【保存版】セクターローテーションに乗る

　米国経済は、インフレを脱却し景気後退を織り込みながら、銘柄物色が進んでいます。ここでは、一足早く、利下げ後の注目銘柄を検討していきたいと思います。

セクターローテーションとは

現在の経済をおさらい

　2022/12現在の経済の立ち位置は、金利が高く、経済が弱い状態です。インフレの鈍化が指標から徐々に見え始め、利上げのスピードが鈍化することで、逆金融相場は終わりを迎え、逆業績相場の序盤にうつろうとしています。

　相場には先見性がありますので、既に金利が低く、経済が弱い状況になっていく状況下で輝く銘柄が物色の対象となっています。詳細な銘柄は以下にまとめています。

【米国株】トレンド銘柄28選‼️ - 米国株速報まとめ＠ちょっと興味があるブログ

　こちらの銘柄トレンドは、利上げが停止され、利下げを行わない横ばいの期間でも強く動くことが予想される銘柄群なので、しばらくはこのトレンドは継続すると思います。

　では、一足先に長期にわたることが予測される高金利を抜け、いよいよ利下げに移る場合、輝く銘柄何になるのでしょうか。

金融相場

　利下げが停止される頃というのは、金融緩和が積極的に行われ、相場は新たなスタートを切って上昇を開始しています。このような状況では投資家が仕込んだ銘柄は、一気に花開くタイミングがくるでしょう。その中でも特に上昇率が高いのはどのような銘柄でしょうか。過去の歴史では、株価はどのように変動し、どのような銘柄がパフォーマンスを伸ばし、投資家はどのように立ち回るべきなのか。詳細はこちらをご覧ください。

業績相場

　

逆金融相場

逆業績相場

序盤(利上げの打ち止め〜)

　直近では、利上げのペース鈍化と、利上げ停止が期待されています。市場はこれを織り込みにかかっており、不景気の株高が発生しています。なぜ不景気なのに株高になるのでしょうか。それは、長期金利の低下が主たる要因になります。ここから、米国株はリセッション前の最後の上昇に向かうと思います。

　このような状況で、今投資家はどのような銘柄に投資妙味があるのか、詳細はこちらで説明しています。

中盤(長期金利下落局面)

　直近では、利上げのペース鈍化と、利上げ停止が期待されています。市場はこれを織り込みにかかっており、不景気の株高が発生しています。なぜ不景気なのに株高になるのでしょうか。それは、長期金利の低下が主たる要因になります。ここから、米国株はリセッション前の最後の上昇に向かうと思います。

　序盤と中盤では、注目される銘柄が異なってきます。このような状況で、今投資家はどのような銘柄に投資妙味があるのか、詳細はこちらで説明しています。

終盤(予防的利下げ〜)

　利上げが停止された後は、高金利を背景に、経済は徐々に弱っていき、いずれ景気後退に入ります。景気後退をFRBが感じ取ることで、まずは予防的利下げ、失業率の上昇、本格的な利下げを経て、株価はクラッシュを起こすことが過去の歴史から読み取ることができます。

　このような状況下では、投資妙味はどのような銘柄にあるのか、こちらで説明しています。