―――【総まとめ】―――
金利先高観から売り先行、ジャクソンホール会合を控えてテクニカルな動き
日経平均は102.09円高スタート、先週の大幅な下落後の押し目買いが目立つ
中国人民銀行が政策金利の引き下げ発表、一時的な日経の下落もすぐ回復
香港ハンセン指数はマイナスでも安定、日経は米金利先高観・中国景気懸念で伸び悩む
大引けの日経平均は先週末比114.88円高の31565.64円と4営業日ぶりに反発
日経225先物(9月限)は前日比30円高の3万1500円で日中取引終了
中国中央銀行が融資増加要請、これに反応してハンセン指数が下げ渋り、日経225先物も影響
◆日経225先物(週間展望)=ヘッジを挟んでのスプレッド狙いが中心
2023/08/20(日)17:00
●要約(ChatGPT併用)---------------
今週の日経225先物は米国の金利動向や中国経済の先行き不安に影響を受けやすい
先週、米国の金融引き締めが予想より長期化すると感じられ、米長期金利が上昇した
中国恒大集団が米国で破産法の適用を申請、中国経済の不安が投資家の心理を冷やす
ナイトセッションでは米国市場、日中は香港ハンセン指数の影響を受ける傾向
日経225先物は1週間で1000円超下落、75日移動平均線を下回った
テクニカル面では下向きのバンドに沿った調整が続き、ボトムが見極めづらい
3万1125円から3万1875円辺りのレンジが想定される
8月24日-26日、ジャクソンホール会議で世界経済や金融政策の議論が行われる
エヌビディアの決算発表は23日に予定、好調だが材料出尽くしの見方も
NT倍率は節目の14.00倍を一時下回り、エヌビディア決算でトレンド転換の可能性も
VIX指数は前日より下落、一時18.88まで上昇
8月第2週の海外投資家は買い越し、個人と信託銀行は売り越し
21日から25日にかけての主要スケジュールには、人民銀の最優遇貸出金利、米国の経済データ、ジャクソンホール会議での講演などが予定されている
●要約ここまで(ChatGPT併用)------
●本文ここから--------------------------
―――【チャート】―――
◆直近2営業日の値動き=15分足チャート(日経225先物ミニ9月限)
◆過去6ヵ月の値動き=日足チャート(日経225先物ミニ9月限)
◆先物週間テクニカル分析=下向きの5日移動平均線上を回復できるか要注目
2023/08/21(月)
●要約(ChatGPT併用)---------------
5日移動平均線に押し返される状態で31,000円割れ注意
14日に5日・25日移動平均線を下回り、75日移動平均線も下回る形に
5日移動平均線と75日移動平均線のデッドクロス発生
今週は5日移動平均線上を維持できるか注目
5日移動平均線上での維持はサポートとなる75日移動平均線に期待
5日移動平均線を上回れず下落続くと31,000円前後まで下落懸念、リバウンド狙い買い控えるべき
前回のモメンタム分析で-DIとADXの30%上回る注目
-DIとADXの上昇継続と30%上回る状態では31,000円接近・割り込み懸念、買いポジションの投資家は注意
-DIとADX上昇が限定的、+DIが上昇で5日移動平均線上維持や75日移動平均線接近時、売りポジションの投資家は買い戻しタイミング注意
今週の注目イベント:米経済指標や同企業決算
週末まで方向を探る展開、売買タイミング注意が必要
21日:7月主要コンビニ売上、22日:米7月中古住宅販売件数、米8月リッチモンド連銀製造業指数
23日:独・ユーロ圏・英・米8月製造業・サービス業PMI、米7月新築住宅販売件数
24日:韓国・トルコ・インドネシア中銀金利、米新規失業保険、米7月耐久財受注、カンザス経済シンポジウム
25日:8月東京消費者物価、7月全国百貨店売上、独8月Ifo企業景況感、パウエル・ラガルド講演
米英独欧の8月製造・サービスPMIが注目、米製造PMIと独欧英のPMIは前回同等か低下予想
PMIの結果が予想下回ると、景況感悪化や株価の上値抑制、為替で円高のリスク
