コモディティまとめ情報　　0：00　2024.07.31

米国の原油在庫

• 在庫減少：2024年7月26日終了週に3.436百万バレル減少、予想の1.6百万バレル減少を上回る。

  • 背景：前週からの同程度の減少を継続、5週連続で在庫が減少。

  • 詳細：

    • クッシングの在庫：1.1百万バレル減少、4週連続での減少。

    • ガソリン在庫：3.7百万バレル減少、供給製品の週次減少にもかかわらず。

    • ディスティレート燃料在庫：予想外の1.5百万バレル増加、供給製品の大幅な減少が要因。

原油価格

• 価格：水曜日にWTI原油先物が3%以上上昇し、$77.1/バレルに。

  • 背景：中東の緊張の高まりによる供給途絶の懸念。

    • 事件：ハマス指導者イサマイル・ハニーヤがテヘランで暗殺、イスラエルがベイルートでの空爆でヒズボラの指導者を殺害と主張。

  • データ：APIデータによると、米国の原油在庫は先週450万バレル減少、5週連続の減少で今月最大の減少。

  • 需要懸念：中国の燃料油輸入が2024年上半期に11%減少。

欧州天然ガス

• 価格：8か月ぶりの高値に近い€40/MWhに上昇。

  • 背景：中東の紛争のエスカレーションによる供給への懸念、主要LNG消費者の競争激化。

  • 影響要因：

    • Ichthys LNG：修理中の1つのトレインにより輸出制限。

    • メキシコ湾のハリケーンシーズン：地域からの輸出の信頼性への懸念。

    • LNGフロー：7月のヨーロッパへのLNGフローは平均を30%下回る。

    • 暑さ：エアコンの需要増加。

パーム油の動向

• マレーシアパーム油先物：1トンあたりMYR 3,900未満、前セッションでMYR 3,952まで上昇した後、リングギットの強さと大連市場およびCBOT市場での競合油の下落が原因。

  • 月次ベース：消費の減少により、2か月連続の月次減少で約0.7%の減少見込み。

  • インドの需要：7月の祭りの需要がまだ始まっておらず、控えめ。

  • 生産：7月初めの20日間で約15%増加、季節的な収穫量の増加と降雨量の増加が原因。

  • 他の要因：中東の緊張による原油価格の反発、中国のバイヤーが在庫を補充。

  • インドネシア：8月の粗パーム油の基準価格が引き上げられたが、輸出税は据え置き。

金価格の動向　BOJ利上げ

• 金価格：水曜日に1オンスあたり約2,420ドルに上昇、早朝の損失を削減。

  • 安全資産需要：中東の紛争激化への懸念から需要が高まる。

  • イスラエルとレバノンの情勢：イスラエルがヒズボラの司令官を空爆で殺害したと主張。

  • BOJの政策変更：短期金利を0.25%に引き上げ。

  • 連邦準備制度の会合：現在の金利を据え置く見込み。

金価格の動向　BOJ利上げ前

• 金価格：前日の1%以上の上昇後、水曜日には1オンスあたり2,400ドルに向けて下落。

  • 中央銀行の金融政策：連邦準備制度、BOJ、イングランド銀行の政策決定を控えて市場が注目。

  • 地政学的リスク：中東の状況に注目。イスラエルがベイルートを空爆。

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原油価格の上昇

• WTI原油先物：75.6ドル/バレル、前日の1%以上の下落から回復。

  • 中東の緊張：イスラエルがベイルートを空爆、ヒズボラ司令官が死亡。

  • 米国の在庫減少：APIデータで7月26日までの週に450万バレル減少、過去5週連続の減少で月最大の減少。

  • 中国の需要懸念：経済見通しに対する懸念で価格圧力。

鉄鋼価格、7年以上ぶりの低水準に急落

• 概要:

  • 鉄鋼棒の先物価格は2016年以来初めてCNY 3,000を下回り、需要の減少と中国での供給過多の中で急落。

• 詳細:

  • 中国政府が9月から新しい品質基準を導入することを受け、ミルやトレーダーが旧在庫を市場に放出。

  • 中国経済は第2四半期に予想を下回る成長を示し、6月の住宅価格は9年ぶりの大幅な下落。

  • これにより将来の建設活動の見通しが暗くなり、不動産開発業者の清算リスクが高まった。

  • 住宅市場のスランプによるデフレ傾向が政府の支援を阻み、過剰供給を悪化させる恐れ。