キャッシュフロー計算書の理解

キャッシュフロー計算書は大きく分けて

「営業」「投資活動」「財務活動」の３つある。

これを理解していないと株式投資などで絶対にうまくいかない。

営業活動：本業の営業活動で現金がどの程度増減したかしたか。

投資活動：投資によってどの程度現金が増減したか。

財務活動：資金調達と返済でどの程度現金が増減したか。

もっと深く掘り下げると、

⑴「営業活動」

企業の営業活動によって流入、流出した現金の動き

本業の営業活動で現金がどの程度増減したかしたか。（営業損益取引、投資や財務以外の取引）

・商品を販売して手に入れた現金

・材料を仕入れるために支払った現金

・広告宣伝費など販管費支払に流出した現金

・税金支払い、保険金受取など

☆営業活動のキャッシュフローは３つの区分の中で一番重要

＋：投資の財源、利益還元の財源

−：他の活動で補う、事業基盤の改善

⑵「投資活動」

企業の投資活動によって、会社に流入、流出した現金の動きを表している。マイナスだからダメということではなく、むしろマイナスになっている方がどんどん投資をして、事業を拡大しているため理想的。

投資によってどの程度現金が増減したか。（設備投資、子会社等への投資）

会社自体がどういう風に投資をしているかが見れる。

From（投資財源）営業活動や財務活動が見れる

How much（規模）成長市場or成熟市場が見れる

To（投資先）設備、ベンチャー、金融や商品が見れる。

⑶「財務活動」

資金調達と返済による現金の動きを表している。

調達したらプラス、返済したらマイナス。企業が上場し、資金調達をした場合、この区分が大きくプラスとなる場合が多い。

〈３つの数字のおさらい〉

「プラス」と「マイナス」

営業活動：＋「本業で資金を獲得」−「本業で資金が流出」

投資活動：＋「設備や株を売却」−「設備や株へ投資」

財務活動：＋「資金を調達」−「返済」