【ChatGPT要約】SYF 2023Q2 カンファレンスコール要約
【注意事項】
・この記事はChatGPTで要約した記事です。ChatGPTの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。
【業績報告】
【財務パフォーマンスと結果】
シンクロニーは、第2四半期の強力な財務結果を報告しました。希釈後1株あたりの純利益は5億6900万ドル、または1.32ドルでした。
平均資産利益率は2.1%であり、実質的な普通株主資本利益率は21.7%でした。
企業は、消費者行動がパンデミック前の基準に戻ったことで、強力な成長と財務パフォーマンスを経験しました。
第2四半期には、590万件の新規口座が開設され、平均アクティブ口座はコアベースで7%増加しました。
購入金額は470億ドルと過去最高に達し、多様な製品とプラットフォームの価値を示しました。
健康とウェルネスの購入金額は17%増加し、デジタルの購入金額は8%増加しました。
デュアルおよび共同ブランドのカードは四半期の総購入金額の41%を占め、14%増加しました。
【事業活動と戦略】
シンクロニーは、パートナー、流通チャネル、市場全体でのマルチプロダクト戦略の拡大を目指しています。
企業は、デジタルエコシステムでデータと高度な分析を活用し、迅速でシームレスなオファーを提供しています。
「今買って後で支払う」ソリューションは人気のある選択肢となり、新規口座を引き付け、より深い関与を促進しています。
シンクロニーは、クロスセリングの機会と製品のアップグレードに重点を置き、生涯にわたる顧客関係を構築しています。
企業は、長期的な成功を目指して重要な戦略的優先事項を積極的に推進しています。
【製品とサービス】
シンクロニーは、顧客の特定の資金調達ニーズに対応するさまざまなファイナンスソリューションを提供しています。
企業は分割払いローン、今買って後で支払うオプション、担保付き分割払いローンを提供しています。
700以上の提携先および商人との提携により、シンクロニーはその範囲を拡大し、忠実なショッパーと関わることができます。
パートナーであるAt Homeとの最近の統合は、継続的な拡大を示しています。
【市場および業界分析とトレンド】
消費者行動は、建設的な労働市場と健全なバランスシートのサポートを受けて、徐々にパンデミック前の基準に戻りつつあります。
トランザクションの頻度は引き続き増加していますが、平均トランザクション価値はわずかに減少しました。
レストランやエンターテイメントなどの主要な任意のカテゴリは安定しており、食料品やディスカウントストアなどの任意でないカテゴリも同様です。
若い借り手や低い信用グレードの借り手は支出のペースを減らしましたが、高いクレジット品質の借り手は平均価値が低くなりました。
消費者の貯蓄残高は第1四半期から約2%減少しましたが、2020年のレベルから約7%上回っています。
【マクロ環境】
シンクロニーの幅広い業界と分野へのアプローチと魅力的な価値提案により、強固な購入金額が実現しました。
企業の厳格な信用リスク評価手法、多様な資金調達モデル、リスク分担の取り決めにより、マクロ経済環境の変化に効果的に対応しています。
資金調達、資本、流動性は強固であり、消費者向け銀行商品の正味流入と堅調な資本利益に注力しています。
CECL(Current Expected Credit Losses)の移行規則の影響により資本比率に影響がありましたが、シンクロニーは引き続き資本を効果的に生成・管理しています。
【展望とガイダンス】
シンクロニーは、2023年に債権残高が10%以上成長することを予測しています。これは、支払い率の緩和と購入金額の成長によるものです。
正味利息差は、流動性、利息および手数料の成長、およびクレジットの正常化に影響を受け、年間を通じて15%から15.15%の範囲になると予想されています。
債権の滞納および正味貸倒引当金は、2023年後半にパンデミック前の水準に達すると予測されています。
企業は、損失が2024年に完全に正常化され、信用損失準備金が以前の見通しを下回る傾向にあると予想しています。
2023年の四半期運営費用は11.5億ドルになると推定されており、運営レバレッジの提供に重点を置いています。
【その他】
シンクロニーは、持続可能な長期的な成長のためのステークホルダーへの価値提供と戦略的な優先事項の実行に取り組んでいます。
【質疑応答(まとめ)】
成長率の減速(15%から約10%)は、昨年の急速な成長との比較が難しくなったこと、支払率の正常化、および予想される購入量の増加によって引き起こされています。
企業は、健康とウェルネス、デジタルプラットフォームを含むすべての販売プラットフォームで強力なパフォーマンスを期待しています。
消費者の行動は強力であり、支出レベルはまだ2020年のレベルを上回っており、クレジットおよび購入量は予想通りです。
企業は、容認率がCECLの初日に戻る傾向にあると予想しており、滞納率も年の後半にはパンデミック前のレベルに戻ると予想しています。
企業は、遅延料金に関してパートナーと生産的な議論を行っており、パートナーを保護し続け、クレジットへの継続的なアクセスを確保するために、すべての発行者に対して新しい価格モデルと対策を予想しています。
企業はヴィンテージのパフォーマンスを注視し、滞納率が徐々にパンデミック前のレベルで安定すると予想しています。
後半における純利子差益の予想には、競合他社からの価格上昇がさらに含まれ、節約率が中80%程度、CDは約100%となる見込みです。
資本に関する提案された規制変更が予想されており、企業はそれを管理可能であり、ビジネスを適応させるための適切な位置にあると考えています。
ペイメントレートはパンデミック中に蓄積された過剰流動性により高い水準を維持しており、企業は支出量が安定すると予想しています。
学生ローンの支払い再開は支出量に重要な影響を及ぼさないと予想されており、購入量は引き続き強力なままです。
最近の市場の変動は企業の資金調達戦略に影響を与えておらず、彼らは預金のフランチャイズに自信を持っています。
企業は提案された遅延料金規制に反対しており、より高い金額を求めるためにコメントレターのプロセスに積極的に参加しています。
基準点がノンプライムポートフォリオに移行した場合、信用行動はエクスポージャーを減らすために取られます。
費用の見通しは、ヘルスケアとウェルネス、CareCreditセクターへの投資機会の増加により引き上げられ、オペレーションの損失と詐欺レベルは正常化すると予想されています。
利益配分に根本的な変化はないものの、利息負担の増加によりRSAがわずかに減少しています。
アカウントの獲得手法は大幅な変更は受けておらず、リスクは信用選択とデータ分析を通じて管理されています。
バイナウペイレーター(BNPL)製品の使用は、企業のマルチプロダクト戦略を補完し、経済性はパートナーごとにカスタマイズすることができます。
ネット利息差は第3四半期にわずかに増加し、第4四半期には安定することが予想されており、資産形成と基準金利の上昇によって恩恵を受けます。
債権回収手数料の増加は、サインアップとデジタルチャネルを通じた商品の発行の成長を反映しています。
増加した費用は、従業員費用、技術開発、マーケティングに焦点を当てて、ヘルスケアとウェルネスプラットフォームの拡大、顧客体験の向上、およびダイレクトトゥコンシューマー領域での商品の促進に充てられています。
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