PMIの結果が予想上回ると、金利上昇や円の売却リスク
米国:7月耐久財受注の悪化、エヌビディアの決算、パウエルFRB議長講演が焦点
耐久財悪化予想で米国景気懸念、米長期金利低下とドル下落のリスク
エヌビディア好決算でも株売られると、東京半導体関連株への影響リスク
パウエル講演がタカ派的で米長期金利上昇や米国株売り材料リスク
国内:8月東京消費者物価指数が焦点、先行指標として物価動向や金利と株価反応に注意
●要約ここまで(ChatGPT併用)------
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◆今週の日本株(テクニカル分析)=中国リスクとの向き合い方~ 株価反発も「リターン・ムーブ」に要警戒 ~
2023/08/21(月)
●要約(ChatGPT併用)---------------
先週の日経平均終値は3万1,450円、前週末終値から1,023円(3.15%)下落
米国株も下落、主要指数の下落率:NYダウ 2.21%、S&P500 2.11%、NASDAQ 2.59%
株価下落の要因:「米国の金利上昇」と「中国リスク」
日経平均は25日・75日移動平均線を下抜け、5日と75日のデッド・クロス出現
3万2,000円は「トリプル・トップ」のネックライン、株価下落でトリプル・トップ完成
週末18日の日経・米S&P500のローソク足は陽線
米10年債利回りは上昇、17日に4.284%、翌18日は4.250%
金利上昇は株式市場の上値を抑える要因
米国の金利上昇要因:「インフレ再燃」「利上げ再燃警戒」「米国債増発・QT継続」
米国の秋口の景気悪化材料:コロナ給付金枯渇、商業用不動産の借り換え、学生ローン支払い猶予停止
米金利の低下が景気後退の原因であれば、株価下落材料となる可能性あり
8月からの中国の主な動向にはネガティブな材料が多い
中国の不動産大手、碧桂園の債務不安が市場に大きなインパクト
8月6日に碧桂園の外貨建て社債の利払いが未実施、大幅赤字予想の発表
8月18日、中国恒大集団が米国の連邦破産法の適用を申請
中国恒大集団の経営問題は以前から知られ、株市場は大きく反応せず
中国不動産セクターはGDPの3割を占め、碧桂園や恒大集団の問題は中国経済への影響が大きい
中国の不動産デベロッパーは資金調達後、土地使用権を購入や建設・開発を行い、物件を販売
中国の物件は完成前に販売され、バブルが加速
2020年8月、中国の「3つのレッドライン」規制により、開発が遅延・停滞
土地の使用権売却で財政を補っていた地方政府や住宅ローンを返済中の個人に影響
不動産セクターの資金繰りの悪化が中国経済全体に波及
今後の焦点は他の不動産会社や大手銀行への影響拡大
中国の問題が金融市場のパニックを引き起こす可能性は低い
中国が直面する問題は、内政、外交、経済的影響
中国の金融アクセスの透明性不足や改正反スパイ防止法、米中対立の影響
外国企業が中国からの撤退を始めている
中国は「ハードパワー」を持っているが、「ソフトパワー」の欠如が最大の課題
●要約ここまで(ChatGPT併用)------
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―――【経済イベント指標】―――
◆2023/08/18(金)の経済指標結果
◆2023/08/21(月)の経済イベント予定
―――【主要ニュース】―――
◆今朝の主要ニュース(21日ブルームバーグ)
2023/08/21(月)06:00
●要約(ChatGPT併用)---------------
ジャクソンホール会合が今週の注目材料
昨年、パウエルFRB議長が利上げの意向を明言し、株式市場が急落
インフレは鈍化し、高金利の中でも米経済は安定
中国当局、銀行に融資増加を要請
中国人民銀行が主要金融機関に融資の変動を避けるよう指示
人民銀、地方政府の資金調達を支援するための特別目的事業体の設立を検討
米国債の年間リターンがマイナスに転落
ボブ・マイケル氏、10年債利回りの下落予想を的中
