CoinEx｜Take-Profit＆Stop-Lossの本格的紹介と投資家へのメリットを学ぶ

I. 無期限契約取引での問題点

暗号通貨市場では、ここ数年無期限契約取引量が記録的に増加しており、その人気の高さから資本の注目を集めています。しかし利益を得るための強力なツールではありますが、リスクを伴い、高レベルのリスク許容度が求められます。まず知っておくべきは暗号資産の取引は、投資家がオフラインであっても年中無休で行われており、これは潜在的なリスクを意味します。

2020年3月12日のBTCの暴落では、多くの投資家が震撼しました。パニック的な売りの中で、無期限契約の買いポジションを持っていた数え切れないほどの人々が、何らかの理由ですぐにポジションを閉じることができず、清算することになりました。彼らは強気相場の夜明け前に倒れ、多くの利益を得る機会を逃してしまったのです。

プログラミング能力のあるトレーダーの中には、取引所が提供するAPIをもとに補助的なプログラムを開発し、リアルタイムで価格を監視したり、あらかじめ設定した戦略に沿って取引を自動化したりする人もいるでしょう。一見、解決策のように見えますが、一般の投資家が自分でプログラムを作るのは難易度が高いでしょう。また、他人が提供するプログラムには、ユーザーのアカウントを乗っ取って利益を得ようとする悪意のあるコードが含まれている可能性があるため、利用にはリスクが伴います。

その解決方法として、トレーダーはレバレッジを下げるか、一日の終わりに手じまいします。しかし、それはリスクを軽減したものの、問題を解消するものではありません。そこでCoinEx社は、取引の仕組みを改善し、新機能「Take-Profit（以後TP） & Stop-Loss（以後SL）」を導入しました。これにより、取引の過程で発生する上記のような問題を解決し無期限契約取引を投資家が利益を得るための切り札に変えることができます。

II. 無期限契約におけるTP＆SLの利点

CoinExはViaBTCグループ傘下の取引所で、世界中のユーザーへ向けて、安全性が高く、安定した、効率的な暗号通貨取引環境を構築することを目的としています。主にスポット、無期限契約、レバレッジ、AMM、マイニングに対応しており、約100の国と地域で取引サービスを提供しています。今回、CoinExが無期限取引契約に追加した新機能「TP & SL」は、初日からユーザーに好評であり、投資家からも大きな注目を集めています。

この新機能により、ユーザーは無期限契約の利益確定価格と損失確定価格を事前に設定することができます。市場価格が設定された価格に達すると、成行注文がシステム的に発動され、ポジションが清算されます。逆に、市場価格が設定した範囲内にある場合は、ユーザーが手動で操作しない限り、自動清算は作動しません。

以上の機能により、CoinExのTP& SLは、潜在的なリスクと利益を特定の範囲に絞り込み、自動的に利益を保持し、損失を防ぐことができます。これはユーザーの投資リスクを軽減し、万が一の事故を未然に防ぎ、ユーザーが判断を誤った場合でも損失を最小限に抑えることができます。この新機能により、ユーザーは24時間市場価格を気にすることなく、安心してポジションを持つことができます。

また、CoinExのTP& SLは、投資家が良い投資習慣を身につけるのに役立ちます。欲と恐怖を克服するための自動清算機能を利用しながら、自分の取引システムとスキルを便利に確立・検討することができ、それによって継続的な成長を達成することができます。

III. 利食い（TP）と損切り(SL)のルール

TP＆SLは、現在CoinExの公式サイトで公開されています。公式発表によると、12月にはアプリにも対応し、投資家がスマートフォンでTP& SLの設定を行うことができるようになる予定です。

TP & SL機能は、ポジション全体に対して機能し、部分的なポジションではなく、全てのポジションの清算にのみ対応しています。例えば、投資家があるポジションのトリガー価格をあらかじめ設定しておき、後から手動でポジションを追加したとします。増加した部分は別々に保持されず、プリセットの価格が満たされたときに均等に清算されます。

例1：3X(レバレッジ3倍)・平均始値61,000USDTで0.01BTCのロングポジションを持ち、トリガー価格を60,000USDT～65,000USDTに設定したとします。62,000USDTで0.02BTCをポジションに追加した場合、市場価格が65,000 USDTに達すると、システムは自動的に3X BTCのロングポジション全体、つまり0.03BTCを清算します。

一方、利食い(TP)と損切り(SL)の設定は、あらかじめ設定したポジションに対してのみ実行されます。プリセットポジションが清算され、新しいポジションが開かれた場合、ユーザーはそれぞれの価格をリセットする必要があります。

例2：上記の例で、ルールに従って3X BTCのロングポジション全体（合計0.03BTC）を手動で決済した場合、以前の利食いと損切りの設定は失効します。その後、例えば合計0.02BTCの新しい3X BTCロングポジションをオープンしたとすると、デフォルトではTPとSLの設定は引き継がれず、トリガー価格を手動で設定する必要があります。

例3：例1と同様に、3X BTCロングポジションの半分（合計0.015BTC）を手動で決済した場合、3X BTCロングポジションの利食い・損切り設定（60,000 USDT - 65,000 USDT）はまだ有効に機能します。

最後に、利食いと損切りの設定がトリガーされると、保留中の注文があれば、自動的にキャンセルされます。

例4：61,000 USDTで0.03BTCのBTCロングポジションを注文し、そのうち0.01BTCが約定、0.02BTCは保留中で、TP＆SL（60,000 USDT - 65,000 USDT）を設定したとします。この時、市場価格が65,000 USDTに達すると、0.01BTCに利食い条件が発動し、残りの0.02BTCの利食いは自動的にキャンセルされます。

IV. CoinExでのTP(利食い)・SL(損切り)の設定方法

今のところTP & SL機能は、ほとんどのUSDT-MとCOIN-Mの無期限契約に対応しています。ここでは、BTCUSDT無期限契約を例に説明します。

ポジションを保有後、「現在のポジション」の中にある「TP/SL」を探して、利食いと損切りのパラメータを設定します。

数字を入力すると、自動的に予想損益が表示され、「確認」をクリックすると設定が完了します。また、利食いと損切りの価格を変更したり、注文をキャンセルしたりすることも可能です。もちろん、利益を最大化するために、逆指値のみのワンサイドオーダーを設定することもできます。

結論

総合的には、暗号通貨市場は伝統的な投資に比べてまだ高リスクの市場です。無期限契約は、投資家にとって少ないコストで高収入を得られる便利なツールですが、特に市場が乱高下したときには、多くの潜在的なリスクをもたらします。CoinExでは、「TP(利食い)」と「SL(損切り)」の機能を導入することで、投資家のポジション管理を容易にしました。投資家の皆様は、ご自身の取引システムとCoinExの新機能を利用することで、無期限契約のリスクをコントロールし、利益の発生確率を高め、ブラックスワン現象（事前にほとんど予測できず、起きた時の衝撃が大きい事象）がもたらす損失を軽減し、より多くの収入を得ることができます。