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ドキ・米国株式投資

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米国株式投資についてまとめています。 ・マクロ経済 ・オプション状況 ・チャート分析 ・原油関連 ・個別株の分析（TSLAとNVIDIA中心）

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マクロ分析：地方銀行がなぜ強いのか？

図1. 金利引き下げへの期待と市場のローテーション 金利引き下げへの期待から、ナスダックの上昇が予想される一方で、ラッセル2000指数へのローテーションが進行中です。6月13日から7月16日までの期間で、ラッセル2000は約11%上昇し、その中でも金融セクター（特に地方銀行）が牽引しています（18.20%上昇）。 図2. なぜ金融セクターが恩恵を受けているのか？この疑問を解くために、イールドカーブを確認しましょう。イールドカーブが対称三角形パターンを形成した後、再び上昇して

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    • 7/17（水）原油ファンダメンタルズ - API原油在庫量

      図1. 昨日のAPI原油在庫量発表 昨日APIから発表された原油在庫量はポジティブな結果でした。ガソリン在庫は減少しなかったものの、原油在庫量は400万バレル減少しました。今日発表されるEIAの原油在庫量は0〜100万バレル程度ではなく、200〜300万バレル減少する可能性があると考えています。 図2. 原油在庫量の予測 現在の原油在庫量は予想通りに減少しています。APIから良い結果が出たので、今日のEIAの指標でも原油在庫が減少すれば、2022年を除く他の年に比べて最も低

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      • [7/16（火）原油のファンダメンタル良好！？]

        原油価格は50日/220日移動平均線でサポートされ、79ドルが抵抗線となっています。 気付かないうちに上昇しているのが現在の原油株です！一緒に着実に準備を進めながらポジションを構築すれば、今の流れは決して悪くなく、今からでもポジションを取るのに遅くないと思います。 図1. 景気後退が起こる可能性は高く、歴史が示すように原油価格の上昇が景気後退の触媒となることから、今回も同じシナリオが発生する可能性があります。 実際、図のタイトルを見ると「SP500 ENERGY SEC

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        • [ (7/14) テスラ ファンダメンタル Weekly Check ]

          平日はオプションの流れを通じて短期的な展望をチェックしてきましたが、週末にはファンダメンタルな要素を確認したいと思います。 図1. 年間成長率まず、23年と24年の成長率はマイナスですが、25年からテスラの成長率は本格的に始まり、27年まで続くと予測されています。 四半期ごとの業績発表でコンセンサスは上下するため、常にモニタリングが必要です。テスラはアナリストの期待に応えることが重要です。 図2. バリュエーション テスラの株価は最近調整を受けましたが、それでも依然とし

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        マガジン

        • マクロ経済
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        • 原油
          17本
        • 米国株：個別株分析
          11本
        • 米株オプションに関して
          5本

        メンバーシップ

        • SP500 Sector Rotation Status

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          (5/26) モルガン・スタンレー、精製マージンは底を打った

          図1. モルガン・スタンレーも私と同じ分析を行っており、 精製マージンが底を打った可能性が高いとしています。 そして、季節的な需要の追い風を受けてマージンが再びサポートを受けるだろうと見ています。

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          (5/26) モルガン・スタンレー、精製マージンは底を打った

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          (5/24) [ チャート分析 - ベアリッシュエンガルフィングパターン ]

          [ チャート分析 - ベアリッシュエンガルフィングパターン ] 現在ご覧のチャートは、S&P500のチャートでベアリッシュエンガルフィングパターンと呼ばれています。

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          (5/24) [ チャート分析 - ベアリッシュエンガルフィングパターン ]

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          (5/25) 主導セクターローテーション状況

          図1. DAILY

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          (5/25) 主導セクターローテーション状況

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          (5/24) マクロ - 奇妙だ

          [ マクロ - 奇妙だ ] 図1. NVIDIAがなんと10%近くも上昇したにも関わらず、NVIDIAを除くほとんどのビッグテック株が下落し、他の半導体企業も大きく上昇しなかったため、指数はマイナスで終了しました。 NVIDIAの貢献度を見れば、62%であり、NVIDIAがあったからこそ、これぐらいの結果に終わったと見ることができます。

