聖書のような "借金の十字架 "が間もなくやってくる...。知っておくべきこと
今から4000年前、古代バビロンの支配者たちは、激しい反乱を食い止める術を発見した。
古代、人々は債権者に絶望的な借金をする傾向があった。やがて、そのような人々は立ち上がり、支配体制全体を脅かすような不安定な事態を引き起こすことになる。
古代世界の支配者たちは、このような動きに気づいていた。
その解決策として、借金を帳消しにする「デット・ジュビリー」を実施しました。
負債ジュビリーは、他に選択肢がないときに、社会的な圧力解放弁として機能した。
この習慣は古代世界に広まり、さまざまな文明で成文化されました。
例えば、『レビ記』では、借金返済を7年を7回繰り返す49年の聖書のサイクルの終わりと位置づけている。
政府、企業、個人の負債がすべて耐えがたいレベルに達している今日、この古代の習慣が間もなく大きく復活すると私は考えています。
実際、債務償還はすでに始まっており、投資の結果は重大なものになるでしょう。
歴史上最大の富の移転
ここで重要なのは、債務超過が魔法のように新たな富を生み出すわけではない、ということです。
単に富を再分配しているだけなのです。
債務償還は、大きな勝者と敗者を伴う大規模な富の移転に相当する政府の命令なのです。
コビド・ヒステリーの際のPPPの融資免除はその前段階だった。
バイデン大統領の学生ローン赦免は、それを次のレベルに引き上げた。
学生ローンの赦免は前代未聞だった。この規模の一方的な行政措置は、平和な時代に起きたことはない。しかも、この規模の支出を決定するのは、大統領ではなく議会であるはずだ。
学生ローン免除の即時および繰延費用は、少なくとも5900億ドルに上ると推定される。
バイデンの学生ローン債務赦免は、オバマの元最高経済顧問ジェイソン・ファーマンでさえも行き過ぎたものであったと評している：
「すでに燃え盛っているインフレの火に、およそ5兆ドルものガソリンを注ぐのは無謀だ」。
インフレの影響もさることながら、この学生ローン救済は、私が思うに、覆すことのできない前例となった。
慎重に行動した人たちの気持ちを考えてみてください。
学生ローンを避けるために別のキャリアを歩んだ人、借金せずに大学を卒業できるように支出を抑えた人、学生ローンを完済した人などです。
この人たちは今、おそらくカモにされているような気分になっていることでしょう。
借金が減らないだけでなく、学生ローンが免除された人たちのために、何らかの形でツケを払わなければならないのです。
多くのアメリカ人がそうであるように、これらの人々は怒り、おそらく車や住宅ローン、クレジットカードの負債を相当抱えていることでしょう。だから、彼らも債務救済を望んでいるはずだ...そして私は、彼らがそれを手に入れることに賭けている。
物価が上昇する中、消費者債務は急増している。下のグラフにあるように、16兆ドル以上という史上最高の水準にあります。
金利が上昇する中、この記録的な借金を返済するためのコストは、多くの人にとって耐え難いものとなっています。その結果、多くのアメリカ人が負債の飽和状態に達し、経済的な限界点に達しています。
バイデンが示したように、数千億の負債を帳消しにするために必要なのは、大統領のペンの一撃だけだ。
特に選挙前は、有権者へのアピールとして、このようなことを再び行う政治的圧力は抗しがたいものがあると思う。
学生ローンの救済は前例となった。
クレジットカードや自動車ローン、住宅ローンも同じようなことが起こるかもしれませんね。
このようなジュビリーのために、政府はどのようにお金を払うのでしょうか？
そのために増税することはありえない。
また、他の負債を帳消しにするために、さらに負債を発行することも意味がないだろう。
そうなると、このジュビリーの資金を調達する唯一の方法は、お金を印刷することである。だから、私の推測では、それが彼らのやることだと思う。
だから、今度の国債発行は、「すでに燃えているインフレの火にガソリンを注ぐ」ことになるのだ。
しかし、耐えられなくなったのは消費者債務だけではありません。アメリカ政府の連邦政府債務である「ビッグ・エンチラーダ」だ。
来るべき連邦債務ジュビリー
アメリカ連邦政府は、世界史上最大の負債を抱えている。しかも、その借金は急速に増え続け、止められないペースになっている。
つまり、アメリカ政府は財政的な終末を迎えつつあるのです。
その理由は...
