相場振り返り 7/12（金）

米国株

• ＜為替＞ニューヨーク外為市場では、円が対ドルで一時１５７円台に急騰する場面があった。６月の米消費者物価指数（ＣＰＩ）が予想外に下落したことを受け利下げ観測が高まり、ドルが弱含む中、政府・日銀が為替介入を実施したとの報道もあった。
  円は一時２％以上上昇した。終盤のドル／円は１．８１％安の１５８．７
  ５円。序盤には一時、６月１７日以来の安値となる１５７．４円を付けた。
  時事通信によると、神田真人財務官は１１日夜、財務省内で記者団に対し、為替介入の有無について「何もコメントする立場ではない」と語った。
  ＢｏｆＡグローバル・リサーチのＧ１０為替戦略グローバルヘッド、アタナシオス・バンバキディス氏は「これは米ＣＰＩの鈍化と市場のドル買い・円売りポジションのスクイーズの反応だと思う」と指摘。「米ドルは全般的に下落したが、こうした動きを背景に対円ではさらに沈んだ」と述べた。
  取引終盤、主要通貨に対するドル指数は０．４９％安の１０４．４５。　一時、１０４．０７と６月７日以来の水準まで下落する場面もあった。

• ＜債券＞米金融・債券市場では国債利回りが低下した。１１日に発表された米消費者物価指数（ＣＰＩ）がインフレの鎮静化を示したことを受け、連邦準備理事会（ＦＲＢ）が９月に利下げを開始するという観測が強まった。
  ２年、１０年債利回りは３月半ば以来の低水準を付けたほか、２０年、３０年債利回りも２週間ぶりの水準に低下した。
  ただ、午後に入り実施された３０年債入札が低調な結果に終わったことで、利回りは下げ渋った。
  ６月の米ＣＰＩは前年比３．０％上昇と、伸びは５月の３．３％から鈍化し、２０２３年６月以来最小となった。前月比ではマイナス０．１％と予想外に下落した。前月比でマイナスになるのは２０２０年５月以来約４年ぶり。
  レイモンド・ジェームズのマネジングディレクター（債券リサーチ）のエリス・ファイファー氏は「ＦＲＢが安心できるまでに今後何カ月ディスインフレ環境が必要か、カウントダウンが始まった」と指摘。「長期保有リスクが出てきおり、債券市場では目まぐるしい動きとなっている」と述べた。

• ＜株式＞米国株式市場はナスダック総合が急落して取引を終えた。予想を下回るインフレ統計を受け米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による９月利下げ観測が高まる中、投資資金が中小型株にシフトし、エヌビディア、アップル、テスラなどが値下がりした。
  ナスダックは４月３０日以来の大幅な下落率を記録。Ｓ＆Ｐ総合５００種も下落した一方、ダウ工業株３０種は小幅高で引けた。
  米労働省が発表した６月の消費者物価指数（ＣＰＩ）は前月比マイナス０．１％と予想外に下落したほか、前年比の伸びも１年ぶりの低さとなった。
  　ＣＭＥグループのフェドウオッチによると、金利先物市場が織り込む９月の連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）までの利下げ確率は９０％超と、前日の約７４％から上昇した。
  　インフレ鈍化の兆しにもかかわらず大型株は売られ、マイクロソフトとアマゾン・ドット・コムは２％超、メタ・プラットフォームズは約４％
  それぞれ下落した。

日本株

市場ニュース

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