【AI要約】ORCL 2024 Q4

tomiyaman

【注意事項】

・この記事はChatGPTやClaude等、生成AIで要約した記事です。生成AIの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。

【売上・EPS・ガイダンス】

  • 売上 : 売上(予想) = $12.49B : $12.04B

  • EPS : EPS(予想) = $10.96 : $10.80

  • ガイダンス利益 =

  • ガイダンス売上 = $51.0B(年間)

  • ガイダンス(予想) = $50.5B(年間)

  • ガイダンス(過去) = $50.0B(年間)


【企業概要】

Oracleはクラウドおよびオンプレミス向けのアプリケーション、プラットフォーム、インフラストラクチャを提供するエンタープライズITベンダーです。同社は特にデータベース分野で高いシェアを持ち、クラウドへの移行を進めています。主な製品には以下のようなものがあります:

  • データベース: Oracle Database、MySQL、NoSQL Database

  • ミドルウェア: Java、WebLogic、GoldenGate

  • アプリケーション: ERP、HCM、CRM、SCM

  • クラウドインフラ: Oracle Cloud Infrastructure (OCI)

近年はクラウド事業の拡大に注力しており、売上高に占めるクラウドの割合が拡大しています。同時にオンプレミス製品の売上高は減少傾向にあります。

【業績ハイライト】

  • Q4総売上高は143億ドル、前年同期比3%増(為替変動の影響を除くと4%増)

  • Q4クラウドおよびライセンスサポート収益は102億ドル、前年同期比9%増(10%増)

  • Q4クラウドライセンスおよびオンプレミスライセンス収益は18億ドル、前年同期比15%減(14%減)

  • 2024年度通期総売上高は530億ドル、前年比6%増

  • 2024年度通期クラウドおよびライセンスサポート収益は394億ドル、前年比12%増(11%増)

  • 2024年度通期クラウドライセンスおよびオンプレミスライセンス収益は51億ドル、前年比12%減

  • 2024年度通期営業キャッシュフローは187億ドル、前年比9%増

【ガイダンスまたはoutlook】

  • 2025年度は大規模言語モデルのトレーニング需要の増加により、売上高とRPOが大幅に増加し、二桁の売上高成長を達成する見込み

  • 四半期ごとの成長率は、OCIキャパシティが需要に追いつくにつれて加速していく見通し

【部門別業績のデータ】

  • Q4クラウド収益(IaaS+SaaS)は53億ドル、前年同期比20%増

  • Q4クラウドインフラ(IaaS)収益は20億ドル、前年同期比42%増

  • Q4クラウドアプリケーション(SaaS)収益は33億ドル、前年同期比10%増

  • Q4 Fusion Cloud ERP (SaaS)収益は8億ドル、前年同期比14%増

  • Q4 NetSuite Cloud ERP (SaaS)収益は8億ドル、前年同期比19%増

【経営陣のコメント】

Oracleのサフラ・キャッツCEOは次のように述べています。「第3四半期と第4四半期に、Oracleはこれまでで最大の販売契約を獲得しました。これは、Oracle Cloudでの大規模言語モデルのトレーニングに対する膨大な需要によるものです。この記録的な売上高により、RPOは前年同期比44%増の980億ドルとなりました。2025年度を通して、引き続き強いAI需要がOracleの売上高とRPOをさらに押し上げ、2025年度は二桁の売上高成長を達成すると期待しています。また、OCIキャパシティが需要に追いつくにつれて、四半期ごとの成長率は前四半期を上回るペースで加速していくと予想しています。第4四半期だけでも、Oracleは125億ドル以上の30件以上のAI販売契約を獲得しました。」

ラリー・エリソン会長兼CTOは次のように述べています。「第4四半期に、MicrosoftとのマルチクラウドでのOracleとの協業が大幅に拡大し、Open AIとChatGPTをサポートすることで合意しました。Azure内に構築中の23のOCIデータセンターのうち11カ所が稼働を開始しました。このAzure/OCIクラウドの容量がMicrosoftとOracleの大規模な既存顧客に提供されるようになると、当社のクラウドデータベースの成長が加速します。顧客は引き続き複数のクラウドを選択・使用しており、MicrosoftやGoogleなどのハイパースケーラーは、クラウド間の相互接続で対応しています。Oracleは最近、Googleとクラウドを相互接続し、当初はGoogle Cloud内に12のOCIデータセンターを構築する契約を締結しました。Google Cloud内でOracleデータベースが利用可能になるのは、今年9月の予定です。」

【事業運営と戦略】

  • Microsoft、Google等とのマルチクラウド戦略の強化

  • Azure内でのOCIデータセンター構築(23カ所のうち11カ所が稼働開始)

  • Google Cloud内でのOCIデータセンター構築(12カ所の構築を予定)

  • 大手クラウド事業者との相互接続による顧客利便性の向上

  • AI/機械学習分野での需要取り込み

【製品とサービス】

  • AI/機械学習向けの大規模言語モデルのトレーニング環境の提供

  • Open AIやChatGPTのOracle Cloud上でのサポート

  • Autonomous Database、23c等の各種データベースサービス

  • Fusion Cloud ERP、NetSuite等のSaaSアプリケーション

【その他】

  • 取締役会は普通株式1株当たり0.40ドルの四半期配当を宣言(支払日は2024年7月25日)

  • 前述した将来の見通しには、様々なリスクや不確実性が含まれる

【評価】

Oracleの第4四半期および2024年度通期の決算は、全体的に堅調な結果だったと言えます。特にクラウド事業の成長が顕著で、IaaSとSaaSを合わせた売上高は前年同期比20%増と高い伸びを示しました。また、大規模言語モデルのトレーニング需要を取り込んだことで、記録的な販売契約を獲得したことも注目に値します。

一方で、オンプレミスのライセンス収益は引き続き減少しており、同社のクラウドシフトが進んでいることがうかがえます。クラウドへの移行をさらに加速させ、高成長を続けるクラウド市場でのシェア拡大が今後の課題と言えるでしょう。

2025年度の見通しについては、AI需要の増加を背景に二桁成長を見込んでおり、楽観的な見方をしていますが、大規模言語モデル需要の継続性や、他社クラウドとの競争激化などのリスク要因も存在します。マルチクラウド戦略を武器に、他社との差別化を図れるかが重要なポイントになると思われます。


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