$DDOG　2023Q2決算分析

【今回決算】

売上高○：509M vs 501M
EPS○：0.36 vs 0.28

【業績推移】

売上高は5.09億ドルでした。前年同期+25%でした。

nonGAAP EPSは0.36ドルでした。前年同期は0.24ドルです。

nonGAAPグロスマージンは81%でした。前年同期と同じです。

nonGAAP営業利益率は21%でした。前年同期と同じです。

nonGAAP純利益率は24.6%でした。前年同期は20.6%です。

第3四半期に向けたガイダンスは以下の通りです。

売上高(YoY)：~+20.2%
nonGAAP営業利益：9.8~10.2億ドル
nonGAAP EPS：0.33~0.35ドル

通年ガイダンスは以下の通りです。

売上高(YoY)：~+22.9%
nonGAAP営業利益：39~40億ドル
nonGAAP EPS：1.3~1.34ドル

通年の売上高予想は引き下げられました。
営業利益とEPSの予想は上方修正でした。

【考察】

売上高成長率は鈍化傾向です。

売上高成長率(YoY)

先12か月のPERは72倍、5年先のPEGレシオは1.7倍です。

この程度の成長率ではハイパーグロースとは言えず、高いバリュエーションを正当化できるほどの魅力はないと思います。