2023年の投資環境について振り返り

2023年の基本トレンド

• 投資市場は上昇傾向にあり、ファンドの基準価額が約15%上昇。

世界経済の背景

• 「インフレとの闘い」がキーワード。商品価格の上昇により、生活費の増加が一般的な実感。

インフレの原因

• 中央銀行の大量資金供給と金融緩和政策。

• 新型コロナウイルスの影響によるサプライチェーンの混乱。

• 経済活動の回復と需要の急増。

政策金利と市場への影響

• 先進国の金融引き締め政策、特に政策金利の引き上げが中心。

• この結果、債券市場の価格下落、株式市場と為替市場の変動が発生。

後半の市場回復

• 金融引き締めの効果で9月から12月にかけてインフレ指標が低下。

• 債券市場や株式市場の回復、為替市場でのドル高円安の流れ変化。

投資戦略の重要性

• 米国企業の好業績と分散投資戦略によりファンド価額上昇。

• 株式と債券のバランス、為替ヘッジの調整が効果的。

長期投資の視点

• 市場分散と時間分散を考慮した長期投資の重要性が再確認。

結論

• 2023年はインフレ、金融政策、市場の変動にもかかわらず、適切な投資戦略と長期的視点で市場上昇を捉えた年。

• 来年もこれらの考え方を持続することが重要。