ロシアのプーチン大統領、2024年の選挙に向けた準備を進行中
ロシア中銀の緊急利上げ、インフレ抑制と選挙を目的とする取り組みの一環
米消費者、2年間で2兆ドルの貯蓄を取り崩す
米国の景気後退回避の鍵は消費者の支出対応にあると指摘
中国経済の減速、世界の株式運用者が警戒
MSCI指数は約10%の下落、米国株も4%の下落の可能性
中国当局の支援策が不足すると、資産クラスが苦しむとの意見あり
●要約ここまで(ChatGPT併用)------
●本文ここから--------------------------
◆海外ヘッドライン一覧(21日ロイター)
2023/08/21(月)06:40
―――【日中取引OPEN前まとめ】―――
◆日経225先物テクニカルポイント(19日夜間取引終了時点)
2023/08/19(土)07:10
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◆日経225先物(寄り前コメント)=日中はハンセン指数にらみの展開
2023/08/21(月)08:06
●要約(ChatGPT併用)---------------
NYダウは上昇を見せたが、S&P500とナスダックは下落の動きを示し、市場に混在の様子がみられた
中国の大手不動産会社、中国恒大集団が米国での破産申請を行ったことで、中国経済の将来に対する不安感が強まり、投資家の売りが優勢となった
米国の長期金利は下がったものの、まだ高い水準を保っており、特にハイテク関連の株価に重圧となっている
消費関連の株、特にウォルマートが買い戻される動きを見せ、これがNYダウの上昇をサポートした
シカゴ市場の日経平均先物や日経225先物は、売りからの回復を見せ、一時的な上昇動きを示した
今週、米ワイオミング州で開催される経済シンポジウム「ジャクソンホール会議」に市場の注目が集まっており、重要な議論が予想される
オプションの権利行使価格を中心に、市場のレンジが形成されており、ハンセン指数の動きによってはブレイクの可能性も
VIX指数は17.30まで低下したが、一時的に18.88まで上昇するなど、市場のボラティリティが高まっている
NT倍率は14.00倍を一時的に下回ったものの、今週のエヌビディアの決算発表に注目が集まり、市場の方向性が変わる可能性がある
●要約ここまで(ChatGPT併用)------
●本文ここから--------------------------
―――日経225先物08:45~15:15取引中―――
―――日本株09:00~15:00取引中―――
―――【日本市場】―――
◆日経225先物日中取引クロージング:21日清算値=30円高、3万1500円
2023/08/21(月)15:17
◆東京株式市場クローズ(21日)
2023/08/21(月)
◆日本株市況相場概況=日経平均は4日ぶり反発、押し目買い先行するも上値の重い展開(21日フィスコ)
2023/08/21(月)15:40
●要約(ChatGPT併用)---------------
日経平均とNYダウ、双方とも4日ぶり反発
金利先高観から売り先行、ジャクソンホール会合を控えてテクニカルな動き
日経平均は102.09円高スタート、先週の大幅な下落後の押し目買いが目立つ
中国人民銀行が政策金利の引き下げ発表、一時的な日経の下落もすぐ回復
香港ハンセン指数はマイナスでも安定、日経は米金利先高観・中国景気懸念で伸び悩む
大引けの日経平均は先週末比114.88円高、31565.64円
東証プライム売買高は11億68万株、売買代金は2兆5854億円
セクター:電気・ガス業、鉱業、不動産業が上昇、一方で保険業やゴム製品、機械が下落
東証プライムの値上がり31%、値下がり32%
個別銘柄で上昇したものや、材料による動きのあった銘柄、東証スタンダードでの動きなどがあった
個別銘柄で下落や、特定の材料による株価の動きがあったものも確認される
●要約ここまで(ChatGPT併用)------
●本文ここから--------------------------
