東証S(7841) #遠藤製作所、Q2決算、上方修正&増配、総点検の巻

ゴルフクラブ鍛造品、人工関節、航空機エンジンパーツ等の製造を手掛ける #遠藤製作所 。2024年8月6日引け後、24年12月期Q2決算を発表した。小型割安株で私の保有銘柄でもあるので点検します。
3か月前の記事はこちら↓

✅企業情報

◽1950年創業
◽日本有数の金属加工の町である新潟県燕市に本社、🇹🇭タイのバンコクと郊外に生産拠点
◽経営理念「限りない未来の創造」、
     「鍛えて、未来へ(Forging, Towards the Future)」

経営理念

◽ゴルフクラブ鍛造品OEM生産自動車・鍛造部品やステンレス極薄管などに多角化。タイに生産拠点
◽時価総額94.7億円(2024年8月6日株価終値ベース)

株式会社遠藤製作所

✅24年12月期Q2決算 8月6日発表

◽Q2業績
     ・増収増益
          売上85.94億円、+9.2%☀
          営利8.79億円、+47.4%☀
          経利9.94億円、+41.3%☀
          純利7.32億円、+54.7%☀
     ・対従来予想 経利+52.9%☀
     ・コンセンサス無し
     ・進捗率: 上方修正後で営利51.7%、経利56.8%☀
◽Q2業績の内訳
     ①ファインプロセス事業
          ・売上: 44億48百万円、Y/Y+13.3%☀
               ゴルフ、医療機器、航空機で受注堅調
          ・利益: 6億64百万円、Y/Y△7.1%🌧️
               生産効率化も円安で仕入れ価格高騰
     ②メタル事業
          ・売上: 46億4百万円、Y/Y+6.0%☀
               スリーブ分野で取引先の生産調整終了し複合
               機市場が堅調推移、鍛造分野も受注堅調推移
          ・利益: 5億42百万円、Y/Y+235.5%☀
               生産効率化、品質安定化の取り組みによる
               コスト最適化、タイ国電気料落ち着きによる
               コスト低減
◽通期業績予想
     ・増収幅拡、増益幅拡に修正☀
          売上175億円、Y/Y+11.4%☀
          営利17.0億円、+44.5%☀
          経利17.5億円、+52.2%☀
          純利12.5億円、+63.8%☀
     ・コンセンサス無し
◽配当予想
     ・2023年12月期20円=中間0、期末20
     ・2024年12月期前回予想20円=中間0、期末20
     ・2024年12月期今回予想40円=中間0、期末40
          に増額修正☀

✅財務健全性 

◽自己資本比率
     Y/Y 80.90→83.99%☀
     Q/Q 83.89→83.99%☀
     自己資本211億円
◽流動比率
     Y/Y 500.84→568.83%☀
     Q/Q 563.46→568.83%☀
◽負債比率
     Y/Y 23.60→19.06%☀
     Q/Q 19.20→19.06%☀
◽有利子負債比率
     Y/Y 1.67→1.07%☀
     Q/Q 1.24→1.07%☀
◽ネットDEレシオ △0.41☀
◽ネットD純利益比率 △6.94☀
◽固定長期適合率
     Y/Y 40.90→39.96%☀
     Q/Q 40.93→39.96%☀
◽固定比率
     Y/Y 44.06→42.18%☀
     Q/Q 43.27→42.18%☀
◽ネットキャッシュ129.2億円
     時価総額94.7億円
     (2024年8月6日株価終値ベース)
◽財務は盤石

✅収益性