売買指値分析：免疫生物研究所

アルツハイマー病治療薬のアメリカでの正式承認みたいなところから、話題となっていたので、チェックしてみる

米で正式承認のアルツハイマー病治療薬「レカネマブ」　必要な検査や投与期間は？ | 医療プレミア特集 | 西田佐保子 | 毎日新聞「医療プレミア」

カルナバイオと免疫生物研究所、バイオ関連が賑わってそうなので、あとでチェックしてみよっと

— まぁちゃん｜長期投資｜売買指値分析 (@machanfina) July 8, 2023

昔ながらのWEBサイトが医薬系の香りがして良い感じです。
単語自体がよくわからないので、ざっくりと見ていこうと思いました

免疫生物研究所、パッとみるだけだとよくわからないが、抗体関連事業がメインで様々な疾患の体外診断用医薬品を開発してるっぽい pic.twitter.com/bbtgHk5QEB

— まぁちゃん｜長期投資｜売買指値分析 (@machanfina) July 10, 2023

直近の決算（5月31日）で黒字化を発表している

2023年3月期に黒字化 pic.twitter.com/H6cYCVPseX

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特に診断試験薬関連が勢いある

診断試薬サービスが爆伸びしている pic.twitter.com/ssyYEmpWuR

— まぁちゃん｜長期投資｜売買指値分析 (@machanfina) July 10, 2023

分野としては、アルツハイマー関連の売上が大きく寄与したとのこと

国内外のアルツハイマー関連抗体の売上が大きいらしく、この分野の成長が投資家の期待値となっている模様 pic.twitter.com/e9LyyQZfJY

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とはいえ、今期に大きな売上成長って感じでもなさそう
主力外の部分での減少が見込まれている模様

直近の売上は8億ほどで、直近だと5000万から1.5億くらいの売上成長をしているし、見込んでいる感じ pic.twitter.com/nizEW89zAR

— まぁちゃん｜長期投資｜売買指値分析 (@machanfina) July 10, 2023

時価総額は直近60億くらいだが、決算時は38億くらい
キャッシュは7億くらいなので、やや心許ない感じではあるが、直近黒字化しているので、大きな懸念でもなさそう？？ pic.twitter.com/UzNvgDJjwz

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主力は年間1億くらいの売上増で計画されている

主力の抗体関連は26年3月期に10億の売上を見込んでいる、年間1億増くらいのペースなので、今後このあたりが計画より上回ってくるのかは気になるところ pic.twitter.com/2VW74Xj0zR

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資料をみるとアルツハイマー関連はすでに26年3月期までの売上計画に入ってるっぽいので、そこをベースに利益率は20％くらいになり、年間1億くらいで伸びていく感じで、29年3月を18億くらいでおいてみた

中計だと利益率が20％程度になっているので、そこを持ってきつつ、売上の増加を現状の計画ペースとした時に29年3月期に18億（売上成長率15％）くらいかなとすると pic.twitter.com/9vbdPjEwiS

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結果としては買い指値は444円となり、現状はちょい高いかなと。
一方で売上/利益の実績が変わってきた際には大化けすることももちろんあると思うので、継続的にウォッチしていきたいと思いました。

買い指値は444円となるので、今日時点では割高感ありって感じ、7月5日から急上昇してるので、その前に投資されていた方々は本当によくこうゆう会社を見つけられていたなぁと思う
アルツハイマーなどは介護関連でも大きな課題かと思うので、いつか投資してみたい会社だなぁと思いました pic.twitter.com/8dKV3rh881

— まぁちゃん｜長期投資｜売買指値分析 (@machanfina) July 10, 2023

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