◆日経平均大引け【↑】=4日ぶり反発、値頃感からの買いが優勢 (8月21日)
2023/08/21(月)16:21
●要約(ChatGPT併用)---------------
日経平均は114円高と4日ぶり反発、値頃感からの買い入る
先週末までの3日間で800円近い下落で下値を拾う動きが強い
中国人民銀行は利下げを発表、日経平均は一時下落も切り返す
レーザーテクや東エレク、ソシオネクスなど半導体関連株が高い
資生堂やコマツ、安川電、ファナックといった中国関連株は安い
●要約ここまで(ChatGPT併用)------
●本文ここから--------------------------
◆日経225先物テクニカルポイント(21日日中取引終了時点)
2023/08/21(月)16:10
●本文ここから--------------------------
◆日経225先物(引け後コメント)=商いは膨らまず、前場で一巡感
2023/08/21(月)18:34
●要約(ChatGPT併用)---------------
日経225先物(9月限)は前日比30円高の3万1500円で取引終了
寄り付きは3万1500円、シカゴ日経平均先物清算値を上回る
前場中盤に3万1700円、後に3万1390円まで軟化、不安定な展開
香港ハンセン指数の動きに連動し、前場終盤にショートカバー、3万1760円まで上昇
後場は持ち高調整の売りで安値で終了
中国中央銀行が融資増加要請、これに反応してハンセン指数が下げ渋り、日経225先物も影響
前場にボリンジャーバンドの-2σ下回るも、後場はその上でキープ
東証プライムの売買代金は2兆5854億円、4月25日以来の低水準
グローベックス米株先物はプラス圏、日経225先物はナイトセッションで買い先行
NT倍率は14.06倍で横ばい、200日線が抵抗線として機能
エヌビディア<NVDA>の決算前後の動きが注目
日経225先物の手口:日産証券、ドイツ証券などの買い越し、ビーオブエー証券、ABNクリアリン証券などの売り越し
TOPIX先物の手口:バークレイズ証券、JPモルガン証券などの買い越し、UBS証券、ゴールドマン証券などの売り越し
●要約ここまで(ChatGPT併用)------
●本文ここから--------------------------
―――【NEWS】―――
◆海外ヘッドライン一覧(21日ロイター)
2023/08/21(月)20:15
2023/08/20(日)06:59AM ET
●要約---------------
連邦準備制度の役員がワイオミング州ジャクソンホールでの年次会合に集まり、連邦準備制度議長ジェローム・パウエルのスピーチが主要なハイライトとなる
中国の不動産セクターの危機が深まる中、ユーロゾーンと英国からのPMIデータが悲観的なムードを増す可能性がある
パウエルのスピーチは、中央銀行の7月の会合の議事録が、多くの政策立案者がインフレへの上方リスクを懸念していることを示している後に設定されている
Nvidiaは、人工知能の成長が期待される中、年初からの価値がほぼ3倍になっており、水曜日に業績を発表する予定である
中国の不動産セクターの危機が深まる中、世界第二の経済大国である中国の経済が既に弱体化していることへの懸念が高まっている
ユーロゾーンと英国は、水曜日にPMIデータを発表する予定で、これにより、欧州中央銀行が9月に再び利上げを行うか、英国銀行が大幅な利上げを選択するかどうかの洞察が得られるかもしれない
原油価格は、OPEC+の主要国であるサウジアラビアとロシアによる供給削減の期待を上回る、世界的な需要の見通しに関する懸念が増加する中、先週最大の週間損失を記録した
●要約ここまで------
●本文ここから--------------------------
2023/08/20(日)12:01 p.m. ET
●要約---------------
S&P 500は月間ベースで2023年の最大損失を記録する可能性が高く、米国債利回りの上昇と連邦準備制度が金利を長期間高く維持する可能性に直面している
