経済指標リポートまとめ4.0 23：54 20240820
1. イボベスパ、火曜日に反落
概要: ブラジルの株式市場イボベスパは、前日の過去最高値から反落し、火曜日には135,500ポイントを下回りました。これは、ブラジル中央銀行による利上げの可能性が消費者関連株に重くのしかかったためです。
詳細:
市場の動向: 当局者は、最近の力強い成長とインフレの反発を受けて、今後の政策会合で利上げが検討される可能性があると示唆しました。国営石油大手のペトロブラスは1.3%以上下落し、JBSは3.7%の下落で市場の低迷をリードしました。また、Lojas Renner、Atacadao、Localiza、Magazine Luizaもそれぞれ1.4%から2.9%の範囲で下落しました。
注目ポイント: 市場の焦点は、サンパウロでの主要イベントでのフェルナンド・ハダド財務相とロベルト・カンポス・ネト中央銀行総裁の発言に移っています。投資家は、GDP成長率の予測が上昇し、インフレ懸念が強まる中、9月のCopom会合でのSelic金利引き上げの可能性に注目しています。
2. イタリア株、反落
概要: イタリアの株式市場FTSE MIBは、火曜日の午後に一部の早朝の利益を削り、33,100ポイント付近でやや低下しました。トレーダーは、今週後半に予定されているジャクソンホールでのパウエル議長の講演や、先週のFOMC会合の議事録公開を前にリスクを回避しました。
詳細:
市場の見通し: 9月の会合でFRBによる利下げが広く予想されていますが、その規模が25ベーシスポイントか50ベーシスポイントかは依然として不明です。また、今週発表される欧米諸国のPMI調査により、主要経済の健全性についてより明確な見通しが得られると期待されています。
企業動向: 銀行セクターは圧力を受け、UniCreditが2%以上、Popolare di Sondrioが1.6%、Banco BPMが1.5%下落しました。石油株も下落し、Saipemが1.8%、Tenarisが1.4%下落しました。一方、Brunello Cucinelliが1.1%上昇し、Ferrari (+0.9%)やStellantis (+0.7%)も上昇しました。
3. カナダTSX、火曜日に横ばい
概要: カナダのS&P/TSX総合指数は、火曜日に23,110ポイントで横ばいとなり、8日間続いた上昇トレンドが止まりました。エネルギーセクターの損失が、素材株の上昇を上回りました。
詳細:
市場の動向: 主要な石油生産者であるSuncor、Imperial Oil、Canadian Natural、およびCenovusの株価が1.2%から2.1%の範囲で下落し、市場全体の下落をリードしました。
金価格の上昇: 一方で、金価格が過去最高値を記録したことで、鉱業株が上昇し、トロント市場全体の下落を一部相殺しました。特にAgnicoが1.6%、Barrick Goldが2.9%、Wheaton Preciousが2.5%、Franco-Nevadaが1.8%上昇しました。
経済見通し: 7月のインフレ率が予想通り2.5%に低下し、2021年3月以来の最低水準となったことで、カナダ銀行の利下げ期待が強まりました。
1. バルチック海運指数が3週間ぶりの高値に上昇
概要: バルチック海運指数は火曜日に約1.6%上昇し、7月30日以来の最高値である1,735ポイントに達しました。これで2日連続の上昇となります。
詳細:
ケープサイズ指数: 主に鉄鉱石や石炭を輸送するケープサイズ指数は約3.7%上昇し、ほぼ1か月ぶりの高値である2,691ポイントに達しました。
スープラマックス指数: スープラマックス指数は4ポイント上昇して1,309ポイントとなりました。
パナマックス指数: 一方、主に石炭や穀物を輸送するパナマックス指数は16日連続で下落し、1.5%減の1,521ポイントとなりました。
2. カナダ10年債利回りが1年ぶりの低水準に近づく
概要: カナダの10年債利回りは3.04%に低下し、8月14日に記録した1年ぶりの低水準である3.02%に近づいています。これは、北米の主要中央銀行による金融緩和の期待から、米国債利回りの低下に連動したものです。
背景:
