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長期間継続する、真に競争優位性のあるビジネスを探し求め、マーケットを彷徨い中。 マガジ…

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長期間継続する、真に競争優位性のあるビジネスを探し求め、マーケットを彷徨い中。 マガジンにて、色々な会社の競争優位性を、雑にぶった斬っています。 Twitter@kabuboromouke #株式投資

  • 成績、PF推移

  • 中長期的な競争優位性を、雑に判定します

    ご意見、反論をお待ちしております。頂いたご指摘には、質問をさせていただきつつ、スペースが許す限りnote中に追記させて頂きます。どちらの考えが正しいかを明らかにするつもりはありません。

2024年3月 投資成績

【年初来】 7.05% ベースフードの爆損が、ようやく大損まで回復しました😇⚰️ 【2年後2倍株】 引き続き以下３つでいきます💪 　ベースフード 　unerry 　ギフティ

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    • 2024年2月 投資成績

      【年初来】 2.69% 下手くそなので、プラ転しただけで大歓喜です😇⚰️ 【2年後2倍株】 引き続き以下３つでいきます。 　ベースフード 　unerry 　ギフティ 2月はunerry、ギフティで決算がありました。 それぞれ強さを示したと思いましたが、株価は明暗分かれました。 株分かりません。 でもまだまだ期待しています。

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      • 【2928 RIZAP②】優位性👍

        中長期的な競争優位性を、雑に判定するシリーズ。 RIZAPの2回目。 23/10/13時点では、以下のコメントをしていました。 https://note.com/omusubitoushi/n/ncf649917be2a ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ 2.分析 注目のchocoZAPは、模倣が容易。 そのうち、利益が確保できるビジネスであると競合他社が知り、その儲けを取りに他社も追随する結果、値下げ競争に陥る懸念がある。 3.結論 資本コストを超過する利益を

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        • 【5071 ヴィス】優位性❌

          中長期的な競争優位性を、雑に判定するシリーズ 1.企業概要 オフィスデザイン。 2.分析 競合は多い。上場のドラフト(5070)も。 https://secureinc.co.jp/aioffice/media/interior/office-chaosmap/#i-23 以下を強みと言っているが、これは単に自社の「ビジネスの内容」を説明しているだけ。有効な差異化ができていないことの裏返し。 https://youtu.be/cCFCWxZ8svQ?si=RZsN3In

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        2024年3月 投資成績

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        マガジン

        • 成績、PF推移
          9本
        • 中長期的な競争優位性を、雑に判定します
          125本

        記事

          【5034 unerry】24.2.13決算発表

          昨日の決算発表を受けて、本日はストップ高⤴️ 棺桶に片足突っ込んだ状態から、そろそろ棺桶に収まろうかと思っていたところでしたので、何とか生還できて良かったです😇⚰️ 決算のポイントは、内山社長の以下ツイートに表されています。 「競合と協業して市場を広げ、良い立地で、ニーズに合うサービスを提供する『不戦』の経営ポリシー」 中長期的な独自の競争優位性を、社長は『不戦』と表現していましたね。 そういうことですね。 改めて今後に期待です☺️

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          【5034 unerry】24.2.13決算発表

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          【3494 マリオン】優位性❌

          中長期的な競争優位性を、雑に判定するシリーズ 1.企業概要 不動産賃貸、証券化など。 2.分析 証券化も、今では特別ではない。 3.結論 資本コストを超過する利益を、中長期で安定的に稼ぐ競争優位性無し。 ※短期の競争優位性について論じたものではありせん。 ※ご意見大歓迎です。

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          【3494 マリオン】優位性❌

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          2024年1月 投資成績

          【年初来】 -0.8% 全てカビ🍞のせいです😇⚰️ 【2年後2倍株】 引き続き以下３つでいきます。 　ベースフード 　unerry 　ギフティ noteは短期目線で一旦外しましたが、決算通過後も横ばいでつまらないです😑

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          2024年1月 投資成績

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          【3924 ランドコンピュータ】優位性❌

          中長期的な競争優位性を、雑に判定するシリーズ 1.企業概要 SI。 2.分析 以下の通り、平凡な要素を強みとしてアピールしている。 https://youtu.be/k-GmszmBheE?si=9JZwqY34bqUbgLJu 3.結論 資本コストを超過する利益を、中長期で安定的に稼ぐ競争優位性無し。 ※短期の競争優位性について論じたものではありせん。 ※ご意見大歓迎です。

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          【3924 ランドコンピュータ】優位性❌

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          【4441 トビラシステムズ】優位性👌