10年物米国債の利回りが上昇し、株式市場の評価を圧迫している
パウエルFRB議長のジャクソンホールでのスピーチが今週の注目点となっている
Walmartは、第2四半期の業績が予想を上回ったにもかかわらず、約2%下落した
CVS Healthは、Blue Shield of Californiaとの契約を失った後、8%以上の下落を記録した
米国の株式市場は、8月の利回りの上昇と中国の経済の問題を監視する中で今月下落している
Nvidiaの株価は人工知能の成長が期待される中、年初からほぼ3倍に増加している
10年物米国債の利回りは2007年以来の最高水準に達する可能性がある
中国の経済は不動産セクターの危機が深まる中で減速しており、リセッションに陥る可能性がある
米国の企業の利益の見通しは今年の後半に向けて依然として良好であるとされている
FRBはインフレ抑制のための政策金利を制御する際に、米国経済を過度に冷却するリスクとのバランスを取る必要がある
●要約ここまで------
●本文ここから--------------------------
▶[NEWS]米債券強気派に迷いなし、JPモルガンなど利回り急上昇で痛手でも(21日ブルームバーグ)
2023/08/21(月)04:26
●要約(ChatGPT併用)---------------
世界有数の資産運用担当者らが米国債の積み増しを行い、リセッション入りを予見
その賭けは逆効果になりつつあり、米10年債利回りが15年ぶりの水準に跳ね上がり、リターンはマイナス
JPモルガン・アセット・マネジメントのボブ・マイケル氏は、債券価格が下がる度に購入する戦略を維持
マイケル氏の過去の予想で10年債利回りがゼロ近辺まで低下すると予想が的中
同社の「グローバル債券オポチュニティーズ・ファンド」の運用成績は過去1カ月でマイナス1.5%
他の大手資産運用企業も米経済が利上げの影響を吸収し始めているとの立場を保持
逆イールドが進行中で、これが景気後退の前兆として知られる
マイケル氏は、米経済が景気後退の瀬戸際にあるとの指標が増加していると指摘
●要約ここまで(ChatGPT併用)------
●本文ここから--------------------------
▶[NEWS]米国債投資家を待ち受ける今週の試練-20年債入札やパウエル議長講演(21日ブルームバーグ)
2023/08/21(月)08:18
●要約(ChatGPT併用)---------------
23日に20年債、24日に30年物インフレ連動国債(TIPS)の入札と、25日にパウエルFRB議長のジャクソンホール会合講演を控える
ブルームバーグ米国債指数によれば、中長期債の年初来リターンは今年の上昇分を失った
20年債と30年物TIPSの需要は予想が難しく、利回りの設定に影響する
パウエル議長の講演内容で、市場の想定が変わる可能性がある
米金融機関が短期債を主導していたが、最近は長期債が主導
高水準のインフレ率、財政赤字などの問題が長期債の売りを引き起こしている
ブルームバーグの指数によると、10年以上の米国債のリターンが低下
20年債と30年物TIPSは特に注目の入札で、その結果が市場の方向性を示す可能性
パウエル議長がタカ派トーンを強調すると、利下げ開始の信念が試される
米金融当局がもう1回の利上げを検討し、政策金利を大きく上げる可能性
財務省が入札規模を拡大し、供給面の懸念が高まる
ドイチェ・バンクのラスキン氏は長期プレミアムの適正な設定に疑問を投げかける
●要約ここまで(ChatGPT併用)------
●本文ここから--------------------------
▶[NEWS]日本企業の自社株買い高水準、背中押した東証の要請-増配の動きも(21日ブルームバーグ)
2023/08/21(月)08:01
●要約(ChatGPT併用)---------------
東京証券取引所が経営に対する株価や資本コストの意識を要請
企業の間で積極的な株主還元の動きが増加
