(Vol. 16) Yota's eyes on Fintech in Japan - Interchange Fee will be disclosed. （カード手数料のうち発行会社取分が公開される？）
こちらの投稿では、国内のFintech関連のニュース、Fintechプレーヤーの動向＆私の感想をできる限り多頻度で紹介したいと思います。
In this blog post series, I plan to share the latest news in the Fintech industry in Japan with my thoughts as frequently as possible.
Today's News
本日は、国内のFintech業界、公正取引委員会、経済産業省より、クレジットカード業界において、とても重要なニュース＝クレジットカードのインターチェンジフィーの標準料率の公開が発表されましたので、紹介しておこうと思います。
Today, I would like to share one of the most impactful and important news in the Fintech and Credit Card industry from the Ministry of Economy, Trade and Industry (METI), and the Fair Trade commission about the disclosure of "the standard rate of interchange fees".
ニュースによると、2022年の11月末をめどに、Visa, Mastercard, 銀聯の３社が「インターチェンジフィーの標準料率」を公開するとのことです。国内で主に使われている国際ブランドはこれ以外にもJCB、Amex、Dinersなどがありますのでこれらは対象外になるとのことです。
According to the announcement, Visa, Mastercard and Union Pay will disclose "the standard rate of the interchange fees" in the end of November, 2022. In Japan, other global brands such as JCB, Amex and Diners are used but it looks like they are out of scope of this disclosure.
インターチェンジフィーについては、これまでも公正取引委員会が中心となって開示に向けて動いてきていました。開示のメリットとしては、加盟店手数料において、いくら分がアクワイヤラ収益となっているのか、ひいては加盟店手数料の削減につながると考えられているようです。
The Fair Trade Commission has been working on disclosing the interchange fees in Japanese Fintech Industry. The government is considering that the one of the advantages for the disclosure is to lower the merchant discount rate (fees that is charged for merchants) by distinguishing the interchange fees and mark-up by acquirers.
Yota's Thoughts（ようたの感想）
インターチェンジフィーはブランドが指定する料率で、言い換えると、カード発行会社の取り分です。例えば、一般的にこれまでも使われてきた加盟店向け料率3.25%のうち2.3%程度がインターチェンジと考えられています。(以下の図参照)
The Interchange Fees are defined by the networks such as Visa and Mastercard and they are the portion that becomes the revenue of card issuers. To illustrate, it has been said that the standard merchant discount rate is 3.25% and of the 3.25%, 2.3% is considered the interchange fees. (see the diagram below).
カード発行会社は、この2.3%から、人件費、システム費、ポイント発行費用、カード発行費用、ブランド利用料、貸倒費用などを支払わないといけません。
From the 2.3%, the card issuers need to pay overhead, costs for system, incentives for cardholders, marketing, card issuing, allowance for bad-debt, and fees for networks.
ただ、この2.3%に当たる部分は、加盟店の規模や業種によって大きく異なります。例えば、公共料金や税金の支払い、寄付などの支払いには、1.0%前後のインターチェンジフィーが適用されます。言い換えると、カード発行会社はこのケースの場合は、1.0%の中で上述の費用を全てカバーしなければいけなくなるのです。
However, it is important to note that the Interchange Fees varies by merchants' transaction volume, and merchant industry category etc. For example, the interchange fees for utilities, taxes, and donation are set around 1.0%. In other words, the card issuers need to cover all costs with the Interchange Fees of 1.0%.
また、今回開示が予定されている「インターチェンジフィーの標準料率」が何を指しているのかもまだ不透明です。上記の2.3%の部分ということであれば、大企業は（すでにこの料率より安い料率を提示されているので）それほど影響を受けないかもしれません。
Furthermore, we are not sure what "the standard rate of the Interchange Fees" at this point. If it suggests the rate that is described as 2.3% in the diagram above, large enterprises will not be affected a lot because they already enjoy relatively better pricing.
注意しなければいけないのは、加盟店を管理するカード会社（アクワイヤラ）は2.3%の他にももろもろの費用がかかります。例えば、カード種別（ゴールドカード、プラチナカードなど）に応じて追加の費用がかかりますし、海外発行カードが使われた場合はさらに追加の費用がかかります。上記の図では0.05%と例示されている部分はかなり流動的であると考えなければいけません。
It is also something we need to pay attention to that the costs for card acquirers are not only with the interchange fees such as 2.3%. They need to pay additional fees for networks when the cards used are non-classic cards (Gold, Platinum etc.) and when the cards issued outside of Japan are used. In the diagram above, it only implies 0.05% as the cost for networks, this amount also varies case by case.
中小企業向けに高めに設定されている料率については、改善の余地はあるかもしれませんが、「インターチェンジフィーの標準料率」についてもう少し明確になってこないと具体的な影響についてはまだわからない状況かと思います。
When the Interchange Fees are disclosed, it may impact the fees for SMEs, where rate for them are likely set relatively high. However, we need to learn more about what "the standard rate of the interchange fees" means to understand the comprehensive impacts of this announcement.
引き続き、続報がありましたら記事にしていきたいと思います。
I will keep my eyes on this topic and update when we know more details.
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