時期に関する不確実性が円安を進行。
BOJ黒田総裁は「利上げは間近」と発言する一方、経済の弱さを懸念する意見も。
経済指標
第3四半期GDP成長率：+0.3%（予想を上回る）。
賃金データも強い結果を示し、BOJのタカ派的な見方を後押し。
4. 世界市場
米ドル
106.1付近で安定。
米国のインフレデータ発表を控え、注目が集まる。
11月の1年先インフレ期待：3%（前月: 2.9%）。
金価格
$2,660/オンスを超え。
中国の金準備再開や地政学的リスクが背景。
原油価格
WTI：68.1ドル/バレル。
シリアの政変による地政学的リスクが価格を下支え。
1. 中国貿易動向
輸出
前年比 +6.7%（予想: +8.5%、前月: +12.7%）。
輸出総額：3,123億ドル（26ヶ月ぶりの高水準）。
主な増加項目：
機械・電気製品：+7.0%
アルミニウム製品：+15.9%
家具：+6.2%
輸入
前年比 -3.9%（予想: +0.3%、前月: -2.3%）。
輸入総額：2,148億ドル。
主な減少項目：
食用油：-31.0%
希土類：-28.3%
鋼鉄：-9.9%
貿易収支
974億ドル（5ヶ月ぶりの高水準）。
米国との貿易黒字：349億ドル（前月: 335億ドル）。
2. 中国経済政策
中国の政治局会議で以下が発表：
「積極的な財政政策」。
「適度な緩和的金融政策」。
重点：国内需要の拡大と消費促進。
中央経済工作会議で2025年の政策目標が明確化予定。
3. 韓国ウォン
1,428ウォン/USDで安定。
中国の経済政策発表が支援材料。
国内では政治不安が継続：
ユン大統領、弾劾危機を辛うじて回避。
野党は辞任を求める姿勢を強化。
4. 香港株式市場
ハンセン指数：+1.5%（20,717ポイント）。
主な上昇セクター：
不動産、消費財、テクノロジー。
注目銘柄：
Geely Auto：+4.7%
Meituan：+3.5%
Bosideng Intl.：+4.0%
5. 原油市場
WTI原油価格：68.1ドル/バレル。
背景：
シリア情勢の急激な変化（アサド政権の崩壊）。
中国の経済刺激策による需要増加期待。
6. インドネシア小売売上高
前年比 +1.5%（前月: +4.8%、9ヶ月ぶりの低成長）。
増加項目：
燃料：+9.3%
衣料品：+1.7%
自動車部品：+8.8%
減少項目：
文化・娯楽品：-0.8%
家庭用品：-6.5%
1. 中国株式市場
概況
上海総合指数、深セン成分指数ともに約**+2%**上昇。
背景：
中国政治局が「積極的な財政措置」と「適度な緩和的金融政策」を発表。
国内需要の拡大と消費刺激に重点。
中央経済工作会議での2025年の経済優先事項への期待。
主な上昇銘柄
East Money Information：+6.6%
Kweichow Moutai：+3.3%
Hithink Royalflush：+6.4%
Citic Securities：+4.2%
Wuliangye Yibin：+4.7%
2. 韓国株式市場
概況
KOSPI指数：+2.2%（2,412）。
背景：
自動車・ハイテクセクターの回復。
中国の経済政策シフトへの楽観的な見方。
政治的不安定性の継続が依然として懸念。
主な上昇銘柄
現代自動車：+3.2%
Kia Corporation：+3%
サムスン電子：+1.1%
3. フィリピン貿易動向
概況
輸入：+11.2%（前年比）（6ヶ月ぶりの高成長）。
増加項目：
電子製品（+21%）
輸送機器（+37.4%）
穀物・穀物製品（+97.9%）。
主な輸入元：中国（25.6%）、インドネシア（8.5%）、韓国（8.3%）。
輸出：-5.5%（前年比）（2ヶ月連続減少）。
減少項目：
電子製品（-23.2%）
精錬銅（-14%）
その他鉱物製品（-6.4%）。
主な輸出先：米国（16.2%）、日本（15.3%）、中国（13.9%）。