インフレと雇用: カナダのインフレ率は2021年3月以来の最低水準である2.5%に低下し、カナダ銀行の予測通りに進行しています。また、失業率は2年半以上ぶりの高水準である6.4%を維持しており、雇用市場の弱体化を示しています。
経済成長: 製造業の収縮と経済成長の鈍化が続いており、カナダ銀行による追加利下げの期待が高まっているため、カナダの利回りにさらなる圧力がかかっています。
3. 米国株、8日連続の上昇後に一服
概要: 米国株は火曜日に小幅な動きで取引され、S&P 500とナスダックが2024年で最長の8日連続の上昇を記録した後、一服しました。
背景:
投資家心理: 先週の良好な経済データにより投資家のセンチメントが改善し、強気の流れが続いています。消費者支出が堅調であることが示され、9月にFRBが利下げを行うとの期待が高まっています。
企業ニュース: Lowe'sは収益予想を下回り、消費者支出の減速を理由に利益見通しを引き下げたため、株価は1%以上下落しました。一方、Palo Alto Networksは、第4四半期の強力な業績と今四半期の楽観的な利益指針を受けて、株価が5%上昇しました。
4. カナダドル、6週間ぶりの高値に上昇
概要: カナダドルは対米ドルで1.36に向けて上昇し、6週間ぶりの高値を記録しました。これは、米ドルの弱さがカナダの国内データによる弱気な見通しを上回ったためです。
背景:
インフレと雇用市場: カナダの年間インフレ率は7月に2.5%に低下し、2021年3月以来の最低水準となりました。また、失業率は6.4%で、2年半以上ぶりの高水準を維持しています。
経済見通し: 製造業の収縮と経済成長の鈍化により、カナダ銀行によるさらなる緩和策が期待されており、ルーニー（カナダドル）のサポートが弱まっています。一方、米ドルは連邦準備制度の利下げが迫っているとの観測から数か月ぶりの安値で取引されています。
1. カナダのインフレ率、3年以上ぶりの低水準に
概要: カナダの年間インフレ率は2024年7月に2.5%に低下し、前月の2.7%から減速しました。これは2021年3月以来の最も緩やかな消費者物価上昇であり、市場予想と一致しました。
詳細:
住宅コスト: 電力費、住宅ローン金利、家賃の広範な減少により、住宅のインフレ率は5.7%（前月は6.2%）に減速しました。
食品と交通: 食品のインフレ率はわずかに減速して2.7%（前月は2.8%）、交通はガソリン価格の上昇（1.9% vs 0.4%）が乗用車価格の下落（-1.4% vs -0.4%）を相殺し、2%で横ばいでした。
コアインフレ: 中央値およびトリム平均のコアインフレ率は市場予想を下回り、それぞれ2.4%と2.7%となり、カナダ銀行の緩和的な見通しを強めました。
月次動向: カナダの消費者物価指数（CPI）は前月比0.4%上昇しました。
2. メキシコの小売売上高、予想以上に減少
概要: メキシコの小売売上高は2024年6月に前年比3.9%減少し、これは2020年12月以来の最大の落ち込みです。予想されていた1.7%の減少を大幅に上回りました。
詳細:
主要分野の下落: ハードウェア、配管用品、ガラス製品の売上が14.1%減少し、文房具、レクリエーション用品、その他の個人使用品が13.5%減少しました。
オンライン販売: インターネット、カタログ、テレビ、その他のメディアを通じた販売は10.8%減少しました。
月次動向: 季節調整済みの月次小売売上高は前月比0.5%減少し、市場予想の0.2%の増加を裏切りました。
3. ポルトガルの生産者インフレが7月に減速
概要: ポルトガルの生産者価格は2024年7月に前年比1.9%上昇し、前月の2.1%（上方修正）から減速しました。
詳細:
価格鈍化: エネルギー（2.9% vs 8.3%）と消費財（3.1% vs 3.2%）で価格が鈍化しました。
価格低下: 資本財の価格はさらに低下（-0.3% vs -0.2%）しましたが、中間財の価格は反発しました（1.1% vs -0.9%）。
月次動向: 生産者価格は前月比で0.8%上昇し、6月の0.9%の上昇に続きました。
4. リチウム価格、3年以上ぶりの安値に下落
概要: リチウム炭酸塩の価格は8月にCNY 75,000/トンまで下落し、3年以上ぶりの最低水準となりました。供給過剰への懸念が高まっています。
背景:
