キャッシュフロー（CF）計算書の区分（前回のとあわせてご覧ください）

営業ＣＦ：営業活動によるキャッシュの増減です。これがプラスということは、営業（本業）することでキャッシュが増えているいということです。
投資ＣＦ：設備投資、開発投資、株式投資など投資活動によるキャッシュの増減です。会社の将来に向けての投資ですので、キャッシュが減少することが多くなります。
フリーＣＦ：営業ＣＦと投資ＣＦを足したものです。投資ＣＦはマイナスになることが多いので、「営業ＣＦから投資ＣＦを引いたもの」と表現されることもあります。フリーＣＦは会社の現在と将来に向けての活動により残ったキャッシュなので、それをどう使うかは経営者の判断によります。
いいかえれば、経営者が自由に使える資金ともいえます。

財務ＣＦ：株式の発行や社債の発行、借入など資金調達およびそれに対して配当金の支払い、償還や返済といった財務活動によるキャッシュの増減です。フリーＣＦがプラスでも財務ＣＦがマイナスであれば、その分はフリーＣＦからまかなうことになります。
 
フリーＣＦに財務ＣＦを加えたものがイコールまたはプラスであれば現預金残高は減少しませんが、マイナスであれば現預金残高が減少することになります。

＜POINT＞
・営業ＣＦのマイナスは危険信号。
・投資ＣＦは回収見込みをしっかり算定。
・フリーＣＦは財務ＣＦを考慮して活用。