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          これからの計画

          図1。 精製マージンが底が来るのを待ち、ついに精製マージンが打ち上がり始めたので、計画通り原油企業を対象に再進入しました。 図2 私が新たにポジションを取り戻した原油企業は大きくSTRATHCONA、CVE、OBEこんなに3つの種目です。

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          [ 個別企業、STRATHCONA (SCR) ]

          STRATHCONAはとても速い速度で株価が上昇している状態です。長期間にわたって進入タイミングを見てきた企業であり、この企業は10％程度の株式だけが今解かれて取引になっている株式であるため、間違っていく見逃せる企業だと判断され、すぐに埋め立てをしました。 もちろん、これらの企業を買収するためには、あらかじめお知らせドリーンバーのように未来アセットの設置が必要で、カナダドルも両替しなければならない煩わしさが存在します。 株価が急速に10％以上上がったのですが、機会は常に存

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        記事

          来週のテスラ株価は下がるのか

          (7/13) 来週のオプション満期日テスラのオプション現況及び需給状況 図1. これは7月12日市場終了後のオプション満期日基準オプション現況で、250ドルにコールオプションとプットオプションが設定されており、より多くのコールオプションで終了したことがわかります。満期日のためオプションが一方向に集結し、その過程で株価も集結した方向に引き上げられました。 次に重要なのは、来週7月19日のオプション満期日を基準にどのようにポジショニングが事前にされているかを見ることです。

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          来週のテスラ株価は下がるのか

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          7/8テスラ、オプション状況およびSKEW

          **図1. 現在の状況** このチャートはSKEW（CALL OPTION - PUT OPTIONの指標）とテスラの株価を重ねて、その相関関係を示しています。コールオプションがプットオプションよりも高い価値を示すため、SKEWがプラスを示しています。 - SKEW: 黒 - テスラ株価: オレンジ SKEWがプラスを示すとき、テスラの株価は上昇し、SKEWがマイナスを示すとき、テスラの株価は下落する傾向があります。現在、SKEWの数値は2021年1月以降で過去最高を

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          7/8(月) テスラの財務状況 - NVIDIAよりも資金が豊富?!

          図1. テスラの財務状況の概要 テスラの株主として、財務状況を見てみると、どれだけ強力なバランスシートを持っているかがわかります。 現金: 272.3億ドル 負債: 27億ドル 純資産(Net): 245.3億ドル 現金比率が負債に対して10倍もある状態です。つまり、負債がない企業と言っても過言ではなく、これだけの現金があれば何でも可能でしょう... 図2. テスラとNVIDIAの財務比較 テスラの現金が負債よりも遥かに多いことは理解できますが、実際に他のビッグ

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          7/8（月） テスラ内部者の売買動向

          図1. 内部者の売買状況 テスラの内部者は、主にオプションを通じて株式を取得するため、特に買い手の現況は少なく、ほとんどが売り手です。しかし、すべてが売り手だからといって心配する必要はありません。最近の売り手の数はごくわずかであり、特に意味のある売り物量はないと見なしてよいでしょう。意味のある売り物量は、昨年2022年のもので、それ以降は特に重要な売り物量はありません。 図2. テスラの株価と機関投資家の買い入れ テスラの株価と機関投資家の買い入れの関係を見ると、6月

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          テスラの現状のファンダメンタル総まとめ

          図1. バリュエーション テスラの評価をP/Eマルチプルではなく、P/OCFマルチプルで見るべきです。P/Eの「E」は純利益を意味し、純利益は税金や減価償却後の値であるため、減価償却が大きいと純利益が必要以上に低くなり、高いP/Eマルチプルを受けることになります。これを避けるため、減価償却を加えた営業現金流量（OCF）を基準とするのが適切です。 テスラのP/OCF 現在、テスラは65倍のP/OCFを受けています。これは時価総額が営業現金流量の65倍で取引されていることを

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          米国株情報 - マクロ経済と景気後退の兆し

