【AI要約】SNPS 2024 Q2

tomiyaman

【注意事項】

・この記事はChatGPTやClaude等、生成AIで要約した記事です。生成AIの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。

【売上・EPS・ガイダンス】

  • 売上 : 売上(予想) = $1.45B : $1.51B

  • EPS : EPS(予想) = $3.00 : $3.05

  • ガイダンス利益 = $3.25 - $3.30 (四半期)

  • ガイダンス売上 = $1.505B - $1.535B (四半期)

  • ガイダンス(予想) = $3.22 (四半期)

  • ガイダンス(過去) = 該当なし

  • ガイダンス利益 = $12.90 - $12.98 (年間)

  • ガイダンス売上 = $6.09B - $6.15B (年間)

  • ガイダンス(予想) = $13.42 (年間)

  • ガイダンス(過去) = $13.47 - $13.55 (年間)

【企業概要】
Synopsysは、シリコンからソフトウェアに至るまでの電子設計自動化（EDA）ソリューションを提供する企業です。半導体や電子システム設計の分野で使用されるソフトウェアツール、IPコア、設計サービスを手掛けています。主な顧客は半導体メーカーやエレクトロニクス企業で、世界中の技術企業の研究開発をサポートしています。同社の製品は、チップの設計・検証から製造、さらにはソフトウェア開発までカバーする包括的なポートフォリオを有しています。急速に進化するテクノロジーを背景に、継続的な需要が見込まれる市場で事業を展開しています。

【業績ハイライト】

  • 第2四半期の売上高は14億5,500万ドル（前年同期比約15％増）

  • 第2四半期のGAAP EPS（希薄化後）は$1.92

  • 第2四半期の非GAAP EPS（希薄化後）は$3.00（前年同期比約26％増）

  • 上期の総売上高は29億6,570万ドル（前年同期は24億9,624万ドル）

  • 上期の製品売上高は24億2,553万ドル（前年同期は20億7,411万ドル）

  • 上期のメンテナンスとサービス売上高は5億4,017万ドル（前年同期は4億2,213万ドル）

【ガイダンスまたはoutlook】

  • 第3四半期の売上高は15億500万ドル〜15億3,500万ドルを予想

  • 第3四半期のGAAP EPS（希薄化後）は$2.22〜$2.35を予想

  • 第3四半期の非GAAP EPS（希薄化後）は$3.25〜$3.30を予想

  • 通期の売上高は60億9,000万ドル〜61億5,000万ドルを予想（前回予想から上方修正）

  • 通期の非GAAP EPS（希薄化後）は$12.90〜$12.98を予想（前回予想から上方修正）

  • 通期の営業キャッシュフローは約13億ドル、フリーキャッシュフローは約11億ドルを見込む

【部門別業績のデータ】

  • Design Automationセグメントの第2四半期売上高は10億5,490万ドル（前年同期は9億2,750万ドル）、売上高構成比は72.5%

  • Design IPセグメントの第2四半期売上高は3億9,980万ドル（前年同期は3億3,520万ドル）、売上高構成比は27.5%

  • Design Automationセグメントの上期売上高は20億4,030万ドル（前年同期は18億1,740万ドル）

  • Design IPセグメントの上期売上高は9億2,540万ドル（前年同期は6億7,880万ドル）

  • Design Automationセグメントの第2四半期調整後営業利益率は39.6%（前年同期は38.1%）

  • Design IPセグメントの第2四半期調整後営業利益率は31.2%（前年同期は24.3%）

【経営陣のコメント】
Synopsys社長兼CEOのSassine Ghazi氏は、第2四半期も引き続き強い事業実行力とモメンタムを維持したと述べました。同氏は、顧客がSynopsysのソリューションに投資し続けており、次世代のイノベーションを実現していると語りました。また、Ansysの買収がAnsys株主によって承認されたことに触れ、この買収がシリコンからシステムまでの設計ソリューション提供の強化につながると説明しました。

CFOのShelagh Glaser氏は、第2四半期の好業績はチームの卓越した実行力、顧客にとって不可欠な最先端技術、レジリエントなビジネスモデルによるものだと分析しました。同氏は事業への自信を示し、通期の売上高と非GAAP EPSの目標を再び引き上げたと述べました。

【事業運営と戦略】

  • Ansysの買収を通じて、シリコンからシステムまでの設計ソリューションの提供力強化を図る

  • Software Integrity事業の売却を進めている

  • 米国と外国政府の規制変更が業績に与える影響を注視

  • 為替変動の影響を受けるが、事業の基礎的な強さは維持されている

【製品とサービス】

  • EDAソリューション：半導体設計に使用されるソフトウェアツール

  • 検証ソリューション：設計の検証に使用されるソフトウェアおよびハードウェア製品

  • IP（設計資産）：設計の一部として使用される再利用可能な機能ブロック

  • ソフトウェアセキュリティ製品：ソフトウェアの品質と安全性を保証するツール

【その他】

  • 四半期の業績変動は事業の通常の一部と捉えている

  • 投資判断は長期的な年間ベースで行うことが重要

  • 下期の需要動向を注視していく方針

【評価】
Synopsysの第2四半期決算は、売上高、EPS（GAAP、非GAAP）ともに前年同期比で大幅な増加を達成し、市場予想を上回る好業績となりました。特に、主力のEDAツール事業とIP事業の両方で力強い成長を示したことが印象的です。通期の売上高、非GAAP EPSの上方修正は、経営陣の事業に対する強い自信の表れと言えるでしょう。

半導体需要の先行きには不透明感があるものの、同社の製品ポートフォリオの強さ、積極的な買収戦略、顧客の研究開発投資の継続などを背景に、中長期的な成長力は揺るぎないと考えられます。Software Integrity事業の売却など、事業ポートフォリオの最適化も着実に進めています。

リスク要因としては、規制環境の変化や為替変動の影響などが挙げられますが、これらは業界全体に共通する課題であり、同社に固有のリスクではありません。

総合的に見て、Synopsysは力強い業績モメンタムを維持しており、EDA業界のリーディングカンパニーとしての地位を一段と強固にしつつあると評価できます。今後の成長戦略にも期待が持てる内容だと言えるでしょう。


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