東京エレクトロンと半導体

前工程の半導体製造装置トップシェア、東京エレクトロンが後工程で定める照準

東京エレクトロンの強み:
コータデベロッパ（塗布・現像）やエッチングなど、前工程の半導体製造装置でトップシェアを誇る。
前工程技術を生かせる領域が増加。
新装置の市場投入:
ウエハーボンディング装置：異なるプロセスで作った半導体を貼り合わせ、デバイスに実装。
ウエハーエッジトリミング装置：レーザーを使い、ウエハー端面を加工して歩留まりを向上。
ウエハーボンディング装置の特徴:
3DNANDやロジック、DRAMの積層に使用。
洗浄やプラズマによる活性化など、前工程と同じモジュールを使用。
HBMの需要増加に伴い、生産量が従来の数倍に。
次世代技術の展望:
次世代HBMでも同様の技術が利用される見込み。
ハイブリッドボンディングの開発に着手。
ウエハーエッジトリミング装置の特徴:
レーザーでウエハー端面を加工し、歩留まりを向上。
顧客評価を開始し、量産準備中。
レーザーで接合した2枚のシリコンウエハーの剥離装置も2024年中に市場投入予定。
秋山常務執行役員のコメント:
「半導体の世界で全く新しい工程やプロセスを開拓する機会は少ない」。
先端半導体市場は新たな構造や製造方法が考案される貴重な市場。
全社で優先順位を置いて開発を進める。
顧客と協力し、アドバンスドパッケージングを深耕。
このように、東京エレクトロンは前工程の強みを生かしつつ、後工程でも新たな技術開発を進めています。

半導体株が下落！今後の見通しと調整局面で買いたい5銘柄！

半導体株が急落した理由
アメリカの中国への半導体規制強化の可能性:
バイデン政権が中国への半導体技術規制を強化する可能性。
「外国直接製品ルール（DFPR）」が適用される可能性があり、アメリカの技術やソフトウェアを使用している製品にも影響。
目的は半導体技術の軍事転用を防ぐことだが、サプライチェーンに混乱をもたらす恐れもある。
トランプ前大統領の発言による地政学リスクの高まり:
トランプ氏が「台湾は防衛費を払うべきだ」と発言。
台湾を巡る地政学的リスクが高まり、台湾セミコンダクター（TSM）などの企業に影響。
半導体業界全体に不確実性をもたらし、投資家の不安を煽る要因に。
半導体関連株の今後の見通し
短期的には不透明感が強い:
米中関係の悪化や台湾を巡る緊張の高まりなど、地政学的リスクが短期的な株価変動要因に。
現在の株価下落は行き過ぎたバリュエーションの調整と考えられる。
長期的には成長が期待できる:
AI関連の需要に支えられ、半導体企業の業績成長や株価上昇が期待される。
生成AIの市場規模は2024年から2030年にかけて年平均46％成長し、2030年までに3,561億米ドルに達すると予想されている1。
調整局面で買いたい半導体関連株5銘柄
レーザーテック（6920）:
マスクブランクス検査装置で世界シェアを独占。
次世代EUV露光装置向けでも世界で唯一供給可能。
ルネサスエレクトロニクス（6723）:
自動車向け半導体で強みを持つ。
IoTや産業機器向けにも注力。
アドバンテスト（6857）:
半導体テスト装置で世界トップクラスのシェア。
5GやAI関連の需要増加に対応。
フェローテックホールディングス（6890）:
半導体製造装置の部品供給で強み。
太陽光発電関連事業も展開。
芝浦メカトロニクス（6590）:
半導体製造装置の製造・販売。
高精度な加工技術で評価が高い
この情報が、投資家の皆様にとって新たな投資アイデアのきっかけとなれば幸いです。

エヌビディア（NVDA）の株価と基本データ
株価下落: 直近の高値から16％下落。
PSR（予想）: 24.5倍
PER（予想）: 43.7倍
売上成長（予想）: 94.5％
EPS成長（予想）: 126.1%
ROIC: 84.7%
配当利回り: 0.0％
事業内容・将来性
AI向け半導体のリーダー:
高性能なGPU技術とソフトウェアエコシステムが強み。
AIデータセンター向けの需要急増。
データセンター事業の成長:
2025年度第1四半期のデータセンター事業の売上高は前年同期比427%増。
総売上高の87%を占めるまでに成長。
業績の好調:
2025年度第1四半期の売上高は前年同期比262%増の260億ドル。
1株当たり利益は461%増の6.12ドル。
AI革命による需要増:
エヌビディアのGPUはAIの学習や推論処理に不可欠。
市場シェアは90%以上。
次世代GPUアーキテクチャ「Blackwell」:
2024年後半に投入予定。
性能向上と省エネ化を実現。
長期的な成長余地:
AI革命がまだ初期段階であり、長期的な成長が期待できる12345.
エヌビディアは、AI革命の中核企業として、今後も長期的な成長が期待されます。