5/2〜5/6 米国株決算まとめ（ZI・AMD・ABNB・SBUX・TWLO・FTNT・SHOP・DDOG・SQ・NET・BILL）

5/2〜5/6の決算まとめです。
もし間違いがあればご指摘ください。

5/2 (mon) After Close

ZoomInfo $ZI

Q1-22決算
⭕売上：241.7M vs 227.53M
⭕EPS：0.18 vs 0.15

Q2-22ガイダンス
⭕売上：253〜255M vs 242.18M
⭕EPS：0.17〜0.18 vs 0.17

FY22ガイダンス
⭕売上：1.06〜1.07B vs 1.02B
⭕EPS：0.75〜0.77 vs 0.71

オールクリアの好決算でした。
PSRは下落余地があるように見えます。

5/3 (tue) After Close

Advanced Micro Devices $AMD

Q1-22決算
⭕売上：5.89B vs 5.52B
⭕EPS：1.13 vs 0.91

Q2-22ガイダンス
⭕売上：6.3〜6.7B vs 6.38B
❓EPS：なし vs 0.99

FY22ガイダンス
⭕売上：26.3B vs 25.15B
❓EPS：なし vs 4.00

2022/2/14にXlilnxの買収が完了し、今回の決算から影響がでています。
AMDの既存ビジネスよりも利益率が高いXilinxがAMDのビジネスポートフォリオに加わり、Non-GAAPベースでは利益率が上昇しました。

Q1-22決算 (Xlinx含む／除く)
売上高：5,887M (+71%) / 5,328M (+55%)
Non-GAAP粗利益：3,100M (+95%) / 2,712M (+71%)
Non-GAAP粗利益率：53%(+6.6pt) / 51% (+4.8pt)
Non-GAAP営業利益：1,837M (+141%) / 1,604M (+110%)
Non-GAAP営業利益率：31%(+9pt) / 30% (+8pt)

売上高の成長はもちろん、利益率の上昇が素晴らしいと思います。
Nvidiaの直近のNon-GAAP粗利益率が67%、Non-GAAP営業利益率が48%を考慮すると、まだ利益率の上昇が期待できます。

Airbnb $ABNB

Q1-22決算
⭕売上：1.51B vs 1.45B
⭕EPS：-0.03 vs -0.29

Q2-22ガイダンス
⭕売上：2.03〜2.13B vs 1.97B
❓EPS：なし vs 0.27

FY22ガイダンス
❓売上：なし vs 7.89B
❓EPS：なし vs 1.27

コロナウイルスの感染状況によって今後の成長の予想が難しいため、投資家が本格的に資金を入れていない様に思います。
PSRは最低水準であり、今後が楽しみな銘柄の1つです。

Starbucks $SBUX

Q2-22決算
⭕売上：7.64B vs 7.60B
🔺EPS：0.59 vs 0.59

Q3-22ガイダンス
❓売上：なし vs 8.42B
❓EPS：なし vs 0.95

FY22ガイダンス
❓売上：なし vs 32.62B
❓EPS：なし vs 3.23

決算はアナリスト予想とほぼ一致でした。
今後はPERが横ばいで売上高成長したぶんだけ株価も上昇しそうです。

5/5 (wed) After Close

Twilio $TWLO

Q1-22決算
⭕売上：875.36M vs 863.59M
⭕EPS：0.00 vs -0.22

Q2-22ガイダンス
⭕売上：912〜922M vs 916.04M
❌EPS：-0.23〜-0.20 vs -0.13

FY22ガイダンス
❓売上：なし vs 3.85B
❓EPS：なし vs -0.45

アナリスト予想を超える決算でしたが、売上高成長率の減速が目立ちます。
更に、FY22のEPSのアナリスト予想が大きくマイナスとなっており、株価が伸びにくい状況に思えます。
PSRはコロナショック時を下回る最低水準ではありますが、どこまで下がるかは分かりません。

