第３７話　スワップって何？

ジャスティン

DEXのスワップとは

DEXのスワップとは、DEX（Decentralized Exchange）上で行われる、ユーザー同士が直接暗号資産を交換する取引のことを指します。CEX（Centralized Exchange）のような中央管理者を介さずに、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動的に実行されます。

DEXスワップの特徴

  • 中央管理者不在: DEXは、CEXのように運営企業が存在せず、スマートコントラクトによって自動的に運営されます。そのため、ハッキングなどのリスクが低く、ユーザーはより安全に取引を行うことができます。

  • 匿名性: DEXでは、ユーザーはKYC（Know Your Customer）手続きを行う必要がなく、匿名で取引を行うことができます。

  • 流動性: DEXは、CEXに比べて流動性が低い傾向があります。これは、CEXのように大規模な取引所運営企業が市場に介入していないためです。

  • 取引手数料: DEXは、CEXに比べて取引手数料が安い傾向があります。これは、中央管理者への手数料支払いが発生しないためです。

DEXスワップの手順

  1. DEXにアクセス

  2. ウォレットを接続

  3. 交換したい暗号資産と数量を選択

  4. スワップを実行

DEXスワップの注意点

  • 流動性: DEXは、CEXに比べて流動性が低い傾向があります。そのため、希望する価格でスワップできない場合があります。

  • 取引手数料: DEXは、CEXに比べて取引手数料が安い傾向がありますが、スワップする暗号資産やDEXによって手数料が異なります。

  • スリッページ: スワップする暗号資産の価格が、スワップ実行時の価格と異なる場合があります。

  • セキュリティリスク: DEXは、CEXに比べてセキュリティリスクが低いと言われていますが、スマートコントラクトの脆弱性など、リスクがゼロではありません。

DEXスワップの利用例

  • 異なる種類の暗号資産を交換したい場合

  • 匿名で取引したい場合

  • より低コストで取引したい場合

DEXスワップの代表例

  • Uniswap

  • PancakeSwap

  • SushiSwap


Uniswap とは

Uniswap は、イーサリアムブロックチェーン上で動作する分散型取引所 (DEX) です。2018年に Hayden Adams 氏によって開発されました。

Uniswap は、AMM (Automated Market Maker) と呼ばれる自動的な市場形成システムを採用しており、ユーザー同士が直接暗号資産を交換することができます。

Uniswap の主な特徴は以下の通りです。

1. 中央管理者不在:

Uniswap は、CEX (Centralized Exchange) のような中央管理者を介さずに運営されます。そのため、ハッキングなどのリスクが低く、ユーザーはより安全に取引を行うことができます。

2. 匿名性:

Uniswap では、ユーザーは KYC (Know Your Customer) 手続きを行う必要がなく、匿名で取引を行うことができます。

3. 流動性:

Uniswap は、DEX の中でも比較的流動性が高いです。これは、多くのユーザーが Uniswap で取引を行っているためです。

4. 取引手数料:

Uniswap は、CEX に比べて取引手数料が安い傾向があります。

Uniswap の仕組み:

Uniswap は、AMM と呼ばれる自動的な市場形成システムを採用しています。AMM では、ユーザーが暗号資産を流動性プールと呼ばれる資金プールに預け、そのプールから必要な暗号資産を交換することができます。流動性提供者と呼ばれるユーザーは、預けた暗号資産に応じて取引手数料を受け取ることができます。

Uniswap の使い方:

Uniswap を利用するには、以下の準備が必要です。

  • ウォレット (例: MetaMask)

  • イーサリアム (ETH)

Uniswap の使い方は以下の通りです。

  1. Uniswap のウェブサイトにアクセス

  2. ウォレットを接続

  3. 交換したい暗号資産と数量を選択

  4. スワップを実行

Uniswap の注意点:

  • 流動性:

Uniswap は、DEX の中でも比較的流動性が高いですが、それでも CEX に比べて流動性が低い場合があります。そのため、希望する価格でスワップできない場合があります。

  • 取引手数料:

Uniswap は、CEX に比べて取引手数料が安い傾向がありますが、スワップする暗号資産や Uniswap のバージョンによって手数料が異なります。

  • スリッページ:

スワップする暗号資産の価格が、スワップ実行時の価格と異なる場合があります。

  • セキュリティリスク:

Uniswap は、CEX に比べてセキュリティリスクが低いと言われていますが、スマートコントラクトの脆弱性など、リスクがゼロではありません。


PancakeSwap とは

PancakeSwap は、バイナンススマートチェーン (BSC) 上で動作する分散型取引所 (DEX) です。2020年に立ち上げられ、Binance Labs からも出資を受けています。

PancakeSwap は、AMM (Automated Market Maker) と呼ばれる自動的な市場形成システムを採用しており、ユーザー同士が直接暗号資産を交換することができます。

