債券

どうもうつ病で休職していましたが、復帰したマルス＠くすりです。

ひそかにわたしはファイナンシャルプランナー（以下、FP）の資格を取ってみようと思っております。

なので、自分の勉強したことを備忘録的に記していこうと思います。

まずは興味深々な金融・経済についてです。

〇債券

国や企業などが投資家からお金を借りる際に発行する借用証書

国：国債　地方公共団体：地方債　一般会社：社債　金融機関：金融債

◇償還期限：返済期限、満期

◇発行価格：借入金額、債券が新規発行されるときの価格

◇額面金額：債券に記載された金額

◇表面利率：額面金額に対する利率、クーポンレートとも言う

〇債券の種類

◇利付債：定期的に一定の利息が支払われる債券　償還時に額面金額で償還

◇割引債：利息の支払いがない代わりに、額面金額よりも低い金額で発行される債券　償還時に額面金額で償還されることにより、額面金額と発行金額の差額が利息変わりとなる

◇新発債：新たに発行される債券

◇既発債：すでに発行され、市場で取引されている債券

◇円建て債券：払い込み、利払い、償還が円貨で決済

◇外貨建て債券：払い込み、利払い、償還が外貨で決済

〇債券の発行価格

債券の発行価格は額面100円あたりの価格で表示される。

パー発行：額面100円あたり100円で発行される

アンダー・バー発行：100円未満で発行される

オーバー・バー発行：100円超で発行される

〇個人向け国債

購入者が個人に限定されている

償還期限10年の変動金利型：基準金利×0.66

償還期限5年の固定金利型：基準金利-0.05%

償還期限3年の固定金利型：基準金利-0.03%

※１年経過後から換金可能であるが、直前2回分の利息相当額を差し控く　

〇債券の利回り

◆直接利回り：投資金額に対する毎年の利息収入の割合

　直接利回り（％）=表面利率／購入価格×100

◆応募者利回り：債券の発行時に購入し、償還まで所有した場合の利回り

　応募者利回り（％）=　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（表面利率＋（額面-発行価格)／償還期限）／発行価格×100

◆最終利回り：すでに発行されている債券を時価で購入し、償還まで所有した場合の利回り

　最終利回り（％）=　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（表面利率＋（額面-購入価格)／残存年数）／購入価格×100

◆所有期間利回り：新規発行の債券または既発行の債券を購入し、償還前に売却した場合の利回り

　所有期間利回り（％）=（表面利率＋（売却価格-購入価格)／所有期間）／購入価格×100

〇債券のリスク

価格変動リスク、信用リスク、流動性リスク、為替変動リスク

◆価格変動リスク：市場金利の変動にともなって、債券の価格が変動する

　市場金利が上昇すると債券価格は下落し、利回りは上昇する

　市場金利が下落すると債券価格は上昇し、利回りは下落する

◆信用リスク：債券の元本や利息の支払いが遅延したり、その一部または全部が支払われないリスク（デフォルトリスク、債務不履行リスク）

※信用リスクの目安として格付けがある

債券の格付けはAAAからDまでのランクがある