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ボラティリティタックスとVIX指数の話

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#計算

らくらくわかるボラティリティタックスとVIX指数のしくみ~はじめに

パチンコや競馬、競艇などギャンブルを嗜む方は1日の終わりにこんな感想を持ったことがあると思います。勘違い?負け惜しみ?いや違います。その印象は間違いではありません。平均では勝っているのに財布の中のお金は減っているということが実際に起きているのです。これはマニアの間で「ボラティリティタックス」として知られる現象です。

少し難しい表現になりますが、ボラティリティタックスをより具体的に言えば

になり

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5. とてもくわしいVIX計算マニュアル

(ポイント)前々回のノートではVIXが誕生した経緯を、前回のノートではVIX計算の理論的な背景を学習しました。本ノートではオプション価格と無リスク金利から実際にVIXを計算します。

公式の計算方法は開発・計算元であるCboeがVolatility Index MethodologyとVolatility Index Mathematics Methodologyという2つのガイドブック(以下両方

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