          最近のマクロ経済指標では、特に失業率が4.1%に達し、景気後退の兆しが見られます。失業率が上昇し続けると、スタグフレーションの可能性は低下し、景気後退のリスクが高まります。失業者数は16.2万人増加し、総数は681万人に達しました。これは前年比で14%の増加であり、注目すべき指標です。 SAHMリセッション指標は現在0.43%で、通常0.5%に達すると景気後退が公式に認識されます。この指標も上昇傾向にあり、注意が必要です。 失業率とイールドカーブ（10年-2年国債金利）の

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          【オプションが引き上げるテスラ！株価は上がる？！]

          **図1.** 事前に予測していた通り、テスラに対する250ドルのコールオプションの取引量が前日の取引日と比較して4倍に増加し、プレマーケットで250ドルをテストしています。 【250ドルコールオプション】 590件（前日の夜） → 1.93K（今朝現在） 本日7月5日はオプション満期日であり、満期後にコールオプションは消失します。重要なのは、来週7月12日時点でどのようにロールオーバーされるかです。 250ドルに多くのコールオプションが形成されているため、250ドルが

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          【オプションが引き上げるテスラ！株価は上がる？！]

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          7/3（水）テスラ株価10%上昇の分析！！

          昨日、テスラがなんと10%も急騰しました。先行分析を続け、その過程でテスラが良い結果を見せてくれたことにとても嬉しく思います。しかし、依然としてテスラは過去最高値と比べて下落した状態なので、引き続き株主としての課題を共有していきたいと思います。 図1：現在株価が231ドルの時点で、220ドル、225ドル、そして230ドルに多くのコールオプション（グレー）があることがわかります。 【220ドルのコールオプション】 1.74k（昨夜）→ 1.19k（現在）下落！ 225ド

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          7/3（水）テスラ株価10%上昇の分析！！

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          7/1(月）S&P500と10年債のチャート分析

          [チャート分析 - ベアリッシュ・エングルフィング・パターン]S&P500でベアリッシュ・エングルフィング・パターンが2つ現れました。これは長い陰線が前日の陽線を包み込む形のパターンです。 5460がネックラインとして重要な役割を果たしますが、これが突破されるとベアリッシュ・エングルフィング・パターンに従い、株価は下落する可能性があります。 [チャートパターン - フォーリング・ウェッジ・パターン] 10年国債利回りは、下落した後、フォーリング・ウェッジ・パターンに従って

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          7/1(月）S&P500と10年債のチャート分析

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          【6／29（土）原油のファンダメンタルズ - 来週の原油在庫量は？】

          1: 原油在庫量は「需要 - 供給」で計算されますが、需要が急増する現象が観測されました。 特に原油輸出が大幅に増加しており、来週の原油在庫量は約9～10mb減少する可能性があります。もちろん、先に発表されるAPIのリポートも参考にする必要がありますが、来週から原油在庫量は減少すると見られます。 もしそうなれば、原油在庫量は図のような流れを続けることになります。この流れは私が待ち望んでいたもので、来週にその兆候が見られるか一緒に見守りましょう。 図2: 昨日、原油価

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          【6／29（土）原油のファンダメンタルズ - 来週の原油在庫量は？】

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          [6/28(金)原油のファンダメンタルズ、油断せず]

          図1. ファンダメンタルがゆっくりと回復する中、原油価格はOPEC会議前の水準まで回復し、現在は81.60ドルの抵抗線に直面しています。81.60ドルを突破すれば、目標としている85ドルまで狙えると考えています。 図2. 原油価格のこの動きは、精製マージンが底を打ち反発したことによるものです。精製マージンがさらに上昇すれば良いでしょう。 図3. 現在、タイムスプレッドは非常に強いバックワーデーションを示しています。 図4. この強いバックワーデーションの背景には、需要が

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          【6/25（火）NVIDIAオプション状況】

          **図1** NVIDIAの株価はプレマーケットで下落した後、急速に約2.5%反発し、ちょうど121ドルに位置しました。オプション現況を見ると、120ドルにプットオプション（黄色）が設定されていることがわかります。NVIDIAの場合、株価が120ドル以下になるとリスクヘッジのためにリスクをゼロにするために株式を買い戻す行動を取ります。この過程で120ドルが支持線の役割を果たします。 第一に、プットオプションによって120ドルが支持線の役割を果たしますが、これはあくまで短期的な

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