「資本制劣後ローン」について解説しちゃいます

船場みなみ：コンサルタント助手、将来は一人前のコンサルタントになりたく日々勉強中！

みんな元気？　船場みなみです！　今回はこのテーマで勉強したことをお伝えしますね。

「資本制劣後ローン」とは

「資本制劣後ローン」とは、企業が利益を上げた後にその利益から返済を行うローンの一種です。このローンは、従来の貸し手や債権者に比べて、返済が後回しにされることから「劣後」ローンと呼ばれ、貸し手が事業の成功にリスクを負うことになります。この制度は、特に成長段階にあるスタートアップ企業やベンチャー企業にとって有益であり、彼らの成長を支援する重要な資金調達手段の一つです。

特徴

資本制劣後ローンは、通常、以下の特徴を持ちます。

• 返済が利益に依存する

この種のローンは、企業が利益を上げた後に返済が行われるため、事業の成功によって返済額が変動します。利益が出なければ返済も行われないため、借り手にとってはリスクが低減されます。

• 貸し手のリスク

資本制劣後ローンを提供する貸し手は、他の債務者や株主よりもリスクが高いです。なぜなら、彼らの返済が後回しにされるため、利益が出ない場合は返済もされない可能性があるからです。

• 柔軟性

通常のローンと比較して、資本制劣後ローンは返済スケジュールが柔軟であり、借り手にとってはより適した資金調達手段となります。特に、成長段階にある企業にとっては、収益の不安定さを考慮した柔軟な返済条件が重要です。

• 成長支援

資本制劣後ローンは、成長段階の企業にとって重要な資金調達手段です。従来の銀行融資や株式資本調達が難しい場合でも、この種のローンを利用することで資金調達が可能となり、企業の成長を支援します

• リスク管理の重要性

資本制劣後ローンを提供する貸し手は、リスク管理を十分に行う必要があります。借り手のビジネスモデルや成長戦略を評価し、返済能力やリスクを正確に把握することが重要です。

資本制劣後ローンは、成長段階の企業にとって重要な資金調達手段であり、柔軟な返済条件やリスクの共有を通じて、企業の成長を支援します。しかし、貸し手にとってはリスクが高いため、借り手と貸し手の間で十分な信頼と透明性が必要です。

今回は以上だよ。じゃ、また勉強したことをみんなに報告するね。また読んでね。

Sixe Corporation LLC has rights to copy.

文責：合同会社ジグゼコーポレーション　コンサルタントチーム
ジグゼコーポレーション/ ふるさと九州・沖縄の活性化を目指します。
ジグゼコーポレーションLLC(Sixe Corporation) /お問い合わせ