Walmart ウォルマート $WMT Q2-23決算

ヘッドライン

Q2-23決算

⭕売上高：152.86B vs 150.75B
➔ YoY +8%
⭕EPS：1.77 vs 1.63

Q3-23ガイダンス

❓売上高：+5% vs +3.6% (145.61B)
❓Adjusted EPS：-11.0〜-9.0％

Q23ガイダンス

❓売上高：+4.5%
❓Adjusted EPS：-11.0%〜-9.0%

トピックス

• 売上高、EPSはアナリスト予想をビート

• 売上高は8.2%成長するが営業利益は6.8%減少

• 純利益は20%増

• FY23のAdjusted EPSを-13〜-11%から-11〜-9%に上方修正

決算

恒常為替レートをccと表記

売上高

売上高：$152,859M YoY +8.2% (cc:+8.9%) ･･･アナリスト予想をビート
7/25に発表した売上高見通し +7.5% をビート

売上高に占める費用

売上高に占める原価の比率は76.5%と直近で最も高くなっています。
一方で営業費用は20%を下回りました。

粗利益

粗利益：$35,543M YoY+2%
粗利益率：23%

営業利益

営業利益は $6,854M YoY -6.8% (cc:-6.0%)
営業利益率は4%
7/25に発表した営業利益見通し-14〜-13%をビート

純利益

純利益：$5,149M YoY+20%
純利益率：3%

Adjusted EPS

EPS：$1.77 YoY -1% ･･･アナリスト予想をビート
7/25に発表したAdjusted EPSガイダンス -9〜-8% をビート

営業キャッシュフロー

営業CF：12,998M YoY+36%
営業CF比率：9%

フリーキャッシュフロー

FCF：$9,045M YoY -6%
FCF比率：1%

セグメント別

売上高

Walmart U.S.
コンプ売上高：+6.5%
eコマース売上高：+12%

Walmart Internarional
売上高：+5.7% (cc:+9.9%)

Sam's Club
コンプ売上高：+17.5%
eコマース売上高：+25%

営業利益

Walmart U.S.
営業利益：-6.7%

Walmart Internarional
営業利益：+21.1% (cc:+28.3%)

Sam's Club
営業利益：-35.3%

私見

7/25にガイダンスの下方修正が発表され1987年以来最大の下落幅でしたが、そのガイダンスを上回り、思っていたよりは悪くない内容でした。
FY23のAdjusted EPSの上方修正もあり、最悪期は脱したようです。