就労者支援のトップランナー！LITALICO（6187）

みなさんこんにちは。
森口です。

個別銘柄をとことん分析するマガジン。

今回の分析は、
就労者支援のトップランナー

6187 LITALICO

を分析していきます。

このLITALICOという会社は、
就労者支援の会社として大きく成長していて、
特に経営者がユニークです。

先月決算発表をしていて、
決算発表前に崩れかけたチャートが決算で徐々にトレンドを取り戻しつつあります。

ただし、

5角形を見ると割安性が極端に低いが成長性は素晴らしい

です。

直近のPERを計算すると113.16倍です。

ん〜。。。
なかなか手の出せない水準ですが、

逆の視点で見れば、
それだけ期待されているということになりますよね。

なぜこの銘柄がそこまで期待されているのか？

ここを読み取って行きたいと思います。

今回も最後までゆるりと御覧ください！

成長性は8点！素晴らしい成長力です！

まずは、株探で成長性を確認していきます。

3期平均の成長率は

・売上　15%増
・営業利益　27.3%増
・1株益　14.8%増

1株益が若干下がってはいるものの、

素晴らしいのは、売上や利益のこういった成長が何年も継続できている点です。

ただし、今期から来期の成長率は、控えめな予想になっています。

会社予想更新を見ると、
今期の予想が上振れていることを考えると、

来期の予想もいずれもう少し上振れてくることも考えられます。

収益性は6点！ROE高水準！効率よく稼いでいる会社です。

つづいて、株探で収益性を確認します。

3期平均の利益率は、

営業利益率　7.94%
ROE　21.65%

です。

ROE（自己資本利益率）が高水準ですね。
効率的に稼いでいるといえます。

つづいて、決算資料から売上総利益率（粗利率）を確認します。

売上総利益率　36.1%

です。

そこまで高くはないかな？
妥当な水準です。

上記では、銘柄スカウターを使って同業他社比較をしています。

明確に、類似な事業をしているのはウェルビーです。

ウェルビーと比較すると、

売上総利益率は同水準
営業利益率はウェルビーがめちゃくちゃ高い
→販管費が少ない

となりました。

今日はやりませんが、
ウェルビー、調べてみたくなってきました（笑）

念の為業績推移だけでも

割安性は3点！ここが高すぎて買えない・・・

ここでは、株探、四季報、四季報オンラインで割安性を確認しています。

まず、

予想PERは107倍前後
実績PBRは17前後

となりました。

実績PER（74.2倍）を超えているので、
わたしの基準では買うことはできません。。。

ただし、冒頭にもお伝えしましたが、

割高でも買われる＝期待値が高い

とも取れます。

どうしてここまで買われていくのでしょうか？

これは定性分析にヒントがありました。
後ほど確認してください！