PancakeSwap の主な特徴は以下の通りです。

1. 高速処理:

PancakeSwap は、BSC 上で動作するため、イーサリアムベースの DEX よりも高速な処理速度を実現しています。

2. 低コスト:

PancakeSwap は、BSC の低ガス代を利用するため、イーサリアムベースの DEX よりも取引手数料が安い傾向があります。

3. 多様な暗号資産:

PancakeSwap は、イーサリアムベースの DEX よりも多くの種類の暗号資産を取り扱っています。

4. CAKE トークン:

PancakeSwap には、独自のガバナンストークンである CAKE があります。CAKE 保有者は、PancakeSwap の運営に関与したり、流動性提供の報酬を受け取ることができます。

PancakeSwap の仕組み:

PancakeSwap は、AMM と呼ばれる自動的な市場形成システムを採用しています。AMM では、ユーザーが暗号資産を流動性プールと呼ばれる資金プールに預け、そのプールから必要な暗号資産を交換することができます。流動性提供者と呼ばれるユーザーは、預けた暗号資産に応じて取引手数料を受け取ることができます。

PancakeSwap の使い方:

PancakeSwap を利用するには、以下の準備が必要です。

  • ウォレット (例: MetaMask)

  • バイナンスコイン (BNB)

PancakeSwap の使い方は以下の通りです。

  1. PancakeSwap のウェブサイトにアクセス

  2. ウォレットを接続

  3. 交換したい暗号資産と数量を選択

  4. スワップを実行

PancakeSwap の注意点:

  • 流動性:

PancakeSwap は、イーサリアムベースの DEX よりも流動性が高いですが、それでも CEX に比べて流動性が低い場合があります。そのため、希望する価格でスワップできない場合があります。

  • 取引手数料:

PancakeSwap は、イーサリアムベースの DEX よりも取引手数料が安い傾向がありますが、スワップする暗号資産や PancakeSwap のバージョンによって手数料が異なります。

  • スリッページ:

スワップする暗号資産の価格が、スワップ実行時の価格と異なる場合があります。

  • セキュリティリスク:

PancakeSwap は、CEX に比べてセキュリティリスクが低いと言われていますが、スマートコントラクトの脆弱性など、リスクがゼロではありません。


SushiSwap とは

SushiSwapは、イーサリアムブロックチェーン上で動作する分散型取引所（DEX）です。2020年8月に、Uniswapをフォークして立ち上げられました。

SushiSwapの特徴

  • 流動性: SushiSwapは、DEXの中でも比較的流動性が高いです。これは、多くのユーザーがSushiSwapで取引を行っているためです。

  • 取引手数料: SushiSwapは、CEX（Centralized Exchange）に比べて取引手数料が安い傾向があります。

  • SUSHIトークン: SushiSwapには、独自のガバナンストークンであるSUSHIがあります。SUSHI保有者は、SushiSwapの運営に関与したり、流動性提供の報酬を受け取ることができます。

  • xSUSHI: SushiSwapには、SUSHIをステーキングすることで得られるxSUSHIというトークンがあります。xSUSHI保有者は、SushiSwapの取引手数料の一部を受け取ることができます。

  • MISO: SushiSwapは、MISOと呼ばれるIDO（Initial DEX Offering）プラットフォームを提供しています。MISOは、新しいプロジェクトが資金調達を行うためのプラットフォームです。

SushiSwapの仕組み

SushiSwapは、AMM（Automated Market Maker）と呼ばれる自動的な市場形成システムを採用しています。AMMでは、ユーザーが暗号資産を流動性プールと呼ばれる資金プールに預け、そのプールから必要な暗号資産を交換することができます。流動性提供者と呼ばれるユーザーは、預けた暗号資産に応じて取引手数料を受け取ることができます。

SushiSwapの使い方

SushiSwapを利用するには、以下の準備が必要です。

  • ウォレット（例：MetaMask）

  • イーサリアム（ETH）

SushiSwapの使い方は以下の通りです。

  1. SushiSwapのウェブサイトにアクセス

  2. ウォレットを接続

  3. 交換したい暗号資産と数量を選択

  4. スワップを実行

SushiSwapの注意点

  • 流動性: SushiSwapは、DEXの中でも比較的流動性が高いですが、それでもCEXに比べて流動性が低い場合があります。そのため、希望する価格でスワップできない場合があります。

  • 取引手数料: SushiSwapは、CEXに比べて取引手数料が安い傾向がありますが、スワップする暗号資産やSushiSwapのバージョンによって手数料が異なります。

  • スリッページ: スワップする暗号資産の価格が、スワップ実行時の価格と異なる場合があります。

  • セキュリティリスク: SushiSwapは、CEXに比べてセキュリティリスクが低いと言われていますが、スマートコントラクトの脆弱性など、リスクがゼロではありません。


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