供給の急増: リチウム鉱山と生産者が生産能力を拡大し、新たな埋蔵量を探しており、今年の世界供給量は約50%増加すると予想されています。これにより、バッテリー過剰生産による供給過剰が拡大しています。
地政学的圧力: EUは中国製テスラEVに9%の関税を課し、米国も中国製EVに対する関税を00%に引き上げました。
5. 米国先物市場、S&P 500とナスダックの8日連続の上昇後に一服の兆し
概要: 火曜日の米国先物市場は小幅な変動を見せ、9月の利下げ期待が高まる中で慎重な取引が続いています。月曜日にS&P 500とナスダックは今年最長の8日連続の上昇を記録しました。
背景:
市場の期待: 消費者支出が堅調であることが示され、FRBが9月に金融政策を緩和するとの期待が高まっています。トレーダーは、25ベーシスポイントの利下げが75.5%の確率で実施されると見ています。
注目イベント: パウエル議長の金曜日の講演に注目が集まっており、FRBの次の動きについての手がかりが得られるかが注視されています。
1. ケープヴェルデのインフレ率が1.6%に低下
概要: ケープヴェルデの年間インフレ率は、2024年7月に1.6%に減速し、前月の8か月ぶりの高水準である1.9%から低下しました。
詳細:
価格鈍化: 交通（1% vs 3.7%）、食品・ノンアルコール飲料（1.5% vs 2.2%）、アルコール飲料・タバコ（3.1% vs 3.9%）で価格上昇が鈍化しました。
価格低下: 衣料・履物（-1% vs 1.5%）および家具・家庭設備（-0.5% vs 0%）でも価格が低下しました。
価格上昇: 一方で、その他商品・サービス（3% vs 2.9%）、住宅・公共料金（3.1% vs 2.8%）、健康（2.9% vs 2.4%）、レストラン・ホテル（2.2% vs 2%）では価格が加速しました。
月次動向: 消費者物価指数は前月比0.1%低下し、前月の0.7%の上昇から減速しました。
2. カナダドル、6週間ぶりの高値に上昇
概要: カナダドルは対米ドルで1.36に向けて上昇し、6週間ぶりの高値を記録しました。これは、米ドルの弱さがカナダの国内データによる弱気な見通しを上回ったためです。
背景:
インフレと失業率: カナダの年間インフレ率は7月に2.5%に低下し、2021年3月以来の最低水準となりました。また、失業率は6.4%で、2年半以上ぶりの高水準を維持しています。
市場の期待: 労働市場の弱さと製造業の停滞により、カナダ銀行がさらに緩和策を講じるとの期待が高まっており、ルーニー（カナダドル）のサポートが弱まっています。一方、米ドルは連邦準備制度の利下げが迫っているとの観測から数か月ぶりの安値で取引されています。
3. カナダのインフレ率、3年以上ぶりの低水準に
概要: カナダの年間インフレ率は2024年7月に2.5%に低下し、前月の2.7%から減速しました。これは2021年3月以来の最も緩やかな消費者物価上昇です。
詳細:
価格鈍化: 住宅（5.7% vs 6.2%）、食品（2.7% vs 2.8%）でインフレが減速しました。特に電力費、住宅ローン金利、家賃の減少が影響しました。
交通: ガソリン価格の上昇（1.9% vs 0.4%）が乗用車価格の下落（-1.4% vs -0.4%）を相殺し、交通のインフレ率は2%で横ばいでした。
コアインフレ: 市場予想を下回り、中央値とトリム平均のコアインフレ率はそれぞれ2.4%と2.7%でした。これにより、カナダ銀行の弱気な見通しが強まりました。
4. メキシコの小売売上高、予想以上の減少
概要: メキシコの小売売上高は2024年6月に前年比3.9%減少し、予想されていた1.7%の減少を大幅に上回りました。これは2020年12月以来の最大の落ち込みです。
詳細:
主な下落分野: ハードウェア、配管用品、ガラス製品の売上（-14.1%）および文房具、レクリエーション用品、その他の個人使用品（-13.5%）で大幅な減少が見られました。
オンライン販売: インターネット、カタログ、テレビ、その他のメディアを通じた販売は10.8%減少しました。
月次動向: 季節調整済みの月次小売売上高は前月比0.5%減少し、市場予想の0.2%の増加を裏切りました。
5. ポルトガルの生産者インフレが7月に減速
概要: ポルトガルの生産者価格は2024年7月に前年比1.9%上昇し、前月の2.1%（上方修正）から減速しました。