          中長期的な競争優位性を、雑に判定するシリーズ 1.企業概要 迷惑情報フィルタなど。 2.分析 メインの迷惑情報フィルタ事業の強みは以下との説明。 特に1点目は明らかに強み。将来他社も同じ情報を得る可能性も否定できないが、そんなことはまず無いと雑に判定しておきます。 (1)警察からの電話番号の提供を唯一受けていること。精度の高い情報となる。 (2)ユーザー数が多い。1500万人。統計情報を活用してデータ精度が高まる。 (3)大手通信キャリアでの採用。他社の参入障壁となってい

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          【4441 トビラシステムズ】優位性👌

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          【3393 スターティアHD】優位性❌

          中長期的な競争優位性を、雑に判定するシリーズ 1.企業概要 中小企業向け複合機、デジタルマーケティング支援など。 2.分析 No.1など競合多数。 顧客との直接の接点を最大の強みとしているが、これは差異化として不明瞭かつ弱い。 3.結論 資本コストを超過する利益を、中長期で安定的に稼ぐ競争優位性無し。 ※短期の競争優位性について論じたものではありせん。 ※ご意見大歓迎です。

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          【4071 プラスアルファ・コンサルティング】優位性❌

          中長期的な競争優位性を、雑に判定するシリーズ 1.企業概要 人材活用クラウドなど。 2.分析 カオナビは競合。このタイプのシステムには以下の3段階があり、同社やカオナビは最下層に当たるらしい(参照：https://www.aspicjapan.org/asu/article/371)。 ①タレントマネジメント機能を利用できれば十分な場合(同社やカオナビ) ②人事プラットフォームとして利用したい場合 ③周辺業務の効率化も視野に入れている場合 細かくは見ていないので真偽不明

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          note、一旦利確しました

          「2年後2倍株」の主力の一角としていたnote (5243)ですが、12月後半から売り続け、先ほど完売しました。 3ヶ月間の保有で、約15%の利益でした。 以下が売却の理由です。 •ポイント制導入▶️今期利益にマイナスの影響 •人材採用再開▶️今期利益にマイナスの影響 「同社の中長期的な競争優位性自体は揺らいでいない」と考えています。 しかし1/11決算発表での今期予想が、上記の短期的な影響をかなり受けることを懸念しました。 大きく下落したら、再度の仕込みを検討します。

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          【2445 タカミヤ】優位性❌

          中長期的な競争優位性を、雑に判定するシリーズ 1.企業概要 足場などの仮設資材の販売レンタル。 2.分析 https://youtu.be/IqooO4rtm8s?si=9uOtA2tNKcxUQPu4 毎度お馴染みのワンストップサービス。どの会社でも模倣容易と思われる。 競合のASNOVA(9223)は、「レンタルビジネスの管理ノウハウは難易度が高い」と言っているが、信じられない(雑 3.結論 資本コストを超過する利益を、中長期で安定的に稼ぐ競争優位性無し。 ※短期

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          2023年12月 投資成績

          【年初来】 40.4% 前月の54.2%から激減し、無事死亡しました😇⚰️ 【一年の振り返り】 投資スタイルを、「四半期や次年度決算予想などの比較的短期の投資」から、「競争優位性に着目しての数年単位の投資」に本格的に変更した一年でした。 十分に納得した上でホールドをすることができ、かつ日々の調査やトレードにドタバタすることなく、自分の時間も確保できるので、自分に合った投資法だと感じています。 今年で一通り企業調査も終わったので、来年は一層暇になりそうです。この投資法でもベ

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          【2999 ホームポジション】優位性❌

          中長期的な競争優位性を、雑に判定するシリーズ 1.企業概要 戸建て分譲。 2.分析 以下三つの競争優位性を掲げているが、いずれも平凡で差異化になっていない。 https://youtu.be/u7dgNcsaxiQ?si=HGR6JsqvxVe2DXGV 3.結論 資本コストを超過する利益を、中長期で安定的に稼ぐ競争優位性無し。 ※短期の競争優位性について論じたものではありせん。 ※ご意見大歓迎です。

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          【2999 ホームポジション】優位性❌

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          【5532 リアルゲイト】優位性❌

          中長期的な競争優位性を、雑に判定するシリーズ 1.企業概要 中古ビルの再生、転賃借。 2.分析 以下が強みとの説明。あまりに平凡。 https://realgate.jp/ir/upload_file/tdnrelease/5532_20231031576005_P01_.pdf 3.結論 資本コストを超過する利益を、中長期で安定的に稼ぐ競争優位性無し。 ※短期の競争優位性について論じたものではありせん。 ※ご意見大歓迎です。

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          【5532 リアルゲイト】優位性❌

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