Fortinet $FTNT

Q1-22決算
⭕売上：954.80M vs 884.76M
⭕EPS：0.94 vs 0.79

Q2-22ガイダンス
⭕売上：1.005〜1.035B vs 1.01B
❌EPS：1.05〜1.10 vs 1.13

FY22ガイダンス
⭕売上：4.35〜4.40B vs 4.30B
⭕EPS：5.00〜5.15 vs 4.96

売上高、EPSともに順調な成長が見られます。
PSRはまだ高水準なので注意が必要かもしれません。

5/6 (thu) Before Open

Shopify $SHOP

Q1-22決算
❌売上：1.20 Bvs 1.60B
❌EPS：0.20 vs 0.88

Q2-22ガイダンス
❓売上：なし vs 1.83B
❓EPS：なし vs 0.99

FY22ガイダンス
❓売上：なし vs 7.74B
❓EPS：なし vs 4.06

アナリスト予想を大きくミスしてしまいました。
ShopifyはPSRでバリュエーション評価するのが適切ではないかもしれませんが、2016年くらいの水準まで低下しています。

Datadog $DDOG

Q1-22決算
⭕売上：363.03M vs 337.77M
⭕EPS：0.24 vs 0.11

Q2-22ガイダンス
⭕売上：376〜380M vs 361.60M
⭕EPS：0.13〜0.15 vs 0.12

FY22ガイダンス
⭕売上：1.60〜1.62B vs 1.53B
⭕EPS：0.70〜0.77 vs 0.52

オールクリアの好決算です。
売上高、EPSどちらも順調に成長しており、連続で好決算を発表しています。
マクロ環境が改善されれば、PSRが横ばいで株価が伸びていく気がします。

5/6 (thu) After Close

Block $SQ

Q1-22決算
❌売上：3.96B vs 4.16B
❌EPS：0.18 vs 0.21

Q2-22ガイダンス
❓売上：なし vs 4.59B
❓EPS：なし vs 0.30

FY22ガイダンス
❓売上：なし vs 18.81B
❓EPS：なし vs 1.23

2022年2月にAfterpay買収が完了し、今回の決算から影響がでています。
売上高、EPSともにアナリスト予想をミスしました。
セグメント別に売上高、粗利益を見てみると思っていた以上にAfterpayの割合が小さくて驚きました。
前年の反動でCash Appの成長率が低いことは分かっていたことですが、Squareの成長率もあまり高くないなぁという感想です。

Cloudflare $NET

Q1-22決算
⭕売上：212.17M vs 205.65M
⭕EPS：0.01 vs 0.00

Q2-22ガイダンス
⭕売上：226.5〜227.5M vs 217.87M
❌EPS：-0.01〜0.00 vs 0.00

FY22ガイダンス
⭕売上：955.0〜959.0M vs 932.73M
⭕EPS：0.03〜0.04 vs 0.03

Q2-22ガイダンスのEPSのみ少しミスしましたが、好決算だったと思います。
売上高成長率は+50%以上をキープしており、FY22のEPSは黒転する予想で素晴らしいと思います。
ただ、バリュエーションが高すぎました。
決算発表後にPSRが大きく低下しましたが、それでもまだ高い水準に見えます。

Bill.com $BILL

Q1-22決算
⭕売上：166.91M vs 157.92M
⭕EPS：-0.08 vs -0.16

Q2-22ガイダンス
⭕売上：182.3〜183.3M vs 168.84M
⭕EPS：-0.14〜-0.13 vs -0.15

FY22ガイダンス
⭕売上：624.0〜625.0M vs 599.76M
⭕EPS：-0.35〜-0.34 vs -0.46

オールクリアの好決算です。
売上高成長率は3桁成長を続けており素晴らしいです。
しかしEPSの赤字が拡大する予想となっており、市場からは好感されませんでした。
決算後にPSRが大きく下落しましたが、もう少し下がっても不思議ではない水準に見えます。