【ChatGPT要約】DHR　2023Q2　カンファレンスコール要約

tomiyaman

【注意事項】

・この記事はChatGPTで要約した記事です。ChatGPTの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。


【業績報告】

【財務業績と結果】

  • 第2四半期の売上は72億ドルで、コア収益は7%減少しました。

  • ライフサイエンスと診断領域のベースビジネスのコア収益は一桁高い成長を示し、ベースビジネスの需要の低迷とバイオプロセスの課題を相殺しました。

  • 総利益率は56.5%、営業利益率は20%で、低い需要とCOVID関連のコストにより840ベーシスポイント低下しました。

  • 調整後の普通株式1株当たりの希釈後純利益は2.05ドルでした。

  • 第2四半期において16億ドルのフリーキャッシュフローを生み出し、年初から33億ドルを達成し、キャッシュフローの強力な生成力を示しました。

【事業運営と戦略】

  • チームの厳しい状況への対応能力はダナハー・ビジネス・システムへのコミットメントを示しています。

  • 供給チェーンの制約を緩和し、生産性を向上させ、成長投資を維持しながら構造的なコストに対処するための積極的な対策が取られています。

  • ポートフォリオは、長期的なセキュラリティ成長ドライバーを持つ魅力的なエンドマーケットを対象とする一連のビジネスで良好に位置しています。

  • サイティバとパル・ライフサイエンスの組み合わせにより、世界的なバイオプロセシングフランチャイズが形成されました。

  • 同社は大口顧客と協力して在庫を標準化水準まで管理しています。

  • Xcellerex X-PlatformバイオリアクターやPolar Insightバイオファーマデータ管理プラットフォームなど、各セグメントで革新に焦点を当てています。

【製品とサービス】

  • 診断領域ではIntabio ZTおよびDxI 9000、製品識別ではVideojet 3350レーザーマーキングシステムなど、さまざまな革新的なソリューションが展開されました。

  • サイティバの名称は、サイティバとパル・ライフサイエンスの統合事業を表し、主要な治療モダリティに対する終端までのソリューションを提供しています。

【市場と業界分析とトレンド】

  • 市場の混乱が近期の成長に影響を与えていますが、バイオロジクス市場の長期的な機会は引き続き強力です。

  • 注目すべきポジティブな展望には、新規遺伝子治療やモノクローナル抗体に基づくアルツハイマー病治療の規制承認が含まれます。

  • セフィードの呼吸器検査収益が高いボリュームとCOVID-19、インフルエンザA、インフルエンザB、RSVの4-in-1テストへの優先性により期待を上回りました。

【マクロ環境】

  • COVIDの流行が感染の常在化段階に移行することへの対応を含め、運営環境は依然として変動的で厳しいです。

  • バイオプロセシングは市場状況とプロジェクトの遅れにより近期の課題に直面しています。

  • COVID-19検査、ワクチン、治療薬の需要低迷が第3四半期および全年の総コア収益予測に影響を及ぼしています。

【展望とガイダンス】

  • 第3四半期のベースビジネスのコア収益は前年同期比で一桁の低下が予想され、全体のコア収益は15%から20%の範囲で減少する見込みです。

  • 2023年のベースビジネスのコア収益成長は一桁の低下が見込まれ、全体のコア収益は一桁から二桁の低下となる見込みです。

  • 調整後の営業利益率は約29%を予想しています。

【その他】

  • ダナハーの優れたチーム、差別化されたポートフォリオ、およびバランスシートの選択肢性が株主価値の創出と人間の健康の改善に強力な基盤を提供しています。

  • ヴェラルトの分離は2023年第4四半期に予定通り進行中です。

  • ヴェラルトのアナリストデーが2023年9月6日にシカゴで開催されます。


【質疑応答(まとめ)】

  • 年の前半にバイオプロセッシングの受注が20％減少し、後半にはさまざまな要因による控えめな減少が予想されています。

  • 中国のバイオファーマ市場は悪化しており、国内のバイオプロセスの受注に大きな影響を及ぼしています。

  • 中国の減少は、悪化した資金調達環境、余剰能力、そして注文キャンセルにつながる積極的な在庫管理に起因しています。

  • 費用削減が実施され、Q2とQ3で約3.5億ドルの節約が行われました。2024年の正確な節約額は、その年のガイダンスに近づくにつれて更新されます。

  • 解析機器システム（AIS）の利益率は、価格とコストのダイナミクス、サプライチェーンの課題、スピンオフに関連する影響により減少しました。

  • 会社はバイオプロセスのガイドを下方修正し、顧客のニーズと要求をよりよく理解するために予測プロセスを改善しています。

  • 2024年の予測は早計です。更新と公式のガイダンスは年末に提供されます。

  • ライフサイエンスの計測器はQ2に中一桁の成長を示し、米国と欧州で好調なパフォーマンスを見せ、中国でも刺激策による活発な活動がありました。

  • ライフサイエンス計測器の成長は、中国の刺激策の段階的な終了により後半には停滞すると予想されています。

  • 今四半期の計器とバイオプロセスの価格は上昇し、2023年の残りの期間は穏やかになると予想されても歴史的な平均を上回る水準のままです。

  • 資本投下は、エンドマーケット、資産、および財務モデルの点で会社の要件に合致するM&Aの機会に主に焦点を当てています。

この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか？