米国株に関わる重要なニュース（2024年11月）

1. FRBの利下げ観測

インフレがやや鈍化していることを背景に、FRBが年内の利下げを検討しているとの報道があります。これにより、特に住宅や耐久財関連セクターの株価にプラス材料が期待されています。

2. エネルギー価格の調整

中東情勢が引き続き不安定であるものの、エネルギー価格がやや落ち着き、供給問題が一部解消されつつあります。この動きにより、エネルギー関連株のボラティリティが低下しつつある状況です。

3. 米国経済指標の改善

GDP成長率や消費者支出の指標が改善傾向を示しており、経済の回復基調が強まっています。特に、小売セクターや金融セクターにとっては追い風となる可能性が高いです。

4. 米国大統領選挙の影響

来年の大統領選挙を控えて、規制や税制の変更に対する警戒感が高まっています。特にテクノロジー企業への規制強化や環境規制が注目されています。

5. サプライチェーンの正常化

コロナ禍での供給網の混乱が解消され、半導体などの重要部品の供給が安定しています。これにより、製造業やテクノロジー企業にとって安定した成長が見込まれます。

6. 為替レートの変動

ドルがやや弱含みとなっており、米国の輸出企業にとっては有利な状況です。特に、自動車や機械などの輸出に強みを持つ企業の株価に影響が出る可能性があります。

7. 米国小売業の成長

消費者支出の回復により、小売業界が堅調な成長を見せています。特に、Eコマースと実店舗を併せ持つ企業にとっては、年末商戦に向けて業績が伸びる期待が高まっています。

8. AI関連技術の進展

AI技術の導入がさらに加速し、データセンターや半導体分野での需要が増加しています。クラウド、半導体、デジタルサービスを手掛ける企業は引き続き高い成長が期待されます。

9. 消費者信頼感の改善

消費者信頼感指数が改善しており、個人消費の回復が予想されます。これにより、消費関連銘柄、特にレジャーや旅行関連が恩恵を受ける可能性があります。

10. バイデン政権のインフラ政策

政府のインフラ投資計画が再び注目を集めており、建設、輸送、製造セクターにとってプラス材料となっています。

今月の運用する10銘柄とリバランス

11月のポートフォリオ構成は、エネルギーや金融、消費財に加え、AI関連技術に焦点を当て、成長が見込まれる銘柄へと調整を行いました。