貿易赤字：58億ドル（2年以上ぶりの高水準）。
4. カナダ通貨
概況
USDCAD：1.42（4年半ぶりの高水準）。
過去1ヶ月：+1.85%
過去12ヶ月：+4.44%
市場全体の注目ポイント
中国の積極的な政策シフトがアジア市場全体を支える一方で、フィリピンでは輸出減少と貿易赤字拡大が課題。
韓国では政治的安定性への懸念が残るものの、中国政策の恩恵を享受。
為替市場ではカナダドルがさらなる弱含み。
1. 日本株式市場
概況
日経225指数：+0.3%（39,200超え）。
TOPIX指数：+0.4%（2,745）。
背景：
中国の「積極的な財政措置」と「適度な緩和的金融政策」発表による楽観ムード。
米国ハイテク株の下落を受けた影響を回避。
日本経済のビジネスセンチメントデータへの期待。
主な上昇銘柄
トヨタ自動車：+1.5%
ソニーグループ：+2.7%
川崎重工業：+2.3%
2. オーストラリア株式市場
概況
S&P/ASX 200指数：-0.3%（8,400割れ）。
背景：
RBA（オーストラリア準備銀行）の金融政策決定を控えた慎重ムード。
経済成長率やビジネス信頼感の低下が影響。
業種別動向
金融セクター下落：
コモンウェルス銀行（-1.9%）、ナショナルオーストラリア銀行（-2.4%）。
技術セクター下落：
Zip Co（-6%）、Megaport（-4.2%）、Wistech Global（-4.1%）。
3. 米国株式市場
概況
主要指数の動き（先物）：
S&P 500：ほぼ変動なし。
Nasdaq：ほぼ変動なし。
ダウ：ほぼ変動なし。
背景
月曜日の下落要因：
Nvidia（-2.6%）：中国の反トラスト法調査。
Palantir（-5.1%）、**AMD（-5.6%）**などハイテク株全般で売り。
Oracle：時間外取引で**-7%以上**の急落（業績未達）。
注目
水曜日のインフレデータ発表が市場期待を左右する可能性。
4. ニュージーランド株式市場
概況
NZX 50指数：+0.3%（12,841）。
背景：
中国の積極的な財政措置期待による回復。
本日発表予定の中国貿易データを警戒。
主な上昇銘柄
A2 Milk：+2.3%
Mainfreight：+1.1%
Manawa Energy：+1.1%
1. 暗号資産市場
概況
**ビットコイン（-4.13%）とイーサリアム（-7.69%）**が下落。
背景：
利確売りが進行。
中国の規制強化の影響。
米国インフレデータを控えた警戒感。
2. 商品市場
農産物
上昇銘柄：
ココア（+3.28%）、菜種（+1.62%）、キャノーラ（+1.28%）。
下落銘柄：
チーズ（-1.67%）、オレンジジュース（-1.43%）、オーツ（-1.18%）。
金属
上昇銘柄：
銀（+2.86%）、鉄鉱石CNY（+2.15%）、銅（+1.62%）、金（+1.01%）。
下落銘柄：
リチウム炭酸塩（-0.52%）。
エネルギー
上昇銘柄：
メタノール（+4.32%）、天然ガス（+3.67%）、暖房油（+2.32%）、WTI原油（+1.43%）、ブレント原油（+1.12%）。
下落銘柄：
欧州天然ガスTTF（-3.46%）、英国天然ガスGBP（-3.20%）。
3. 通貨市場
為替動向
下落通貨：
日本円（-0.77%）、インドルピー（-0.42%）、韓国ウォン（-0.36%）。
上昇通貨：
豪ドル（+0.74%）、ノルウェークローネ（+0.44%）、スウェーデンクローナ（+0.34%）。
4. 株式市場
ブラジル
Ibovespa：+1.0%（終値：127,210）。
背景：
中国の積極的な財政政策期待。
Vale（+5.4%）が中国需要の改善を背景に上昇。
Petrobras（+2.5%）も原油価格の上昇で値を上げる。
カナダ
S&P/TSX Composite：-0.3%（終値：25,625）。