詳細:
価格鈍化: エネルギー（2.9% vs 8.3%）と消費財（3.1% vs 3.2%）で価格が鈍化しました。
価格低下: 資本財の価格はさらに低下（-0.3% vs -0.2%）しましたが、中間財の価格は反発しました（1.1% vs -0.9%）。
月次動向: 生産者価格は前月比で0.8%上昇し、6月の0.9%の上昇に続きました。
1. リチウム価格、3年以上ぶりの安値に下落
概要: リチウム炭酸塩の価格は8月にCNY 75,000/トンまで下落し、3年以上ぶりの最低水準となりました。供給過剰への懸念が高まっています。
背景:
供給の急増: リチウム鉱山と生産者が生産能力を拡大し、新たな埋蔵量を探しており、今年の世界供給量は約50%増加すると予想されています。これにより、バッテリー過剰生産による供給過剰が拡大しています。
チリの動向: チリは今後10年間でリチウム生産を倍増させる計画を示しており、バッテリーメタルの確保を目指す中国はアフリカでのプロジェクトを拡大しています。
追加の圧力: EUは中国製のテスラEVに9%の関税を課し、中国のEVメーカーに対する36.3%から17%の関税障壁を強化しました。また、米国は中国製EVに対する関税を00%に引き上げ、バッテリーメーカーへの影響をさらに強めました。
2. 米国先物、8日間のS&P 500およびナスダックの上昇後に一服の兆し
概要: 米国先物は火曜日に小幅な変動を見せ、ジャクソンホールでのFRB議長ジェローム・パウエルの講演を前に、9月の利下げ期待が高まる中で慎重な取引が続いています。
背景:
市場の動向: 月曜日、S&P 500とナスダックは8日連続で上昇し、今年最長の連続上昇を記録しました。消費者支出が堅調であることが示され、FRBが9月に金融政策を緩和するとの期待が高まっています。トレーダーは、25ベーシスポイントの利下げが75.5%の確率で実施されると見ています。
注目イベント: パウエル議長の金曜日の講演に注目が集まっており、FRBの次の動きについての手がかりが得られるかが注視されています。
3. ケープヴェルデのインフレ率が7月に低下
概要: ケープヴェルデの年間インフレ率は2024年7月に1.6%に低下し、前月の8か月ぶりの高水準である1.9%から減速しました。
詳細:
価格鈍化: 交通（1% vs 3.7%）、食品・ノンアルコール飲料（1.5% vs 2.2%）、アルコール飲料・タバコ（3.1% vs 3.9%）で価格上昇が鈍化しました。
価格低下: 衣料・履物（-1% vs 1.5%）および家具・家庭設備（-0.5% vs 0%）でも価格が低下しました。
価格上昇: その他商品・サービス（3% vs 2.9%）、住宅・公共料金（3.1% vs 2.8%）、健康（2.9% vs 2.4%）、レストラン・ホテル（2.2% vs 2%）では価格が加速しました。
4. インドのセンセックス、2週間以上ぶりの高値で取引終了
概要: 火曜日、BSEセンセックスは約0.5%上昇し、80,802.9ポイントで取引を終了しました。これは2週間以上ぶりの高値です。
背景:
市場の動向: 金融株とテクノロジー株が上昇を牽引し、米連邦準備制度が間近に利下げを行うとの期待が高まっています。
国内注目点: 投資家は、木曜日に発表される8月の工場活動とサービスセクターに関するプライベート調査の結果にも注目しています。
5. トルコ中央銀行、政策金利を50%に維持
概要: トルコ中央銀行は2024年8月の会合で、主要な1週間のレポ金利を50%で維持しました。これは市場の予想通りで、2002年以来の最高水準の利上げ後のターミナルレートを維持しています。
背景:
インフレ動向: トルコ経済における基礎的なインフレ指標は予想通りわずかに増加しましたが、第2四半期の平均を下回り、制約された金融環境が国内需要を抑制した兆候が見られます。
将来のリスク: 委員会は、地政学的不確実性や食品・サービス価格の上昇などによるインフレリスクが依然として存在することを指摘しており、インフレ期待に予期せぬ悪化が見られた場合、追加の利上げが行われるとしています。
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