優待目的で株を買う時の私の基準　PERを分かりやすく！

はじめに

※　この話は、全て無料で読めます。

昨日までで、「同僚に、優待クロスを”0”から教えた話」が完結しました。

お読みいただいた方、ありがとうございました。

優待クロスを始めたい方も、すでに行っている方も、まだの方は、よかったらご覧くださいね。

今回は、優待クロスではなく、持ち株として、優待目的の銘柄を買う時の私の基準、考え方を紹介していきたいと思います。

もちろん、これが絶対的な正解という訳ではありません。

一つの考え方として、見ていただければと思います。

因みに、「株主優待クロスを”0”から～」に登場した　年下の同僚　N君

が、早くも再登場します。🤣

１．優待目的の株を買う時の私の考え方

N君

が、株主優待の長期保有特典のある　トリドール　を

「買ってもいいかな～」

みたいな話をしていたので、私の考え方をチャットで伝えた記録です。

まあ、本人は、本気で買うつもりはなかったようですが😅

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チャット

あんのう芋：
おととい優待目的で久々に株を買った（クロスではなく、持ち株で）ので、なぜ買ったのか、その根拠をシェアするね。

 

買ったのは、　2198　アイケイケイ　という銘柄です。

 

買値は　670円　で　100株。

 

４月権利で　2000円相当のバームクーヘンなどがもらえます。

なぜ買ったのかの根拠

・クロスで取得するのが難しくなった。

・配当利回りがそこそこ高い。（利回り　3.5％程度）　
　100株保有で　2400円／年　もらえる。

・この会社は、ブライダルなどを手掛けていて、コロナ禍が終わり、業績が上向いている。

・業績が上向いている割には、株価が安いと判断。

・PERが低い（13.1倍）

 

N君が、長期で保有してもいいかもと言っていた、トリドールは、

利回り　0.19％　PERが134倍　なので、自分的には、長期で持つのは怖い印象があります。

優待目的で長期で持つ場合は、配当利回りもある程度高いものを選ぶようにしてるよ。

優待だけよくて、配当利回りが低いものは、もし、優待が廃止になった場合、株価が大崩れする可能性が高い。

トリドールのように、自社のサービスを優待にしているものは、廃止の可能性は低いけど、クオカードとかの銘柄は特に注意が必要。

 

２．PERとは？

チャット　つづき

あんのう芋：
また、さっきから出てる「PER」だけど、これは、株価収益率といって、株価が、１株当たりの純利益の何倍の価格が付いているか。

低いほうが、割安といえるよ。

例えば、桃鉄で以下の物件があった場合、どちらを先に選ぶ？

　たこ焼き屋　　　1000万円　　　　収益　10％

　お好み焼き屋　  1000万円　　　　収益　20％

 

ふつうは、先にお好み焼き屋だよね。同じ値段で倍の利益が得られるもんね。

 

この場合、たこ焼き屋　　の　　PERは、　物件価値　1000万円　÷　年利益　100万円　　＝　10倍

　　　　お好み焼き屋　の　　PERは、　　〃　　　1000万円　÷　年利益　200万円　　＝　5倍

 

言い方を変えると、　PER　10倍　と言うのは、丸ごと株（物件）を買ったら、10年で元本が戻ってくるという事。

PER　　5倍　というのは、　5年で　元本が戻ってくるという事。　　　　　　

 

PERが低ければ低いほど、株価が割安で暴落する可能性は低いと言える。（他の状況にもよるけど）

 

セクターや銘柄にもよるけど、　PERは　15倍前後くらい　が通常かな！？

トリドールの　134倍というのは、株価が過大評価されている可能性があるよ。

もし下げ始めたら、底なしに下げる可能性も😱

　　（あんのう芋さん、実体験あり😅）

 

あくまで自分の考え方だけど、参考までにね。

N君：
すみません、トリドールの話は軽はずみな発言でした・・・丁寧な解説ありがとうございます。

perはバフェットの本を読んだ時に10倍代？だったら買うって書いてて知ってたのですが

単純にうどん家族と食べに行きたいので買っちゃおうかな～と思って発言しちゃいました笑

優待クロスでGETします🫡

３．補足・まとめ

では、まとめます。

私の　優待目的の株を買う基準

・クロスで取得がむずかしい。

・配当利回りがそこそこ高い。

・業績が上向いている。

・PERが低い　（株価が割安）

・優待が自社商品　（クオカードなどは避ける）

あくまで、目安です。全部をガチガチに守っているわけではありません。

私は、基本的に　高配当株　を買うことが多いです。
まれに、優待目的の株。

なので、高配当目的で株を買ったら、優待がクオカードだった　というものもあります。

また、「PERが低い」というのは、私がそういう基準を設けているだけです。

ここ最近、　トリドール　を含め、PERの高い飲食系の銘柄などは、めちゃくちゃ株価が上がってますよね。

私の基準では、こういうのの恩恵は受けられません。

そのかわり、負けにくい銘柄を持つことは出来る。

そんな感じです。

あくまで、参考程度にしていただければと思います。

ここまでお読みいただき、ありがとうございました。

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ここまでお読みくださり、ありがとうございました。

感謝😌