岡三証券調べ: 4月以降の新たな自社株買いを発表した企業は334社
設定枠は4940億円、前年同時期より12%減
三井住友DSアセットマネジメント: 前期の自社株買い総額が過去最高
ニッセイ基礎研究所井出真吾: 今期の自社株買い動向は「高止まり」と評価
プライム市場・スタンダード市場の多くが低PBR、市場の圧力継続見込み
コスモエネルギーホールディングス: 配当下限を250円へ引き上げ
植松氏: PBR改善の圧力は市場全体に存在
日本郵船: 2000億円の自社株買い発表、実施期間が大幅短縮
野村証券の廣兼賢治: 早期の自己資本圧縮を評価
神戸製鋼所: 配当性向の方針を30%程度に変更、年間配当計画も引き上げ
SMB日興証券の山口敦: 株価上昇や低PBR脱却を評価
コスモエネの植松氏: 一時的な特別配当は意味がない、250円配当を死守する姿勢
●要約ここまで(ChatGPT併用)------
●本文ここから--------------------------
▶[NEWS]パウエルFRB議長講演を市場は注視-ジャクソンホール会合で25日(21日ブルームバーグ)
2023/08/21(月)07:29
●要約(ChatGPT併用)---------------
8月下旬にカンザスシティ連銀の年次シンポジウムで中央銀行のトップが集結
人々の注目はパウエルFRB議長の25日の講演に
7月のFOMC会合では、インフレに対するリスク認識や金融政策の追加引き締めが示唆された
一部当局者は金利の据え置きを支持し、金融政策に関する意見の不一致が示唆された
主要経済データは物価・賃金上昇圧力の緩和を示すも、インフレ減速への懸念残る
2024年の利下げに関する金融当局の考えや「世界経済の構造的変化」が注目テーマ
ブルームバーグ・エコノミクスのアナリストらはパウエル議長のバランスの取れた発言を予想している
●要約ここまで(ChatGPT併用)------
●本文ここから--------------------------
▶[NEWS]アーム上場、ソフトバンクGの転機に-大型IPOを投資銀行も歓迎か(21日ブルームバーグ)
2023/08/21(月)19:30
●要約(ChatGPT併用)---------------
ソフトバンクグループの英アームが新規株式公開(IPO)の申請書類を公表予定
アームのIPOは今年最大の規模で、米国最大のハイテク企業上場の可能性
アームの企業評価額は600億-700億ドルを目指すとブルームバーグ・ニュース報道
ソフトバンクGはアーム株の一部を売却し、より多くの持ち分を保有する方針
アームは米証券取引委員会にIPOの正式申請前に発行・売出の詳細は開示不要
アームの上場後の株動向が他スタートアップのIPO決定に影響の可能性
アームは米エヌビディアの買収から撤退し、ソフトバンクGの投資収益化の一角
アームはマイクロプロセッサーの技術をライセンス供与、特にスマートフォンで使用
投資家がアームのテクノロジー多角化の計画、特にアップルやアマゾンとの関係に注目
アームの売上は前年に比べ1%減少し、CEOは新たな市場への展開を試みる
今年のIPOは09年以来の低迷、アーム上場は投資銀行にとって歓迎の動き
アームのIPO主幹事を用いず、4つの引受会社に均等の手数料支払い計画
アームのIPOには複数の大企業が戦略的投資家として参加予定
ソフトバンクGは孫正義氏指導下で、多額の投資を続けるものの、経済状況で評価下落
ソフトバンクGのビジョン・ファンドは大きな赤字を記録している
●要約ここまで(ChatGPT併用)------
●本文ここから--------------------------
▶[NEWS]タイトル(21日ブルームバーグ/ロイター/株探ニュース/ダウ・ジョーンズ/MINKABU PRESS/フィスコ)
2023/08/21(月)06:00
●要約(ChatGPT併用)---------------
●要約ここまで(ChatGPT併用)------
●本文ここから--------------------------