一般的な投資の失敗例 ~新NISAに向けて~
最も一般的な20の投資ミス
来年から新NISAが始まりますね。海外の投資信託を考えている人も多いのではないでしょうか。私はこれまで「ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」を中心に現行NISAで投資してきましたが、来年は検討中です。
いずれにしても、お金に関しては、成功することよりも失敗しないことが大事だと考えています。
そこで、CFAインスティテュートによる、気をつけるべき間違い上位20をご紹介します。
避けるべき20の投資ミス
感情的な投資判断から手数料の払い過ぎまで、投資家がよく犯しがちとされる間違いの上位20です：
1.過度の期待
合理的なリターンを見込むことは、感情的に反応することなく長期的な視野を保つのに役立ちます。
2.投資目標がない
しばしば長期的な投資目標ではなく、短期的なリターンや最新の投資ブームに注目してしまいがち。
3.分散投資をしていない
分散投資をすることで、一つの銘柄が資産全体に大きな影響を与えるのを防ぐことが可能。
4.短期利益に集中してしまう
短期利益に集中することは簡単だが、本来の目的を忘れ、不用意な決断をさせる可能性。
5.高値で買い、安値で売る
市場の変動局面における行動は、全体的なパフォーマンスの妨げになることが多い。
6.取引量が多すぎる
一部の調査によると、アクティブなトレーダーは、売買手数料を回収できず、株式市場のパフォーマンスを年平均6.5％も下回っている。
7.手数料を払いすぎる
手数料は、特に長期的には、投資パフォーマンス全体に大きな影響を与える可能性がある。
8.税金を重視しすぎる
税金を考慮することはリターンを押し上げる可能性があるものの、税金の影響だけで判断するのは必ずしも得策ではない。
9.投資を定期的に見直さない
ポートフォリオが順調に推移しているか、リバランスが必要かどうかを確認するため、四半期ごと、または年ごとにポートフォリオを見直す。
10.リスクを誤解している
リスクが高すぎると、快適な投資ポジションから外れてしまう可能性がありますが、リスクが低すぎると、リターンが低くなり、投資目標に到達しない可能性があります。自身の状況に適したバランスを認識しましょう。
11.自分のパフォーマンスを知らない
多くの場合、自分の投資のパフォーマンスを知りません。手数料やインフレを考慮した上で、投資目標を達成しているかどうかを確認して、リターンを見直してみましょう。
12.メディアに反応する
短期的なネガティブ・ニュースは恐怖を引き起こす可能性があるが、長期的な視点に立つことを忘れてはならない。
13.インフレを忘れる
歴史的に、インフレ率は年平均4%である。
年率4％のインフレにおける100ドルの価値
1年後：96ドル
20年後：44ドル
14.マーケット・タイミングを計る
マーケット・タイミングを計るのは非常に難しい。市場にとどまる方が、完璧なタイミングを計ろうとするよりも、はるかに高いリターンを生むことができる。
15.デューデリジェンスを行わない
ブローカーチェックのようなサイトで、アドバイザーの職歴やクレームをチェックする。
16.間違ったアドバイザーと仕事をする
時間をかけて適切な投資アドバイザーを見つけることには価値がある。
17.感情で投資する
難しいかもしれないが、市場の変動時には理性的でいることを忘れない。
18.利回りを追い求める
高利回りの投資は、同時に高いリスクを伴うことが多い。この種の資産に投資する前に、自分のリスク・プロファイルを慎重に見極めよう。
19.始めることを怠る
65歳まで年利7％として毎月200ドルを投資する2人を考えてみよう。一人が25歳から始めた場合、最終的なポートフォリオは52万ドルになるが、もう一人が35歳から始めた場合は合計24万5000ドル程度になる。
20.できることをやらない
市場を予測することは誰にもできないが、時間をかけて少額の拠出をコントロールすることができ、それは強力な結果をもたらす可能性がある。
例えば、適切な分散投資を行わないと、より高いリスクにさらされる可能性がある。1つのポジションを集中的に保有すると、価格が変動したときにポートフォリオの価値に大きな影響を与える可能性がある。
実際、ある研究によると、大型株ポートフォリオの最適な分散投資は15銘柄を保有することだそうです。こうすることで、リスクに対して可能な限り高いリターンを獲得することができます。小型株ポートフォリオの場合、最適なリスク削減のための銘柄数は26に増えます。
1つの銘柄がすべてに適合するわけではなく、ファイナンシャル・アドバイスを受けることで、投資目標に基づいた適切なバランスを見つけることができるでしょう。
もうひとつのよくある間違いは、取引しすぎることです。取引のたびに手数料がかかるため、ポートフォリオ全体のパフォーマンスに影響を与える可能性があります。別の調査によると、最もアクティブなトレーダーのリターンは最悪で、米国株式市場を年平均6.5％下回っています。
最後に、手数料やインフレを考慮し、市場環境の変化に合わせて定期的に投資先を注意深くモニターすることが重要です。そうすることで、自分の投資が軌道に乗っているか、あるいは個人的な状況の変化やその他の要因に基づいて調整する必要があるかどうかを知ることができます。
できることをやる
こうした失敗を避けるために、理性的になり、長期的な目標に集中することを忘れないことが重要です。堅実なポートフォリオを構築するには、多くの場合、以下の要素を評価する必要があります：
投資目標
現在の収入
消費習慣
市場環境
期待リターン
これらの要素を念頭に置けば、投資家は短期的な市場の変動に過度に集中することを避け、できることに集中することができます。
長期的に小額投資を行うことで、強力な効果が期待でき、長期的に一貫して投資を行うだけで、大きな富を蓄積できる可能性があります。
今回は、米国CFA Insitituteの投資に関するミスの上位20個をご紹介しました。
私もこれまで多くの投資判断ミスをしながら資産をなんとか増やしてきました。今後とも冷静に判断しながら、続けていきたいと思います。
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