背景：
技術セクターの売り（Shopify：-2.5%）。
金価格の上昇で金鉱株が上昇（Agnico Eagle、Barrick Goldなど：+1.3%~2%）。
米国
主要指数：
S&P500：-0.6%
Nasdaq100：-0.6%
ダウ平均：-240ポイント
背景：
Nvidia（-2.5%）：中国の独禁法調査により下落。
Apple（+1.6%）：年内21回目の最高値更新。
1. 暗号資産市場
概況
ビットコイン（-2.42%）、イーサリアム（-3.43%）が下落。
背景：利確売りと米国インフレデータ発表を控えた慎重な取引姿勢。
2. 商品市場
農産物
上昇銘柄：
ココア（+3.07%）、オーツ（+1.73%）、菜種（+1.36%）。
下落銘柄：
チーズ（-2.01%）、オレンジジュース（-1.52%）、砂糖（-1.09%）。
金属
上昇銘柄：
鉄鉱石CNY（+3.65%）、銀（+3.31%）、プラチナ（+1.94%）、金（+1.14%）。
下落銘柄：
リチウム炭酸塩（-0.52%）。
エネルギー
上昇銘柄：
メタノール（+6.06%）、天然ガス（+3.63%）、暖房油（+2.60%）、原油WTI（+2.07%）、ブレント原油（+1.68%）。
下落銘柄：
欧州天然ガスTTF（-3.51%）、英国天然ガスGBP（-3.20%）。
アルミニウム
価格：$2,600/トン（年初来+10%）。
背景：中国の輸出削減と需要増加期待。
3. 通貨市場
メキシコペソ
メキシコペソ：20.19/USD（11月26日の20.64から反発）。
背景：
11月のインフレ率（+4.55%）が予想を下回る。
10月失業率：2.5%（予想：2.9%）。
Banxicoの慎重な政策スタンスが期待感を支える。
1. イタリア株式市場
概況
FTSE MIB：-0.6%（34,560）で取引終了。
7日連続上昇の後、利益確定売りが優勢。
背景
ECB会合（木曜日）での25bps利下げ期待。
主な下落銘柄：
レオナルド（-4.8%）、プライスミアン（-4.2%）、イヴェコグループ（-3.3%）。
上昇銘柄：
ラグジュアリーセクター：モンクレール（+3.2%）、ブルネロクチネリ（+2%）。
バンコBPM（+2.2%）：クレディアグリコルの株式買い増し（15.1%）を背景。
2. ドイツ株式市場
概況
DAX：-0.1%（過去最高値から小幅下落）。
背景
自動車株の好調：
中国の「緩やかな金融政策と積極的な財政政策」への期待。
メルセデス・ベンツ、ポルシェ（それぞれ**+3%以上**）、BMW（+2.5%）。
3. イギリス株式市場
概況
FTSE 100：+0.6%（8,360）。
ヨーロッパの主要指数の中で最良のパフォーマンス。
背景
中国の刺激策期待により、鉱業株が急上昇：
アントファガスタ、グレンコア、リオティント、アンゴロアメリカン（それぞれ**+2.7%～+5%**）。
4. フランス株式市場
概況
CAC 40：+0.7%（7,480）、6週間ぶりの高値。
背景
ラグジュアリー株の好調：
LVMH、ケリング（それぞれ**+3.5%**）。
エルメス（+0.8%）。
銀行株の上昇：
ソシエテ・ジェネラル（+3.2%）、BNPパリバ（+2.5%）。
5. ヨーロッパ全体
概況
Stoxx 50、Stoxx 600：わずかに上昇。
背景
ECBの25bps利下げへの期待が市場を支える。
中国の政策発表への注目も高まる。
6. 米国インフレ期待
概況
1年先のインフレ期待：+3.0%（前月：2.9%）。
詳細
上昇：医療費（+6%）、大学教育費（+6.7%）。
低下：ガソリン（-0.5ポイント）、食品（-0.5ポイント）、家賃（-0.2ポイント）。
7. 商品市場
木材
価格：$570/千板フィート以下。
背景：
米国南部での供給増加。
カナダの製材所閉鎖の影響は限定的。