今日、米国の連邦債務はパラボリックになり、数兆円にもなっている。
仮に、あなたが1秒に1ドル、24時間365日、年間3100万ドルを稼いだとすると、アメリカの連邦債務を完済するのに1,008,378年以上かかることになります。
しかも、それは借金が増えるのを止めるという非現実的な仮定での話です。
実際、議会が政治的に不可能な支出削減の決断をしない限り、借金は膨らみ続けるでしょう。しかし、そんなことは期待してはいけない。実際、数兆ドルの赤字が常態化した今、議会はその逆方向へ突き進んでいるのだ。
借金の額はあまりにも極端で、金利が過去の平均に戻ったとしても、借金の利払い費は現在の税収の半分以上を消費することになる。利払い費は、社会保障費や国防費を凌駕し、連邦予算の最大項目となる。
第二に、歴史的な平均金利に戻しても、インフレを抑制するのには不十分である。金利の大幅な上昇が必要である。もしそうなれば、米国政府が税金で受け取る以上の利払いをしていることになりかねない。
要するに、連邦準備制度は追い詰められているのだ。
インフレをへこませるために金利を高くすれば、アメリカ政府は破産する。
言い換えれば、ゲームオーバーです。連邦準備制度は、システムを「リセット」するしかない。
どうやってリセットするのだろう？
誰にもわからない。しかし、聖書のような規模の債務償還が、その大きな部分を占めることは間違いないだろう。
では、アメリカ政府はどのようにして、その不可能な連邦債務負担を否認するのだろうか。
私の推測では、明示はしないでしょう。そうすると、デフォルト（債務不履行）のようになりすぎるからです。世界の金融システムの中心である米国の役割を破壊することになる。
選択肢があれば、米国政府が即座に自滅することを選ぶとは思えない。権力は自発的に放棄するものではないので、インフレによって連邦債務の償還を密かに実施することを決めると考えるべきだろう。
インフレは、債務者にとって大きなボーナスである。ドルで借りて10セントで返すことができるのだから。
アメリカ政府は世界史上最大の債務者であるため、インフレの最大の受益者である。
だから私は、連邦政府の債務償還は、大規模なインフレの波という形でやってくると考えている。
これが結論です。
来るべき債務のジュビリーは、何兆円分もの負債を一掃し、以前は想像もつかなかったインフレを引き起こす効果がある。
その結果、史上最大の富の移転が引き起こされるかもしれません。
負債というものは真空の中に存在するのではないことを忘れないでください。負債とは、借り手にとっては負債であり、貸し手にとっては資産である。
政府通貨に富を蓄えている人、債券保有者、債権者は大きな損失を被ることになる。
債務者と、制約のない希少資産を所有する人々が、大きな勝者となるのです。
これは確かに公正な結果とは言えない。
慎重な貯蓄者は、債務者の行き過ぎた行為の代償を払わされるべきではないのです。
しかし、何が公正か否かという考え方は、バイデンの学生ローン記念式典を妨げるものではなかったし、今後行われる記念式典でもそうであることは間違いない。
多くの人々にとって不幸なことではあるが、今、誰にもできることはないのである。
借金はすでに飽和状態に達しており、政府はジュビリーを政治的に魅力的なオプションとみなす可能性がある。
だからこそ、このビッグピクチャーの現実を認識し、それに応じたポジションを取ることが最善なのです。
それは、同時に誰かの責任にならない希少価値の高い資産を所有することを意味する。
重要なのは、銀行口座にある不換紙幣を除くということです。
不換紙幣は、破産した政府の裏付けのない負債であることを忘れてはならない。
さらに、いったん銀行に通貨を預けると、それはもうあなたのものではありません。技術的にも法的にも、それは銀行の所有物であり、あなたが所有しているのは、銀行の無担保負債なのです。
借金が帳消しになるジュビリーの時代には、無担保の負債や借用書の片棒を担ぎたくはないでしょう。
私は、このような事態はすぐにでも起こりうると考えています。そして、多くの人にとって、それは決して良いことではないのです。
ほとんどの人は、事態がどれほど悪化するか、準備の仕方はおろか、見当もつかない。
そこで、私は最近、貯蓄を守るための最良の方法を詳しく説明したハウツーガイドを出版しました。その名も「100年で最も危険な経済危機...今すぐ必要なトップ3戦略」です。
この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか？