Relative Strength Lineの計算式について
1. はじめに
質問箱で以下のご質問を頂きました。今回はRelative Strength (RS) Lineの計算式について考えてみたいと思います。
2. RS Lineとは何か？
RS Lineは、株式銘柄の価格パフォーマンスをS&P500指数と比較したものです。MarketSmithなどのチャートサービスでは、株価や移動平均線などと共にRS Lineがプロットされます。この線は、株価をS&P500指数の値で割ることで導き出されます。RS Lineが上向きの場合は、株価がS&P500指数をアウトパフォームしていることを意味します。
Investor's Business Daily (IBD)では、現在の銘柄の過去1年間のパフォーマンス（直近の四半期は2倍の重み付け）を計算し、参照インデックスまたはティッカー（デフォルトは「SPY」）のパフォーマンスと比較します。
IBDでは、この値が全銘柄内のパーセンタイルになるので、0から100の間の値が算出されます。残念ながら、TradingViewやTC2000ではこの数値を算出することは現時点ではできないようです。
RS値を銘柄間で比較することはできますが（大きい方が良い）、どのパーセンタイルなのかがすぐにはわからない、ということになります。
3. RS Lineの算出方法
Relative Strengthを計算するにあたり、以下の手順で計算していきます。この計算式を用いれば、全銘柄についてIBDとほぼ一致するRSランクが算出されるようです。
まずは、対象銘柄のパフォーマンスを計算します。
対象銘柄のパフォーマンス ＝
((((C - C63) / C63)) * 0.4) + (((C - C126) / C126)) * 0.2) + (((C - C189) / C189)) * 0.2) + (((C - C252) / C252)) * 0.2)) * 100
C＝直近終値
C63＝63日前（3ヶ月）の終値
C126＝126日前（6ヶ月）の終値
C189＝189日前（9ヶ月）の終値
C252＝252日前（12ヶ月）の終値
これは、過去63日（3ヶ月）、126日（6ヶ月）、189日（9ヶ月）、252日（12ヶ月）の変化を平均化したものです。63日(3ヶ月)の変化は、他の3つの期間に比べ、平均値への影響力が2倍になっています。
上記の計算式に基づき、①対象銘柄と②比較対象銘柄（ここではS&P 500 = "SPY"）の銘柄パフォーマンスを計算します。
RSは、①と②の変化率として計算できます。具体的な計算式は以下の通りです。
Relative Strength ＝（①－②）÷ ② × 100
ここでは、株価が指数より強ければ>0、指数より弱ければ<0というRelative Strengthの値が得られます。
4. TradingViewでのインジケーター
上記の計算式に基づきRS及びRS Lineを計算しているのは以下のインジケーターです。
具体的なPineScriptコードは以下の通りです。
上記計算式を表している行は、26/27行目と30行目になります。
5. 終わりに
如何でしたでしょうか。PineScriptは一見すると難しそうですが、慣れるとさほど難しくは無いと思います。TradingViewはPineScriptを用いて様々なインジケーターを表現できますので、是非活用しては如何でしょうか。
皆さんの投資のご判断の参考になれば幸いです。
それではまた。
See you again!
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