私と連れ合いの運用実績 2023年12月:10年で2倍、20年で4倍、30年で8倍
2023年12月末の夫婦の運用実績は、11月末よりわずかに下がりましたが4億円を上回っています。
10年で2倍、20年で4倍、30年で8倍
お笑い芸人（最近はコメンテーター）のパックンが登場するユーチューブを見ると、彼が、「10年で2倍、20年で4倍、30年で8倍」になると話していますが、私もこ以前からその数字を言ってきました。
https://www.youtube.com/watch?v=DnaUPmvmoHU&t=1795s
72の法則
72の法則（お金が2倍になる期間が簡単にわかる便利な算式。「72÷金利≒お金が2倍になる期間」となる。）というものがありますが、これは少し複雑なのです。「10年で2倍、20年で4倍、30年で8倍」の方がはるかに分かり易いと思います。しかも実際には、アメリカの株式に投資していれば平均年率リターンは１０％ですから、7年で2倍、14年で4倍、21年で8倍になるので、かなり安全サイドに立った数字と言えます。
14年で3倍
私は、2010年に本格的に投資を始めて、14年後の現在、約3倍に増えました。最初の5年間はアメリカの株式市場に投資せず、USMMFで保有していたので、14年で4倍には達していません。そして現在も全額をアメリカ市場に投資せず、6割だけで、他は、日本、ヨーロッパ、新興国、オーストラリアなどに分散しています。
また、連れ合いは、2007年から投資を始めましたが、その直後にリーマンショックとなり、7年間ほど追加投資を取りやめていました。
このように、最初から全財産をアメリカのS&P500に投資するというのは、なかなか難しいのですが、できるだけそれに近づけると、「10年で2倍、20年で4倍、30年で8倍」となりそうです。
ところで、アメリカ株式市場の過去実績は、本当に「10年で2倍、20年で4倍、30年で8倍」だったのかを見てみましょう。
SPY
世界最大のETFであり、私のポートフォリオで最大のSPY（SPDR社の S&P500 ETF）の過去の実績を見てみましょう。設定日が1993年1月22日で、過去31年間の平均リターンは10.3％です。約１０％と言えます。
8.27%＋分配金
S&P500株価指数の1957年からの平均年率リターンは、8.27%です。10％には届いていませんが、このほかに分配金があります。
リターンは10％には届いていませんが、このほかに分配金があります。
SPY分配金
年平均分配率は1.80%ですから、合計で10.07％になります。やはり約10％です。
トータルは、アメリカ10％、全世界7％
つまり、アメリカの株に投資すれば約10％のトータルリターンを期待できるということになります。全額をアメリカ株式に投資せず、一部を日本株やヨーロッパの株などに投資しても、7.2％のリターンがありそうですから、「10年で2倍、20年で4倍、30年で8倍」は、あながち根拠のない数字ではなさそうです。
過去２００年
さらに長期の傾向を見てみましょう。ペンシルべニア大ウォートンスクール(金融論)ジェレミー・シーゲル教授の過去200年以上のチャートも同様の結果になっています。なお、縦軸は対数目盛です。
下記のブログもご覧ください。
江戸庄蔵と連れ合いと娘と息子の世界株式投資
日経デジタル版にも掲載されました
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