$RCL 2023Q2決算分析

【決算結果】

売上○：3.52B vs 3.4B
EPS○：1.82 vs 1.56

【業績評価】

• 売上高は35.2億ドルでした。前年同期+61%です。

• 営業利益は7.7億ドルでした。利益率は21.9%でした。前年同期は2.1億ドルの赤字でした。

• 純利益は4.6億ドル、EPSは1.7ドルでした。前年同期は純利益-5.2億ドル、EPS-2.05ドルでした。

• 顧客資産は前年同期から36%増加して56.7億ドルでした。

• 次の四半期へ向けたガイダンスでは、EPSで3.38~3.48ドルを予想しています。

• 通年ガイダンスは大幅に引き上げられ、EPSは4.4~4.8ドルの従来予想から6~6.2ドルへ上方修正されました。

【考察】

• 業績はすこぶる好調です。通年ガイダンスもとても強力です。

• 通年EPS予想が6~6.2ドルなので、PERは16.4倍となります。

• これはパンデミック以前の同社の平均的なバリュエーションと言えます。

• 従って、同社の株式には割安感がありません。

個人的レーティングはneutralとします。